周三，美元兑大多数主要货币下跌，此前美国方面释放信号表明，与伊朗达成协议即将实现；与此同时，由于市场预期东京方面将出台新的官方干预措施以支撑日元，日元飙升至两个多月以来的最高水平。

日元迅速上涨，涨幅高达1.8%，推动美元兑日元汇率跌至155日元左右，为2月24日以来的最低水平。此前，美元兑多种货币普遍上涨，但随后突然对日元回落，引发了市场对外汇市场可能再次进行干预的猜测。

日本财务大臣片山五月本周早些时候曾警告称，日元突然上涨引发了人们对政府干预支撑日元的怀疑，外汇市场存在投机性波动。

在乌兹别克斯坦举行的亚洲开发银行年会结束后，片山对记者说：“正如我多次声明的那样，我们将根据去年日本和美国签署的声明，对投机行为采取果断行动。”

由于正值日本当地假日，日本财务省暂未对此事发表评论。

分析人士认为，日元难以止跌的部分原因是日本无法控制的因素，例如美国国债收益率上升和油价上涨，这些因素支撑了美元走强。

在此背景下，加拿大帝国商业银行资本市场G10外汇策略主管杰里米·斯特雷奇表示，在油价居高不下、美国10年期国债收益率接近4.4%的情况下，美元兑日元走弱仍然很困难。

他补充道：“如果油价或美国国债收益率持续高企，日元很难走强。尽管如此，在这种情况下，美元跌至156.5附近仍被视为相对成功。”

美国总统唐纳德·特朗普宣布暂时中止通过霍尔木兹海峡的护航行动，此举表明与伊朗达成全面协议取得了进展，受美元走软的提振，其他大多数主要货币也纷纷上涨。

此前，美国国务卿马可·卢比奥发表讲话，证实美国已在对伊朗的军事行动中实现了其目标。

与此同时，周三油价下跌，布伦特原油下跌超过2.5%，至每桶约106美元。

欧元兑美元上涨0.4%，至1.1735美元；英镑兑美元也上涨0.4%，至1.3598美元。

澳大利亚储备银行今年第三次加息后，澳元兑美元汇率上涨0.8%，至0.724美元，创下近四年来的最高水平。

市场目前正等待本周晚些时候公布的美国非农就业数据，这将检验美国经济的强劲程度，以及这是否会促使美联储维持利率不变，或者劳动力市场状况放缓是否会增加降息的可能性。

周三，欧洲市场黄金价格上涨超过3%，连续第二天走强，并创下近两周来的最高水平。受外汇市场美元普遍下跌和全球油价暴跌的支撑，美国和伊朗在达成一项将永久结束中东战争的和平协议方面取得了进展。

随着市场对美联储未来一段时间内降息的预期不断增强，投资者正在等待有关美国劳动力市场状况的更多重要数据公布。

价格概览

今日黄金价格：黄金价格上涨 3.3%，至每盎司 4,708.60 美元，为近两周来的最高水平，开盘价为每盎司 4,556.70 美元，盘中最低价为每盎司 4,546.40 美元。

周二收盘时，黄金价格上涨0.75%，这是过去三天来的首次上涨，原因是美国和伊朗在霍尔木兹海峡的军事紧张局势有所缓和。

美元

美元指数周三下跌0.7%，接近近四个交易日以来的首次下跌，反映出美元兑一篮子全球货币普遍走弱。

众所周知，美元贬值使得以美元计价的黄金对持有其他货币的买家更具吸引力。

由于人们对美国和伊朗达成和平协议的希望日益增长，全球市场风险情绪有所改善，美元作为最佳替代投资的购买速度放缓。

积极进展

值得注意的是，美国总统唐纳德·特朗普宣布，美国和伊朗已达成协议，只要封锁仍然完全有效，就暂停“自由计划”船只通过霍尔木兹海峡。这表明，这一决定是在双方就达成全面协议取得重大进展的情况下做出的。

特朗普解释说，暂停谈判是应巴基斯坦和其他几个国家的请求，并确认这是一项临时措施，旨在争取时间完成谈判并签署预期中的协议。

在同一背景下，美国国务卿马可·卢比奥表示，“咸水之怒”行动已经结束，现在的重点是重新开放霍尔木兹海峡。

全球油价

周三，全球油价下跌超过7%，连续第二天跌幅扩大，并创下两周以来的最低水平。原因是人们对阿拉伯湾地区能源供应中断的担忧有所缓解，以及霍尔木兹海峡重新开放供油轮通行的可能性越来越大。

毫无疑问，全球油价下跌降低了人们对通胀加速的担忧，这支持了一些全球央行在今年下半年降息的方向。

美国利率

随着油价下跌，根据芝加哥商品交易所集团的 FedWatch 工具显示：市场预期美国在 6 月份的会议上维持利率不变的概率从 97% 下降到 94%，而预期降息 25 个基点的概率则从 3% 上升到 6%。

为了重新评估这些概率，交易员们正在密切关注美国劳动力市场更多重要数据的发布。

今天晚些时候将公布美国5月份私营部门就业数据，每周初请失业金人数将于明天（周四）公布，5月份就业报告将于周五发布。

黄金表现展望

OANDA亚太区市场分析师Kelvin Wong表示：由于地缘政治风险溢价降低，美元和石油价格下跌，金价随之上涨。此前，尽管本周初发生了一些小规模冲突，但美国确认将继续维持与伊朗脆弱的停火协议。

黄先生补充道：如果双方出现任何紧张局势升级的迹象，黄金价格将会出现获利回吐或短期投机者平仓黄金多头头寸的情况。

SPDR基金

全球最大的黄金支持型交易所交易基金 SPDR 黄金信托基金的黄金持有量周二减少了约 1.72 公吨，总持有量降至 1,034.05 公吨，为 2025 年 10 月 15 日以来的最低水平。

周三，欧元在欧洲市场兑一篮子全球货币走强，连续第二天兑美元上涨，原因是避险资金对美元的需求放缓，以及市场对美国和伊朗达成和平协议的希望日益增强，风险情绪有所改善。

由于市场普遍预期今年欧洲加息的可能性较高，交易员们正在等待欧元区公布更多经济数据，以便重新评估欧洲央行在6月份实现货币政策正常化的可能性。

价格概览

今日欧元汇率：欧元兑美元汇率上涨约0.4%，至1.1736美元，开盘价为1.1692美元，盘中最低触及1.1689美元。

周二欧元兑美元收盘上涨不到0.1%，这是近三天来欧元的首次上涨，原因是美国和伊朗在霍尔木兹海峡的军事紧张局势有所缓和。

美元

美元指数周三下跌0.5%，接近近四个交易日以来的首次下跌，反映出美元兑一篮子主要货币和次要货币的贬值。

由于人们对美国和伊朗达成和平协议的希望日益增长，全球市场风险情绪有所改善，美元作为最佳替代投资的购买速度放缓。

值得注意的是，美国总统唐纳德·特朗普宣布，美国和伊朗已达成协议，只要封锁仍然完全有效，就暂停“自由计划”船只通过霍尔木兹海峡。这表明，这一决定是在双方就达成全面协议取得重大进展的情况下做出的。

特朗普解释说，暂停谈判是应巴基斯坦和其他几个国家的请求，并确认这是一项临时措施，旨在争取时间完成谈判并签署预期中的协议。

在同一背景下，美国国务卿马可·卢比奥表示，“咸水之怒”行动已经结束，现在的重点是重新开放霍尔木兹海峡。

全球油价

周三，全球油价下跌超过 2.5%，连续第二天走低，并远离数周以来的最高水平。原因是人们对阿拉伯湾地区能源供应中断的担忧有所缓解，以及霍尔木兹海峡重新开放供油轮通行的可能性越来越大。

毫无疑问，全球油价下跌降低了人们对通胀加速的担忧，这支持了全球各国央行在今年长期维持货币政策工具不变。

欧洲利率

随着全球油价下跌，货币市场对欧洲中央银行6月份将欧洲利率提高25个基点的概率的定价从55%降至45%。

为了重新评估上述概率，投资者正在等待欧元区公布更多关于通货膨胀、失业率和工资水平的经济数据。

周三，澳元在亚洲市场兑一篮子全球货币走强，连续第二天兑美元走高，并创下四年来的最高水平。这主要得益于全球市场乐观情绪主导，以及作为避险资产的美元购买量放缓，尤其是在唐纳德·特朗普宣布与伊朗的和平谈判取得重大进展之后。

在一次鹰派会议之后，澳大利亚储备银行行长米歇尔·布洛克确认，该行正在积极采取措施控制通胀，防止其失控。这些表态增加了澳大利亚6月份加息的可能性。

价格概览

今日澳元汇率：澳元兑美元汇率上涨约0.9%，至0.7243，为2022年6月以来的最高水平，开盘价为0.7181，盘中最低触及0.7180。

周二，澳元兑美元收盘上涨超过0.2%，这是过去四天中的第三次上涨，此前澳大利亚储备银行召开了一次鹰派货币政策会议。

美元

美元指数周三下跌超过0.25%，接近近四个交易日以来的首次下跌，反映出美元兑一篮子主要货币和次要货币的贬值。

由于人们对美国和伊朗达成和平协议的希望日益增长，全球市场风险情绪有所改善，美元作为最佳替代投资的购买速度放缓。

值得注意的是，美国总统唐纳德·特朗普宣布，美国和伊朗已达成协议，只要封锁仍然完全有效，就暂停“自由计划”船只通过霍尔木兹海峡。这表明，这一决定是在双方就达成全面协议取得重大进展的情况下做出的。

特朗普解释说，暂停谈判是应巴基斯坦和其他几个国家的请求，并确认这是一项临时措施，旨在争取时间完成谈判并签署预期中的协议。

在同一背景下，美国国务卿马可·卢比奥表示，“咸水之怒”行动已经结束，现在的重点是重新开放霍尔木兹海峡。

澳大利亚利率

澳大利亚储备银行昨天（周二）将基准利率上调 25 个基点至 4.35%，这是自 2024 年 12 月以来的最高水平，也是连续第三次加息。

八名董事会成员投票赞成加息，一名成员投票反对，这反映出该银行内部对继续货币政策正常化存在广泛共识。

澳大利亚储备银行行长米歇尔·布洛克表示，该行正在积极采取措施控制通货膨胀，防止其失控。

布洛克解释说，提高利率的决定旨在遏制不断增长的通胀压力，特别是地缘政治紧张局势和能源价格上涨带来的通胀压力。

目前，澳大利亚储备银行6月份加息25个基点的概率定价稳定在75%左右。

为了重新评估这些可能性，投资者正在等待澳大利亚公布更多关于通货膨胀、失业率和工资水平的数据。