日元在央行周伊始从七个月高位回落

周一亚洲交易时段，日元兑一篮子主要和次要货币下跌，远离兑美元的七个月高位，市场出现回调和获利回吐，与此同时，美国和日本央行繁忙的一周会议也拉开帷幕。

市场目前预期美联储有 86% 的概率将美国利率提高 25 个基点，以应对美国不断上升的通胀压力。

与此同时，市场普遍预期日本央行本周将加息25个基点，这将是今年第二次加息。市场正等待央行释放更多信号，以表明其在未来一段时间内将如何继续推进货币政策正常化。

价格

• 今日日元：美元兑日元上涨0.45%，至154.14日元，高于当日开盘价153.47日元，此前曾触及153.37日元的低点。

• 日元周五收盘对美元上涨0.6%，这是五个交易日以来的第四个交易日上涨，期间曾触及1美元兑152.89日元的七个月高位。

• 上周日元兑美元上涨1.75%，连续第二周上涨，这得益于日本央行的鹰派立场以及日元套利交易加速平仓。

美元

周一，美元指数上涨约0.3%，达到两周高位，反映出美元兑一篮子全球货币普遍走强。

10年期美国国债收益率今日上涨0.3%，连续第六个交易日走高，逼近三年来的最高点，进一步支撑了美元。

美国债券市场的这一举动正值全球油价接近四个月高位之际，这给美联储决策者带来了进一步的通胀压力。

美联储将于周二开始为期两天的会议，货币政策决定将于周三公布。市场普遍预期加息25个基点的概率为86%，这将是自2023年7月以来的首次加息。

日本银行

日本央行将于本周四和周五召开会议，市场普遍预期其加息25个基点至1.25%的可能性为100%，这将是日本央行今年的第二次加息。

据路透社援引四位熟悉日本央行想法的消息人士报道，日本央行正准备在本周加息，最有可能加息 25 个基点，如果价格压力增加通胀超过目标的风险，未来可能会加快货币紧缩步伐。

消息人士称，日本央行不太可能预先确定最终利率，因为这取决于之前的加息对经济的影响，以及企业将更高的投入成本转嫁给家庭的程度。

日本利率

• 市场目前已完全消化了日本央行在本周会议上加息 25 个基点的预期，加息概率为 100%。

• 日本央行在 10 月份的会议上再次加息 25 个基点的可能性仍然在 25% 左右。

日元前景展望

我们预计日元兑美元将继续承压，并可能跌至数周以来的低点，尤其是在中东地缘政治紧张局势持续升级和全球油价持续上涨的情况下。