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由于市场猜测日本当局即将采取干预措施，日元汇率逼近40年来的低点。
周五亚洲交易时段，日元兑一篮子主要和次要货币走强，试图从兑美元触及的两年低点反弹。受逢低买盘的支撑，以及市场对日本当局可能出手干预以支撑日元汇率的预期日益增强（日元汇率正逼近1986年以来的最高水平），日元有望录得六个交易日以来的首次上涨。
今天东京公布的数据显示，尽管市场持续担忧能源价格上涨，但日本5月份核心通胀率保持稳定，符合市场预期。
这份数据出炉之际，日本央行一位副行长警告称，中期内通胀率可能超过官方目标，这意味着未来一段时间内进一步收紧货币政策的可能性依然存在。
价格
• 今日日元汇率：美元兑日元下跌0.25%，至160.99日元，开盘价为161.37日元，盘中最高触及161.42日元。
• 日元周四收跌约0.5%，连续第五个交易日走低。由于美元作为最具吸引力的投资标的持续走强，市场对美元的需求依然旺盛，日元一度触及两年低点161.81日元。
日本当局
日本当局正密切关注日元市场走势，尤其是在日元兑美元汇率跌破160日元这一关键关口后，接近40年来的最低水平。这一关口被普遍视为一条红线，一旦触底，日本当局可能再次出手干预以支撑日元汇率。
路透社援引消息人士的话称，东京方面在4月下旬和5月初多次出手干预，以阻止日元贬值。当时，日元兑美元汇率跌至160.72日元，为2024年7月以来的最低水平。
日本官员警告称日元波动可能过大，并表示当局可能会对外汇市场的无序波动采取果断措施。
财务大臣片山五月表示，如果货币市场出现过度波动或投机行为，政府“准备采取适当行动”。
观点与分析
IG 的市场分析师 Tony Sycamore 表示：“我们认为日本财务省可能会捍卫 161.95 日元的汇率水平，动用与 4 月和 5 月类似的购买力，约为 11.7 万亿日元。”
Sycamore补充道：“这意味着他们将在相对较短的时间内动用日本大约11-12%的外汇储备，而对货币市场的影响却十分有限。”
他进一步解释说：“到了那个阶段，当局需要对未来的任何干预措施更加谨慎，确保在保持灵活性和信誉的同时，保留足够的储备来应对未来可能出现的压力。”
核心通胀
今天东京公布的数据显示，日本5月份核心消费者价格指数上涨1.4%，与市场预期一致。该指数4月份也上涨了1.4%，创下自2022年3月以来的最低涨幅。
这些数据清楚地表明，日本央行决策者面临的通胀压力有所缓解，降低了今年再次加息的可能性。
日本央行副行长
日本央行副行长日野良三周五表示，通胀率可能超过该行2%的目标，并指出推迟加息的代价，重申了央行继续提高借贷成本的决心。
日本利率
• 日本央行周二将基准利率上调 25 个基点至 1.0%，这是自 1995 年以来的最高水平，也是世界第四大经济体货币政策正常化进程中的又一历史性步骤。
• 日本央行副行长内田慎一表示，央行将继续根据经济活动和物价的发展情况逐步提高利率，并指出政策制定者不会仓促采取突然的货币紧缩措施。
• 经济调查显示，最有可能的基准情景是日本央行在 12 月份将利率再提高 25 个基点。
• 目前市场对日本央行7月份会议加息0.25个百分点的预期仍低于25%。
• 投资者正在等待日本有关通胀、失业率和工资增长的更多数据，以重新评估这些预期。
受美联储鹰派立场和ETF资金外流的影响，比特币价格仍低于64,000美元，市场情绪承压。
周四，比特币继续承压，交易价格低于 64,000 美元，原因是投资者对美联储的鹰派信号以及有关机构对加密货币需求的喜忧参半的迹象做出了反应。
尽管美联储维持利率不变，但随着金融市场风险偏好减弱，全球市值最大的加密货币继续难以建立增长势头。
美联储维持利率不变，但采取鹰派立场
美国联邦储备委员会在最近一次会议上维持基准利率不变，仍维持在 3.50% 至 3.75% 的区间内。这是凯文·沃什首次主持召开联邦储备委员会会议。
虽然这一决定本身在意料之中，但市场更关注的是央行更新的指导意见和经济预测。
美联储删除了之前暗示将进一步放松货币政策的措辞，转而发出利率可能在更长时间内保持高位的信号。
政策制定者还将年底利率预期上调至 3.8%，高于 3 月份预测的 3.4%。
修正后的前景促使交易员加大对进一步收紧货币政策的押注，目前市场普遍预期12月份加息的可能性约为85%。
因此，美国国债收益率攀升，美元走强，降低了加密货币等高风险资产的吸引力。
机构对比特币的需求依然喜忧参半。
机构需求对比特币持续复苏的支持仍然有限。
根据 CoinGlass 的数据，现货比特币交易所交易基金周三录得 8220 万美元的净流出。
资金流动模式不均衡，加上轻微的负面倾向，表明在持续的宏观经济不确定性下，机构投资者仍保持谨慎。
如果资金外流在接下来的几个交易日持续或加速，比特币可能面临更大的下行压力。
技术展望：在整体下跌趋势中出现疲软反弹
近期价格走势表明，比特币从超卖状态反弹可能更多是由于卖方疲软，而不是买方兴趣的实质性回归。
该加密货币仍处于短期看跌结构中，并继续在几个关键移动平均线下方交易。
比特币目前交易价格如下：
* 50 天指数移动平均线为 70,042 美元。
* 100 天指数移动平均线为 72,839 美元。
* 200 天指数移动平均线为 78,174 美元。
未能重新夺回这些价位将强化整体下跌趋势，并凸显高价位持续存在的抛售压力。
此外，之前被突破的 73,833 美元附近的上升支撑位现在已成为一个主要阻力区。
技术指标提示需谨慎。
技术指标持续指向谨慎的市场前景。
四小时图上的相对强弱指数 (RSI) 仍低于 50 水平，表明看跌势头仍在持续，但尚未达到深度超卖区域。
与此同时，MACD柱状图仍略微为正，表明近期的反弹可能代表着更广泛的下跌趋势中的修正性波动，而不是持续上涨阶段的开始。
关键阻力位
如果比特币试图再次反弹，交易员可能会关注几个重要的阻力位：
* 64,004 美元，第一个关键阻力位。
* 70,042 美元，对应于 50 天指数移动平均值。
要改善技术面并减轻目前主导市场的抛售压力，价格必须果断突破这些水平。
伊朗停火协议签署后，油价跌至伊朗战争爆发以来的最低水平
周四，油价下跌超过 1%，跌至伊朗战争爆发后首个交易日以来的最低水平。美国和伊朗达成临时协议，结束冲突，重新开放霍尔木兹海峡，并放松对德黑兰的制裁，这增强了市场对全球原油供应增加的预期。
格林威治标准时间 10:36，布伦特原油期货下跌 1.02 美元，跌幅 1.28%，至每桶 78.53 美元；美国西德克萨斯中质原油期货下跌 1.48 美元，跌幅 1.93%，至每桶 75.31 美元。
布伦特原油触及 3 月 2 日以来的最低水平，3 月 2 日是美国和以色列对伊朗发动首次袭击后的第一个交易日，而 WTI 原油则跌至 3 月 4 日以来的最低水平。
“由于美国和伊朗签署了最新的谅解备忘录，能源市场持续预期伊朗石油将比预期更快地重返全球市场，因此抛售仍在继续，”IG 市场分析师 Tony Sycamore 表示。
60天谈判期
这份包含14项内容的谅解备忘录规定了为期60天的谈判期，在此期间，伊朗将允许船只免费通过霍尔木兹海峡。该海峡是世界上最重要的石油和天然气运输通道之一。
该协议还要求在 30 天内恢复海峡的航运活动至满负荷运转。
初步协议推迟了几个最复杂的问题，其中最引人注目的是伊朗核计划。协议还要求美国及其伙伴国制定一项3000亿美元的融资计划，以支持伊朗经济的重建和复苏。
预期出口将逐步复苏
分析人士预计霍尔木兹海峡的石油流量将逐步恢复，而业内专家警告称，随着全球需求改善和各国重建战争期间消耗殆尽的石油库存，油价可能不会大幅下跌。
高盛预计，海湾地区的石油出口将在7月底恢复到战前水平，石油产量将在10月份全面恢复。
该银行估计，要将出口恢复到战前水平，需要将霍尔木兹海峡的石油流量从目前的水平每天增加约 1300 万桶，使运输量恢复到战前水平的约 70%。
75美元被视为强劲的价格底线。
法国巴黎银行预计油价目前不会恢复到战前水平，认为每桶 75 美元是“在可预见的未来强劲且可持续的价格底线”，原因是供应持续减少和全球需求增强。
在伊朗战争爆发前的头两个月，布伦特原油的交易价格在每桶 60 美元到 70 美元之间。
中国需求放缓
中国是世界第二大石油消费国，中国石油研究院的一份报告显示，预计到 2026 年，中国石油消费量将达到 7.53 亿吨，比 2025 年下降 4.9%。
这一下降归因于向新能源的加速转型和油价上涨。
其他地缘政治发展
与此同时，乌克兰无人机本周第二次袭击了俄罗斯首都莫斯科的一家炼油厂。基辅方面表示，这反映出乌克兰的军事能力日益增强，能够在俄罗斯境内进行远程打击。
