周五欧洲市场金价上涨，连续第二天上涨，并交投于历史高位附近，有望连续第六周上涨，受美元兑一篮子主要货币暂停上涨的支撑。

随着美联储官员的语气更加谨慎，且美国经济数据强劲，10月份降息的可能性有所下降。

为了重新评估这些预期，投资者今天晚些时候将等待美国个人消费支出（PCE）报告，这是美联储首选的通胀指标。

价格概览

• 黄金价格从开盘价 3,749.39 美元上涨约 0.2% 至 3,755.24 美元，此前曾触及 3,734.58 美元的低点。

• 周四，黄金价格收涨 0.35%，在前一天因获利了结和从每盎司 3,791.13 美元的历史高点回调而暂停上涨之后，恢复了上涨势头。

每周交易

本周（截至今日结算日）金价已上涨约 1.9%，有望连续第六周上涨，创下 2024 年 12 月底以来最长的上涨势头。

美元

美元指数周五下跌约 0.1%，从三周高点 98.61 点回落，反映出美元兑一篮子全球货币的升势暂停。

除了获利了结之外，由于投资者在月度个人消费支出报告发布前避免建立新的多头头寸，美元在窄幅区间内回落。

美国利率

• 美联储主席杰罗姆·鲍威尔周二表示，央行将继续平衡对劳动力市场疲软的担忧和对通胀日益加剧的担忧。

• 周四公布的数据显示，美国经济第二季度增速为两年多来最快，超出市场预期，同时上周初请失业金人数大幅下降。

• 根据上述评论和数据，芝加哥商品交易所（CME）的美联储观察工具显示，10月份降息25个基点的可能性从92%降至88%，而维持利率不变的可能性则从8%升至12%。

• 为了重新评估这些预期，投资者今天晚些时候将等待美联储严重依赖其衡量通胀趋势的八月份个人消费支出报告。

黄金展望

KCM Trade 首席市场分析师 Tim Waterer 表示，美元的正常化对黄金及其达到 3,800 美元的目标构成了潜在的障碍。

他补充说，美国总统唐纳德·特朗普最近宣布的新关税可能会限制金价的任何直接下跌。

沃特纳还解释说，黄金交易有些低迷，交易员们不愿真正购买这种贵金属，担心核心个人消费支出报告可能会稍微反映出 GDP 读数的增长。

SPDR基金

全球最大的黄金支持交易所交易基金 SPDR Gold Trust 的持仓量周四保持不变，总持仓量为 996.85 公吨。

周五，欧洲市场上欧元兑一篮子全球货币上涨，试图从兑美元的三周低点回升，受到来自较低水平的显著买盘活动的支撑。

尽管出现反弹，但欧元仍面临一个月来的首次周度亏损，原因是负面压力不断增加，尤其是强劲的经济数据和美联储官员的谨慎言论推动美元全面走强。

价格概览

• 欧元/美元从今日开盘价 1.1665 美元上涨约 0.15%，至 1.1682 美元，此前曾触及 1.1657 美元的低点。

• 受美国强劲经济数据影响，欧元兑美元周四收盘下跌 0.6%，为连续第二个交易日下跌，触及三周低点 1.1645 美元。

每周交易

本周（截至今日结算时正式结束）欧元兑美元下跌约 0.55%，有望创下一个月以来首次单周下跌。

美元

美元指数周五下跌约0.1%，从三周高点98.61点回落，反映出美元兑一篮子主要货币的上涨势头暂停。

除了获利了结和修正走势之外，美元正在窄幅区间内回落，因为投资者在美国个人消费支出（PCE）月度报告发布前不愿建立新的多头头寸。

美元仍有望创下两个月来的最大单周涨幅，因为在乐观的美国经济数据和谨慎的美联储评论的支持下，美元作为最佳投资继续吸引强劲买盘。

最新数据显示，美国经济第二季度增速为两年来最快，超出市场预期，同时每周初请失业金人数远低于预期。

数据公布后，根据芝加哥商品交易所（CME）的美联储观察工具，美联储10月份降息25个基点的可能性从92%降至88%，而维持利率不变的可能性则从8%上升至12%。

欧洲利率

• 消息人士称，尽管新的经济预测表明未来两年利率将下降，但欧洲央行政策制定者认为无需进一步降息即可实现 2% 的通胀目标。

• 消息人士补充说，除非欧元区遭受另一次重大经济冲击，否则借贷成本预计将在一段时间内维持在当前水平。

• 货币市场对欧洲央行10月份降息25个基点的预期目前稳定在10%左右。

• 交易员已减少对欧洲央行进一步放松政策的押注，表明今年的降息周期可能已经结束。

• 为了重新评估这些预期，未来一段时间投资者正在等待一系列欧洲经济数据的发布，以及欧洲央行官员的评论。

周五，亚洲市场日元兑一篮子主要和次要货币下跌，兑美元连续第三天下跌，跌至八周以来的最低水平。由于外汇市场持续存在抛售压力，日元正面临近两个半月以来的最大单周跌幅。

数据显示，9月份东京核心通胀率持稳于经济学家预期以下，凸显日本央行决策者面临的通胀压力持续缓解，10月份加息的可能性有所下降。

价格概览

• 美元/日元从今天的开盘价 149.79 日元上涨逾 0.1%，至 149.96 日元，为 8 月 1 日以来的最高价，此前曾触及 149.33 日元的低点。

• 由于强劲的美国经济数据降低了人们对美联储 10 月份降息的预期，日元兑美元周四下跌 0.6%，为连续第二天下跌。

每周交易

• 本周（以今日结算为准）日元兑美元下跌约 1.35%，连续第五周下跌，并创下自 7 月初以来的最大单周跌幅。

• 这两个半月以来最差的一周表现归因于日本的政治不确定性以及美元走强和美国收益率上升，这受到强劲的经济数据和美联储评论的支持。

东京核心通胀率

日本今日公布的数据显示，东京9月份核心消费者物价指数上涨2.5%，低于市场预期的2.8%。8月份该指数上涨2.5%，为3月份以来的最低涨幅。

毫无疑问，稳定的物价减轻了日本央行决策者的通胀压力，降低了日本今年加息的可能性。

日本利率

• 受上述数据影响，市场预期日本央行10月份加息25个基点的比例从50%降至35%。

• 为了重新评估这些预期，投资者正在等待日本通胀、失业和工资的进一步数据。

尽管美国公布了强劲的经济数据，但由于风险偏好减弱，以太坊周四下跌。

最终数据显示，美国2025年第二季度GDP同比增长3.8%，而第一季度则萎缩0.6%。

美国劳工部周四公布的数据显示，截至 9 月 20 日当周，美国首次申请失业救济人数减少 14,000 人，至 218,000 人，为 7 月中旬以来的最低水平，而此前预期为增加至 233,000 人。

堪萨斯城联储主席杰弗里施密德表示，尽管通胀风险持续存在，但上周降息 25 个基点是必要的，以确保劳动力市场保持良好状态。

以太坊

截至格林威治标准时间 21:29，以太坊在 CoinMarketCap 上下跌 6.1%，至 3,907.7 美元。