美元窄幅波动，市场正等待中东局势发展和美国关键数据。

周二，美元在窄幅区间波动，投资者密切关注有关重新开放霍尔木兹海峡协议的任何进展迹象，同时也在等待当天晚些时候公布的关键美国经济数据，这些数据可能会影响人们对美联储货币政策的预期。

美国与伊朗达成和平协议将减轻日本和欧元区等石油进口经济体的压力，同时也将降低对美元作为避险资产的需求。

美国总统特朗普周一表示，尽管有报道称德黑兰已暂停与华盛顿旨在结束敌对行动的间接谈判，但美伊谈判仍在继续。这些报道导致油价小幅下跌。

鉴于华盛顿和德黑兰在 4 月初达成的停火协议十分脆弱，投资者对任何暗示美以结束与伊朗冲突取得进展的消息仍持谨慎态度。

与此同时，黎巴嫩周一宣布真主党与以色列达成有限停火协议，但这一消息未能对市场情绪起到实质性提振作用。

衡量美元兑一篮子六种主要货币汇率的美元指数下跌0.05%，至99.05。自5月15日以来，该指数一直在98.9至99.5左右的相对狭窄区间内波动。

据迈克尔·普菲斯特称，周一晚间，市场情绪有所缓解，因为美国总统似乎已成功帮助黎巴嫩达成另一项停火协议。

他还补充说，外汇市场可能全天都会对地缘政治新闻高度敏感，而任何谈判挫折都将受到相当谨慎的对待。

美元最初受益于2月28日开始的与伊朗的冲突，这得益于避险需求以及美国经济受能源价格上涨引起的通胀影响相对较小。

然而，由于冲突未来走向不明朗，该货币此后已回吐了部分涨幅。

关注点转向美国数据

今天晚些时候，美国劳工部将公布职位空缺数据，此前市场正密切关注周五发布的月度就业报告。市场继续押注美联储的下一步行动将是加息。

保罗·麦克尔表示，美国宽松的金融环境、美元避险需求的减弱以及美联储谨慎的言论，共同抑制了美元的升值。

他还补充说，市场可能即将迎来转折点，市场越来越关注即将公布的经济数据和各国央行（尤其是美联储）的未来指引。

麦克尔还重点介绍了两周后即将召开的美联储政策会议。

路透社调查的经济学家预计，周五公布的就业报告将显示，美国5月份新增就业岗位8.5万个，失业率预计将维持在4.3%不变。

160日元关口依然是关注焦点。

日本财务大臣片山五月周二表示，如有必要，当局已做好干预外汇市场的准备，但她拒绝就近期的汇率走势发表评论。

日元兑美元小幅走弱至159.72日元，逼近160日元关口，市场普遍认为该关口可能引发官方干预。

山本正文表示，如果美元/日元突破 160，突破 4 月 30 日高点的风险将显著增加，从而可能出现更强烈的口头警告、新的利率检查或直接市场干预。

投资者也在等待上田一夫周三的讲话，以从中寻找央行是否打算在下周加息的线索。

德里克·哈尔彭尼指出，政策行动仍然很有可能，而且即使通胀放缓，落后于经济发展的风险仍在增加。

市场仍然倾向于美国利率上升。

尽管近期出现了一些变化，但投资者仍然普遍认为美联储的下一步行动很可能是加息。

根据联邦基金期货，市场已充分消化了到 2027 年 3 月加息 25 个基点的预期，而市场目前认为到 12 月加息的可能性约为 60%。

由于地缘政治不确定性依然较高，市场参与者似乎不愿放弃对收紧货币政策的预期。

即使地缘政治紧张局势进一步缓解，通胀预计仍将在更长时间内维持在高位。油价继续远高于去年同期水平，而美国4月份生产者价格指数（PPI）上涨6%，表明未来几个月消费者通胀持续存在的风险。

在今天的交易时段，美元交易员预计将关注4月份的JOLTS就业空缺报告，以及周五公布的非农就业数据，以评估劳动力市场的持续强劲是否会使美联储比目前预期更早地提高利率。