周三亚洲交易时段，日元兑一篮子主要和次要货币走弱，连续第二个交易日下跌，兑美元汇率接近六周低点。在美国对伊朗发动新一轮空袭后，中东地缘政治紧张局势升级，投资者继续青睐美元作为避险资产。

今天东京公布的数据显示，生产者价格升至三年来的最高水平，这再次给日本央行决策者带来了通胀压力，并增强了人们对下周加息的预期。

价格走势

• 美元/日元今日走势：美元兑日元上涨约0.1%，至160.43日元，开盘价为160.34日元，盘中一度触及160.24日元的低点。

• 日元周二收盘对美元下跌0.1%，报160.45日元，创六周以来新低。

美元

美元指数周三上涨约0.1%，在连续两个交易日暂停上涨后恢复涨势，反映出美元兑主要全球货币的整体走强。

此举是由于中东地缘政治紧张局势升级，市场对美元作为避险资产的需求再次上升。美国对伊朗发动了新一轮空袭，而伊朗革命卫队则以袭击美国在巴林、科威特和约旦的设施作为回应。

油价

周三，油价上涨超过 1%，从数周低点反弹，原因是人们再次担心，在美伊军事冲突后，霍尔木兹海峡可能会长期关闭。

伊朗冲突的最新进展

• 在一架阿帕奇直升机被击落后，美国对伊朗发动了新的空袭。

• 唐纳德·特朗普表示，对美国直升机被击落事件的回应应该“非常强硬”。

• 美国中央司令部将对伊朗的袭击描述为“自卫”行为。

• 伊朗宣布将对驻巴林的美国第五舰队以及驻科威特和约旦的美国基地发动报复性袭击。

• 尽管双方互相攻击，但唐纳德·特朗普总统和JD·万斯副总统重申，达成全面核协议的谈判仍在继续。

• 伊朗议会议长穆罕默德·巴格尔·加利巴夫表示，德黑兰倾向于通过外交途径解决危机，但如果需要，也有更强硬的替代方案。

160元干预门槛

日本当局继续密切关注外汇市场走势，尤其是在日元兑美元汇率突破关键的 160 日元关口时，这一水平被广泛视为官方干预的潜在触发点。

据路透社报道，东京方面在4月下旬和5月初多次出手干预，以阻止日元贬值。当时，日元兑美元汇率跌至160.72日元，为2024年7月以来的最低水平。

日本官员多次警告货币波动过大，并强调当局随时准备对无序市场波动采取果断行动。

财务大臣片山五月表示，如果货币市场出现过度波动或投机行为，政府“准备采取适当措施”。

日本利率

• 受伊朗冲突导致的能源成本上涨影响，日本生产者价格通胀加速至三年来的最高水平。

• 日本央行在 6 月份的会议上加息 25 个基点的市场隐含概率从 75% 上升至 95%。

• 投资者正在等待有关通胀、失业率和工资增长的更多数据，以进一步完善对日本货币政策的预期。

• 日本央行计划于 6 月 15 日至 16 日召开会议，评估世界第四大经济体的适当政策立场。

随着数据中心快速扩张，预计电力需求将大幅增长，各国政府和企业都在竞相满足这一需求，人工智能的蓬勃发展正在推动能源领域的新一轮创新浪潮。

专家估计，到2030年，仅美国数据中心的电力需求就可能激增约360%，达到110吉瓦。如何在满足这一需求的同时保持能源价格合理且可持续，被普遍认为是一项重大挑战，需要创新性的解决方案和重大的技术进步。

OpenAI 创始人 Sam Altman 在 2024 年达沃斯世界经济论坛上表示：“如果没有技术突破，就不可能实现这一目标。”

对于奥特曼来说，挑战的规模直接证明了加大对核聚变研究投资的必要性，支持者认为核聚变最终可以提供无限的清洁能源。

与萨姆·奥特曼和比尔·盖茨等人物一样，许多硅谷投资者多年来一直支持聚变技术。如今，随着新的创业公司涌入该领域，以及技术突破吸引华尔街日益增长的关注，这些努力开始显现成效，也使数十年来进展有限的研究重获新生。

大型科技公司的兴趣不仅限于核聚变，还包括其他先进能源技术，例如增强型地热发电和太空太阳能。

然而，人工智能与能源交叉领域中最引人入胜的创新并非在于产生新的电力，而在于改善现有电力的分配，并使能源消耗更加灵活。

用虚拟电厂代替新建电厂

本周，[谷歌](https://www.google.com?utm_source=chatgpt.com)与[Voltus](https://www.voltus.co?utm_source=chatgpt.com)签署了一项前所未有的协议，以创建一个“虚拟发电厂”。

根据协议，谷歌将资助大西洋中部电网的一个项目，该项目将向家庭和企业支付费用，以鼓励他们在特定时期减少用电量。

两家公司表示，该协议将为谷歌提供 100 兆瓦的电力容量，而无需建设任何额外的基础设施。

因此，谷歌成为 Voltus “自带容量”计划的首位客户，该计划允许能源消耗巨大的公司为其数据中心周围社区的电力需求灵活性提供资金。

Voltus 将包括电动汽车、智能恒温器和其他联网设备在内的各种设备连接到一个虚拟网络中。参与的家庭和企业可以获得补偿，而该公司则可以管理能源流动并在需要时利用储存的电力。

据 Latitude Media 称，参与该计划的技术公司实际上为在需要运营数据中心的地区创建虚拟电厂提供资金，而 Voltus 则将这些容量直接提供给公用事业供应商。

该模型旨在帮助数据中心弥合预计到 2030 年代初期的能源缺口。

目前的试点项目是规模最大、也是同类项目中的首例，预计将为“能源灵活性”能否帮助解决数据中心快速增长的电力需求提供宝贵的见解。

提高数据中心自身能源使用的灵活性也是解决方案的重要组成部分。杜克大学去年的一项研究发现，在用电高峰期降低数据中心的电力消耗，无需新建发电厂或输电线路，即可新增约100吉瓦的数据中心容量。

然而，这种方法在人工智能公司中仍然不受欢迎，因为它可能会在能源消耗减少期间降低收入。

因此，虚拟电厂已成为目前最受关注的解决方案之一。大型科技公司无需减少自身用电量，而是可以付费让其他公司减少用电量，从而在确保所需能源供应的同时，避免运营中断。

周二，美国股市指数回落，科技股失去上涨动力，投资者在通胀数据公布和备受瞩目的SpaceX首次公开募股（IPO）前变得更加谨慎。

上周五，博通公司令人失望的业绩指引引发了人们对人工智能行业估值过高的担忧，尤其是今年以来业绩强劲增长的半导体公司，人工智能相关股票因此遭受了巨大的抛售压力。

芯片制造商股价下跌，英特尔、博通和美光科技的股价下跌幅度在 1.7% 至 2% 之间，而费城半导体指数在早盘上涨近 3% 后下跌了 2%。

标普500指数中的科技板块也下跌了约1.7%，其中英伟达下跌1.2%，苹果下跌3%，微软下跌1.1%。

GammaRoad Capital Partners首席投资官乔丹·里祖托表示，科技股一直是近期股市上涨和市场动能的主要驱动力，同时也是对利率变动最为敏感的板块。随着利率前景的不确定性增加，投资者正在该板块获利了结。

通胀数据和SpaceX IPO成为关注焦点

周五公布的强于预期的美国就业报告加剧了人们对美联储可能在今年晚些时候加息的担忧。

根据芝加哥商品交易所的 FedWatch 工具显示，交易员目前认为 12 月份加息 25 个基点的概率为 43%。

投资者目前正等待将于周三公布的 5 月份消费者价格指数数据，以进一步了解与伊朗冲突相关的能源价格上涨对美国通胀的影响。

截至纽约时间上午 11:00，道琼斯工业平均指数上涨 131.61 点，涨幅 0.26%，收于 50,917.62 点。与此同时，标准普尔 500 指数下跌 16.10 点，跌幅 0.22%，收于 7,389.63 点；纳斯达克综合指数下跌 176.07 点，跌幅 0.68%，收于 25,753.60 点。

与此同时，SpaceX 预计上市，估值将达到 1.75 万亿美元，这被视为对美国股市的一次关键考验，因为人们担心投资者可能高估了高增长科技公司的价值。

SpaceX计划通过IPO筹集750亿美元，这将使其成为历史上规模最大的公开募股。

Murphy & Sylvest 的高级财富顾问兼市场策略师 Paul Nolte 表示，共同基金和交易所交易基金可能需要在其投资组合中为 SpaceX 股票腾出空间。

在个股表现方面，纽约证券交易所上涨股票的数量与下跌股票的数量之比为 1.72 比 1，纳斯达克证券交易所上涨股票的数量与下跌股票的数量之比为 1.32 比 1。

标准普尔 500 指数创下 26 个 52 周新高和 6 个新低，而纳斯达克指数则创下 133 个新高和 84 个新低。

周二，比特币 (BTC) 的交易价格几乎没有变化，投资者权衡了可能重新开放霍尔木兹海峡的协议前景，以及上周公布的强于预期的美国就业数据将导致美国利率上升的预期。

经济数据和利率前景

周五公布的数据显示，5月份新增就业岗位远超预期，受此影响，美国国债收益率大幅上涨，市场预期美联储可能在今年晚些时候加息。

麦格理集团全球外汇及利率策略师蒂埃里·维兹曼表示：“在周五的报告发布后，市场可能已经从以增长为驱动的叙事转向以更高的实际收益率为中心的叙事。”

投资者也在等待周三公布的美国通胀数据，以从中寻找美联储下一步政策动向的更多线索。根据芝加哥商品交易所（CME）的FedWatch工具显示，利率期货目前暗示美联储在12月加息的概率为70%。

分析人士指出，即使华盛顿和德黑兰之间达成潜在协议，强劲的经济增长和持续的通胀压力仍可能继续支撑市场对美国利率上升的预期。

伊朗冲突

伊朗和以色列周一宣布，在接到美国总统唐纳德·特朗普的电话后，双方将停止相互袭击。不过，德黑兰方面警告称，如果以色列继续以黎巴嫩真主党为目标，伊朗可能会恢复军事行动。

维兹曼补充道：“与此同时，目前美国和伊朗之间‘不达成协议也不开战’的状态可能不会无限期地持续下去。”

他还表示，如果全球石油库存降至极低水平，美国政府最终可能会寻求武力重新开放霍尔木兹海峡。

比特币开盘价为 63,078.89 美元，较前一交易日开盘价下跌约 0.3%，随后在美东时间上午 7:27 的早盘交易中跌至 62,542.70 美元。

经过上周的持续抛售，比特币和以太坊在本周初都开始出现企稳迹象，这印证了市场可能正在走出上周五比特币跌破 60,000 美元关口的疲软局面的预期。

在人工智能主导的时代，加密货币作为一种多元化投资工具

分析人士认为，加密货币的主要优势之一是能够在市场动荡或投资趋势转变时期为投资者提供一种替代资产类别。

随着伊朗冲突升级，一些投资者转向数字资产，将其视为一种避险投资选择。分析人士现在认为，在人工智能相关股票持续主导全球金融市场的当下，加密货币或许也能为投资组合提供多元化选择。