美元延续涨势，英国央行和日本央行维持利率不变

昨日，美元兑所有主要货币均上涨，周五，美元兑除日元以外的大多数货币延续涨势，日元在日本央行的政策决定比预期更为强硬后走强。

美元在美联储周三公布决议后反弹，投资者认为该决议的鸽派程度低于预期。联邦公开市场委员会（FOMC）将利率下调了25个基点，但美联储主席杰罗姆·鲍威尔在新闻发布会上似乎并不急于大幅降低借贷成本。该委员会的预测显示，今年美联储将再降息两次，但对2026年的预测中值显示，美联储将仅再降息一次，这与市场预期的三次形成鲜明对比。

昨日美元上涨的进一步动力来自于上周初请失业金人数降幅大于预期。尽管近期就业报告出现疲软迹象，美联储仍上调了经济增长预期，并预计失业率将在预测期内下降。初请失业金人数数据进一步强化了这种乐观情绪。

尽管如此，即使美元进一步上涨，联邦基金期货仍表明投资者仍然相信今年将进一步降息两次（分别在10月和12月），2026年还将进一步降息三次。市场与美联储预期之间的这种差异表明，美元的走势在短期内仍将充满不确定性。

如果后续数据继续显示劳动力市场走强，投资者可能会开始减少对激进宽松政策的押注，这可能会进一步支撑美元。反之，劳动力数据疲软则可能使市场情绪转向相反方向。

英镑回落，因两名英国央行委员投票支持降息

周四，英格兰银行公布了最新的政策决定，决策者以 7 比 2 的投票结果决定维持利率不变，同时将英国国债出售规模从 1000 亿英镑降至 700 亿英镑。

英镑最初的反应是积极的，这可能是由于声明中相对强硬的语气，该声明重申逐步谨慎地退出货币宽松政策仍然是合适的。声明还指出，总体政策紧缩程度已经下降，暗示进一步降息的必要性并不迫切。

然而，英镑迅速回吐涨幅，受两位委员意外投票决定降息25个基点（而非预期的仅降息1个基点）的影响，英镑承压。美元受美国初请失业金人数增加推动走强，加之美联储主席安德鲁·贝利当天晚些时候暗示未来可能进一步放松货币政策，进一步加剧了英镑的下跌。

日本央行发表鹰派言论后日元上涨

今日亚洲时段，焦点转向日本央行。决策者也以7比2的投票结果维持利率不变，但这次反对者却要求加息。日本央行还一致宣布将开始出售其持有的交易所交易基金（ETF）和日本房地产投资信托基金（J-REIT）。

随着交易员加大对加息的押注，日元汇率立即飙升。根据日本隔夜指数掉期（OIS）数据，年底前加息25个基点的可能性从加息决定前的65%升至70%。市场预计10月份加息的可能性为43%，并预计明年还会再次加息。