周五亚洲交易时段，日元兑一篮子主要和次要货币上涨，试图从对美元的一周低点反弹。此前，唐纳德·特朗普宣布推迟对伊朗能源设施的打击，导致美元走软，这重新燃起了人们对达成中东停火协议的希望。

随着日本央行决策者面临的通胀压力有所缓解，市场对日本4月份加息的预期有所下降。为了重新评估这些预期，投资者正在等待有关这个世界第四大经济体发展的更多数据。

价格概览

今日日元汇率：美元兑日元下跌0.2%，至159.46日元，低于开盘价159.78日元，盘中一度触及159.79日元的高点。

受中东停火希望破灭的影响，日元周四收跌0.2%，连续第三个交易日下跌，并触及一周低点159.85日元。

美元

美元指数周五下跌0.1%，接近近四个交易日以来的首次下跌，反映出美元兑一篮子全球货币走弱。

交易员们正在评估中东战争停止的可能性，同时各方加大外交努力以遏制局势升级，并谨慎地期待任何可能为达成缓和局势协议或停火铺平道路的信号。

伊朗战争进展

美国总统唐纳德·特朗普宣布将暂停对伊朗能源设施的袭击再延长 10 天，至 4 月 6 日，并指出结束战争的谈判进展“非常顺利”。

美国特使史蒂夫·威特科夫证实，已通过巴基斯坦向德黑兰提交了一份包含 15 点内容的和平提案，巴基斯坦与埃及和土耳其一起担任调解人。

该提议包括以伊朗放弃其核计划并重新开放霍尔木兹海峡为条件，换取停火和解除制裁。

伊朗方面称美国的提议“不公平且片面”，而伊朗国家媒体则对华盛顿的诚意表示怀疑，强调如果没有真正的保证，袭击就不会停止。

《华尔街日报》周四报道称，五角大楼也在考虑向中东增派至多 1 万名地面部队。

日本利率

本周公布的数据显示，日本2月份核心通胀率放缓，这是日本央行决策者面临的通胀压力有所缓解的最新迹象。

根据相关数据，市场将日本央行在 4 月份会议上加息 0.25 个百分点的概率从 30% 下调至 15%。

为了重新评估这些预期，投资者正在等待有关日本通货膨胀、失业率和工资的更多数据。

周四油价上涨，收复了前一交易日的跌幅，原因是投资者仍然担心中东冲突持续不断以及霍尔木兹海峡的持续供应中断。

伊朗外交部长表示，伊朗正在研究美国提出的结束战争的提议，但无意进行直接对话。与此同时，美国总统唐纳德·特朗普的回应措辞急剧升级，敦促德黑兰认真对待达成协议，并警告说他随时可能决定放弃谈判。

美国总统唐纳德·特朗普周四也宣布，应伊朗政府的要求，他将把暂停袭击伊朗石油设施的期限再延长10天，至4月6日。

交易方面，5 月交割的布伦特原油期货价格上涨 5.7%，即 5.79 美元，收于每桶 108.01 美元。

美国纽约商品交易所5月交割的原油期货价格也上涨4.61%，即4.16美元，收于每桶94.48美元。

中东战乱严重扰乱了全球油气供应链，液化天然气工厂、炼油厂和燃料储存设施等关键设施遭到破坏或停产。据Rystad Energy估计，迄今为止，预计维修成本已达约250亿美元，而且预计还会进一步增加。

据估计，这些成本中最大的一部分将用于工程和建设工作，其次是设备和材料方面的支出。

卡塔尔首当其冲地遭受了损失。

拉斯拉凡工业城受到的打击最为严重，LNG S4 和 S6 号生产线的损毁迫使当地宣布不可抗力，导致产能下降 17%，相当于每年减少 1280 万吨。

尽管所需的投资规模巨大，但由于运营所需的大型燃气轮机供应有限，全面复苏可能需要长达五年的时间。这些燃气轮机仅由三家全球公司生产，并且由于数据中心和能源转型带来的需求，已经面临多年的订单积压。

结构性限制阻碍了复苏

海湾地区能源行业的复苏预计不仅取决于融资，还取决于结构性制约因素，因为一些设施可以在几个月内修复，而另一些设施可能要停运数年。

有两个案例尤其令人担忧：

伊朗南帕尔斯油田

卡塔尔拉斯拉凡工厂

在伊朗，制裁使情况更加复杂，迫使伊朗依赖国内和中国公司，这可能会减缓维修工作并增加成本。

巴林及时机的影响

在巴林，巴林石油公司（Bapco）运营的锡特拉炼油厂遭到两次袭击，遭受严重破坏，蒸馏装置和储罐均受到影响。

此次攻击的时机使问题更加复杂，因为它发生在耗资 70 亿美元的升级项目完成后不久，扰乱了新增产能，并推迟了预期收益。

该地区各地受损程度不一

包括阿拉伯联合酋长国、科威特、伊拉克和沙特阿拉伯在内的其他国家受到的影响较小，但恢复速度很大程度上取决于当地工程和承包能力的强弱。

沙特阿美公司就是一个显著的例子，由于事先组建了维护团队，该公司迅速恢复了拉斯塔努拉工厂的运营。

下一阶段的优先事项

预计各公司在接下来的阶段将重点关注以下方面：

重启现有领域，而不是开发新项目

加快检验、工程和调试工作

对承包商和设备供应商的需求不断增长

在持续的制裁下，伊朗本土企业和亚洲企业很可能获得伊朗重建工作的最大份额。

恢复速度仍然取决于执行能力和设备可用性，以及战争本身的发展，这可能会使恢复到冲突前生产水平的时间延长。

周四，华尔街主要股指在前一交易日上涨后下跌，原因是投资者对美国和伊朗就中东紧张局势缓和前景发出的喜忧参半的信号保持谨慎。

道琼斯工业平均指数下跌约 202 点，跌幅 0.45%；标准普尔 500 指数下跌 0.77%；纳斯达克指数下跌 1.05%。

一位伊朗高级官员表示，美国提出的结束这场持续近四周的战争的方案是“片面且不公平的”，同时强调，尽管缺乏切实可行的和平谈判计划，但外交途径并未结束。

分析人士指出，不确定性仍然是市场波动的主要驱动因素，因为华盛顿和德黑兰之间是否正在进行真正的谈判仍不明朗，导致市场反复波动。尽管如此，由于投资者担心战争结束后会错失潜在收益，市场依然保持相对韧性。

科技股拖累市场

科技股承压，该板块下跌约 1.2%，而费城半导体指数在连续三个交易日上涨后下跌约 2.7%。

受与社交媒体成瘾案件相关的法院裁决影响，Meta 和 Google 的股价也出现下跌，给通信服务行业带来压力。

随着油价上涨，能源价格也随之上涨。

相比之下，油价上涨超过 4%，推动能源板块成为标普 500 指数中表现最佳的板块。

经济合作与发展组织警告称，冲突升级和霍尔木兹海峡关闭可能导致通货膨胀急剧上升，并对全球经济增长产生负面影响。

美联储面临压力

这些事态发展使以美联储为首的各国央行在利率问题上陷入了困境，因为市场此前预期战前会降息两次，但现在却不再预期今年会有任何降息。

经济数据显示，失业救济申请人数略有增加，表明劳动力市场持续强劲，这让美联储有空间在密切关注危机发展的同时，维持其当前的政策立场。

股票价格显著波动

汉高同意以 14 亿美元收购 Olaplex 公司后，该公司股价飙升 51%。

由于金价下跌超过1%，黄金矿业股票也随之下跌。

总体而言，纽约证券交易所和纳斯达克交易所下跌股票数量均超过上涨股票数量，反映出在持续的地缘政治不确定性下，投资者普遍持谨慎态度。