周三亚洲交易时段，日元兑一篮子主要和次要货币小幅走高，试图从此前连续三个交易日兑美元下跌的颓势中反弹。有限的逢低买盘支撑了这一走势，而美元在美联储货币政策决议公布前仍面临压力。

日本央行副行长内田慎一的鸽派言论缓解了市场对日本货币紧缩步伐的担忧。内田慎一在会后新闻发布会上代表目前住院的行长上田一夫发言，其言辞比投资者预期更为温和，降低了12月前再次加息的可能性。

价格走势

美元/日元下跌不到0.1%，至160.27日元，开盘价为160.37日元，盘中一度触及160.44日元的高点。

• 继内田发表讲话后，日元周二收盘对美元下跌不到0.1%，连续第三个交易日下跌。

美元

周三，美元指数下跌不到0.1%，连续第三个交易日走弱，美元兑一篮子全球货币持续走软。

此次下跌正值美国和伊朗达成临时和平协议，市场对协议前景持续乐观之际。该协议改善了市场风险情绪，降低了美元作为传统避险资产的需求。

美元目前的疲软也发生在美联储新任主席凯文·沃什上任后的首次会议结果公布之前，市场正在寻找任何可能在今年晚些时候考虑降息的信号。

油价

周三，全球油价下跌超过1%，连续第四个交易日走低，并触及三个月来的最低水平，原因是市场对供应中断的担忧持续缓解。

美伊协议

• 唐纳德·特朗普总统表示，他可能会将与伊朗达成的初步协议的细节提交给国会。

• 瑞士外交部表示，美国和伊朗之间可能签署的谅解备忘录计划于 6 月 19 日在瑞士中部比尔根施托克签署。

《华尔街日报》报道称，该协议将允许德黑兰在签署后立即恢复石油销售。

• 伊朗外交部长表示，在初步阶段结束后，谈判将继续进行 60 天，以达成涵盖核问题和解除制裁的最终协议。

• 一位消息人士告诉路透社，美伊协议包括一项 3000 亿美元的基金，其中一半以上已分配给伊朗的重建项目。

• 该基金不包含任何政府资金，并且与有关冻结伊朗资产的谈判无关。

日本利率

• 周二，日本央行将基准利率上调 25 个基点至 1.0%，这是自 1995 年以来的最高水平，标志着世界第四大经济体货币政策正常化又迈出了历史性的一步。

• 副行长内田真一表示，央行将继续根据经济活动和通胀的发展情况逐步提高利率，并强调决策者不会仓促采取激进的紧缩措施。

• 内田补充说，目前很难确定未来加息的具体幅度，央行将在采取进一步行动前仔细评估即将公布的经济数据。

• 7 月份会议上加息 25 个基点的市场定价从 50% 降至 25%。

• 经济调查显示，最有可能的情况仍然是12月份再次加息25个基点。

• 投资者将继续关注通胀、就业和工资数据，以寻找有关日本货币政策未来走向的更多线索。

周二，受油价下跌和对美国与伊朗之间可能达成和平协议的乐观情绪日益高涨的支撑，道琼斯工业平均指数创下历史新高；与此同时，SpaceX 股价延续涨势，市值超过亚马逊，成为美国第五大公司。

SpaceX 股价上涨约 9.5%，帮助埃隆·马斯克领导的这家公司在市值上超越亚马逊。

该公司还宣布以 600 亿美元收购软件公司 Anysphere，此举旨在加强其在企业人工智能市场的地位。

存储芯片相关股票表现强劲，西部数据上涨 9%，希捷科技上涨 6%。

然而，标普500指数中的科技板块在前一交易日大幅上涨后下跌了0.5%。

由于投资者转向与经济活动联系更紧密的股票，标普500指数的11个主要板块中有7个板块上涨。

金融股领涨，该板块上涨1.1%。

高盛股价上涨 1.3%，对道琼斯指数起到支撑作用；摩根大通股价上涨 1.8%；美国银行股价上涨 1.2%。

与此同时，由于油价徘徊在近三个月来的最低水平附近，能源板块下跌了0.4%。

在美国总统唐纳德·特朗普宣布签署结束与伊朗冲突的初步协议后，美国股市在前一交易日大幅上涨。

尽管如此，围绕这项协议仍然存在不确定性，因为航运运营商警告说，即使在霍尔木兹海峡重新开放后，恢复通过该海峡航行的信心也可能需要数周时间。

市场正等待美联储的决定。

投资者的注意力目前集中在美联储周三即将公布的货币政策决定上。

市场普遍预期美联储将维持利率在 3.50% 至 3.75% 的区间不变，投资者密切关注美联储主席凯文·沃什关于通胀、失业和经济前景的言论。

“所有人的目光都集中在沃什的新闻发布会、指导意见和市场预测上，”Great Hill Capital 董事长托马斯·海耶斯表示。

他补充道：“但随着美伊协议似乎即将完成，这给了他更大的空间来采取平衡的立场。”

海耶斯还指出，美联储新任主席上任的第一年，市场往往会经历加剧的波动。

通胀率仍比美联储 2% 的目标高出一个百分点以上，因此沃什对通胀趋势和任何缓和时机的评估是未来货币政策的关键因素。

根据 CME FedWatch 工具显示，交易员目前认为 12 月份加息 25 个基点的概率为 42%，而市场并未预期 2027 年年中之前会有任何降息。

截至美国东部时间上午9点42分，道琼斯工业平均指数上涨360.77点，涨幅0.70%，报52031.80点；标准普尔500指数上涨0.10%，报7561.78点；纳斯达克综合指数上涨0.13%，报26719.01点。

此前，由于对科技股估值过高和美伊冲突的担忧，标普 500 指数出现回调，随后该指数也逐渐接近 6 月初创下的历史新高。

个股方面，高通股价上涨 3.6%，此前有报道称该公司正在洽谈以 80 亿至 100 亿美元收购人工智能芯片制造商 Tenstorrent。

在交易平台 Robinhood 宣布计划裁减 10% 的全职员工并取消剩余的空缺职位后，该平台股价上涨了 1.1%。

市场广度保持积极态势，纽约证券交易所上涨股票数量与下跌股票数量之比为 2.19 比 1，纳斯达克证券交易所上涨股票数量与下跌股票数量之比为 1.39 比 1。

标准普尔 500 指数创下 12 个 52 周新高，没有创下新低；纳斯达克综合指数创下 46 个新高，创下 31 个新低。

美国和伊朗达成临时协议，为恢复通过霍尔木兹海峡的金属运输铺平了道路，铝价因此跌至两个多月以来的最低水平。

这种用途广泛的轻工业金属在伦敦金属交易所下跌 4.4%，收于每公吨 3,379.50 美元，为 3 月 27 日以来的最低水平。

伊朗协议

美国和伊朗已就重新开放霍尔木兹海峡达成初步协议，预计将于周五正式签署该协议，但最终细节仍在谈判中。

与伊朗的冲突导致中东各地的金属冶炼厂遭到导弹袭击，严重扰乱了铝的供应；同时，这条战略水道的关闭也扰乱了流入全球市场的原材料和流出全球市场的金属。

生产商转向其他物流解决方案以维持运营，但冲突导致该行业面临严重的供应短缺。

美国银行分析师迈克尔·维德默 (Michael Widmer) 等人在一份报告中表示：“由于供应风险消退而需求担忧依然存在，铝价短期内似乎容易受到冲击。”

他们补充说，中东铝产量约占全球供应量的 10%，4 月份同比下降了 35%，不过，作为全球最大的铝生产国，中国产量的增加可能会抵消部分损失。

价格面临额外压力

该银行的分析师还指出了其他利空因素，包括如果霍尔木兹海峡重新开放，中东铝库存可能会释放，以及印度尼西亚冶炼厂供应增加。

美国总统唐纳德·特朗普周日表示，他已授权重新开放霍尔木兹海峡，“不收取过境费”。

然而，伊朗法尔斯通讯社援引知情人士的话报道称，伊朗只会允许船只自由通过海峡 60 天。

即便如此，船东们表示，在评估商业航行能否安全恢复之前，他们需要更多细节；而一些分析师则认为，在持续的供应限制下，铝业将继续努力重建枯竭的库存。

自冲突爆发以来，中国的出口有所增加，但生产商现在面临政府强制实施的产量限制。

摩根大通基本金属和贵金属研究主管格雷戈里·希勒表示，制造商也一直在减少存放在交易所仓库和私人存储设施中的库存，只要中东地区的资金流动仍然受到限制，这些库存就可能继续下降。

“如果海峡重新开放，我们可能会看到价格大幅下跌，因为铝与能源市场密切相关，”希勒说。

“然而，我们仍然认为市场面临着巨大的供应缺口。关键问题在于，在有形库存开始下降之前，无形库存需要多长时间才能消耗殆尽，”他补充道。

周一，比特币价格反弹，攀升至 67,000 美元以上，原因是投资者情绪改善，在有关美国和伊朗达成初步协议的报道之后，加密货币市场的风险偏好增强。

全球最大的加密货币上涨 5%，交易价格超过 67,000 美元，从最近几周的暴跌中恢复过来，原因是投资者对中东地缘政治紧张局势可能缓解的迹象做出了积极反应。

美国和伊朗已达成初步协议，预计将于周五生效。

美国总统唐纳德·特朗普表示，该协议将包括解除对伊朗港口的海上封锁，并重新开放霍尔木兹海峡，这是世界上最重要的能源运输通道之一。

协议全文尚未公布。

报道还指出，今年早些时候达成的停火协议将再延长 60 天，让双方有更多时间继续就伊朗核计划进行谈判。

与此同时，伊朗最高国家安全委员会表示，美国将立即解除对伊朗的海上封锁，预计包括黎巴嫩在内的多个战线的敌对行动将停止。

Strategy持续增持比特币。

另一方面，Strategy 继续扩大其比特币投资。

该公司披露，在 6 月 8 日至 6 月 14 日期间，该公司以约 1 亿美元的价格购买了约 1,587 枚比特币，平均每枚比特币的购买价格为 63,024 美元。

这些收购是通过出售 173 万股 A 类股票，并根据其市场股权发行计划进行融资的，净收益约为 2.09 亿美元。

最新购买后，Strategy 持有的比特币总数增至 846,842 枚。

该公司表示，这些比特币的总成本约为 640.7 亿美元，平均每枚比特币的购买价格为 75656 美元。

Strategy公司还报告称，截至6月14日，其现金储备约为11亿美元。