美元指数周五回落，接近五周以来的最低水平，此前美国通胀数据延迟公布，预计该数据不会改变市场对美联储下周降息的预期。

美元兑日元汇率显著走弱，日元受到市场预期日本央行本月将加息的支撑，升至近三周以来的最高水平。

衡量美元兑六种主要货币汇率的美元指数下跌0.1%至98.981，逼近周四的低点98.765。

美联储青睐的通胀指标之一——个人消费支出（PCE）指数将于周五晚些时候公布，但该指数反映的是9月份的数据。伦敦证券交易所集团（LSEG）的分析师预计，核心PCE指数将上涨0.2%。

这些数据不太可能改变市场对美联储 12 月 9 日至 10 日 FOMC 会议降息 25 个基点的预期，市场关注的焦点反而转向有关更广泛的宽松周期的任何指引。

伦敦证券交易所集团 (LSEG) 的数据显示，交易员认为下周降息的可能性为 86%，明年还有可能再降息两次。

投资者也在评估白宫经济顾问凯文·哈塞特可能接替杰罗姆·鲍威尔担任美联储主席的可能性，鲍威尔的任期将于5月结束。预计哈塞特将主张更大幅度降息。

ING全球市场主管克里斯·特纳表示：“由于市场关注下周的降息，以及市场预期哈塞特领导的美联储可能会更加鸽派，美元继续缺乏强劲的买盘压力。”

鉴于美国劳动力市场对美联储可能认为需要对经济提供多少支持具有重要意义，因此它仍然是投资者关注的焦点。

周四晚间公布的数据显示，首次申请失业救济人数降至三年多来的最低水平，不过感恩节假期可能会造成数据失真。

由于政府长期停摆，一些报告延迟发布，另一些数据无法收集，导致整体经济形势仍不明朗。

美国月度就业报告原定于本周五发布，但已推迟至 12 月中旬发布，而上个月的数据则从未公布。

日元走强，因日本央行准备加息

在外汇市场上，美元兑日元下跌0.12%，至154.92日元，此前曾触及11月17日以来的最低水平。

彭博社周五报道称，如果经济没有出现重大冲击，日本央行官员准备在 12 月 19 日加息。此前，路透社本周早些时候报道称，12 月份加息的可能性很大。

欧元兑美元上涨0.1%，至1.1651美元，向周四创下的三周高点1.1682美元迈进。

英镑兑美元上涨0.15%，至1.3346美元，接近前一交易日触及的六周高点1.3385美元。

下周将迎来一系列央行会议：澳大利亚储备银行周二召开会议，加拿大央行周三召开会议，瑞士国家银行周四召开会议。再下一周，日本央行、欧洲央行、英格兰银行和瑞典央行也将召开会议。

澳元上涨0.3%，至0.6626美元，此前曾触及两个多月以来的最高水平。

瑞士法郎兑美元小幅上涨 0.1%，至 0.8029，此前在前一交易日从两周高点 0.7992 大幅回落。

周五，黄金价格在欧洲交易时段上涨，连续第二个交易日走强，受美元兑一篮子全球货币走软的支撑，因为市场普遍预期美联储下周降息的可能性很高。

为了重新评估这些预期，投资者正在等待今天晚些时候公布的美国个人消费支出报告，该报告因政府停摆而被推迟，此前一直被推迟发布。

个人消费支出（PCE）报告是美联储首选的通胀指标。

价格概览

• 今日黄金：价格上涨 0.55%，至每盎司 4230.81 美元，开盘价为每盎司 4207.44 美元，此前曾触及每盎司 4194.85 美元的低点。

• 周四，黄金价格收涨 0.1%，此前因获利回吐而暂停两天，此前金价触及每盎司 4264.60 美元的六周高点。

美元

美元指数周五下跌0.25%，在昨日短暂回落后恢复跌势，并逼近五周低点，反映出美元兑主要全球货币持续走弱。

美国利率

• 美国经济数据持续疲软，尤其是全球最大经济体的就业岗位空缺情况。

• 包括纽约联储主席约翰·威廉姆斯和美联储理事克里斯托弗·沃勒在内的美联储官员表示，鉴于劳动力市场疲软，12 月份放松货币政策可能是合理的。

• 凯文·哈塞特（Kevin Hassett）——目前是接替杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）的热门人选——表示，利率应该降低。

• 根据芝加哥商品交易所的 FedWatch 工具显示，市场目前认为 12 月份降息 25 个基点的概率为 87%，不降息的概率为 13%。

• 为了重新评估这些预期，投资者正等待今天发布的 9 月份 PCE 报告，这是美联储密切关注的一项关键通胀指标。

黄金前景展望

Oanda亚太区市场分析师Kelvin Wong表示，卖方未能将黄金价格推高至周一4264.60美元的高点以上，同时市场在PCE数据公布前表现出谨慎情绪。

他还补充说，这一关键数据正促使短期交易者采取更为防御性的立场，增加多头头寸，而美元走软目前为黄金提供了支撑。

SPDR控股

全球最大的黄金支持 ETF SPDR 黄金信托基金的持仓量周四增加了 4.00 公吨，达到 1,050.58 公吨，为 10 月 22 日以来的最高水平。

周五，欧元在欧洲交易时段兑一篮子货币走强，延续了昨日兑美元汇率暂停的涨势。欧元目前接近七周高位，并有望连续第二周上涨。

本周欧元区数据显示，11月份商业活动明显扩张，预示着第四季度经济增长将加速。欧洲经济前景的改善提振了市场对该地区摆脱经济疲软阶段的信心，并为欧洲央行在即将召开的会议上可能采取更为鹰派的政策铺平了道路。

价格概览

• 欧元/美元 今日：欧元上涨 0.1% 至 1.1656，开盘价为 1.1644，此前曾触及 1.1674 的低点。

• 欧元昨日兑美元收跌0.25%，四天来首次下跌，此前欧元兑美元一度触及六周高点1.1682，投资者随后获利了结。

每周交易

本周至今（截至今日结算日），欧元兑美元上涨超过0.5%，有望连续第二周上涨。

积极数据

周三公布的数据显示，11月份欧元区商业活动增速创两年半以来新高，强劲的服务业抵消了制造业的相对疲软。

观点与分析

渣打银行纽约全球外汇研究主管史蒂夫·英格兰德表示：“我们已经看到欧洲的数据逐渐改善，我认为市场终于开始注意到这一点了。”

他还补充说，对俄乌战争可能结束的乐观情绪也支撑了许多欧洲货币的上涨，尤其是欧元和英镑。

克里斯蒂娜·拉加德

欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德周三在欧洲议会经济和货币事务委员会的一次会议上表示，欧洲经济正在显现复苏迹象：家庭支出增加，劳动力市场依然保持韧性——尽管面临持续的挑战，但这两项因素都有助于经济活动的改善。

拉加德强调，核心通胀指标仍然与欧洲央行2%的中期目标保持一致，预计未来几个月将保持在接近该水平的范围内。

欧洲利率

• 本周的数据显示，11 月份欧元区整体通胀率意外上升，凸显了欧洲央行面临的持续价格压力。

• 通胀数据公布后，货币市场对欧洲央行 12 月份降息 25 个基点的预期从 25% 大幅下降至 5%。

• 路透社消息人士称，欧洲央行可能在12月的会议上维持利率不变。

• 投资者正等待欧元区在 12 月 17 日至 18 日会议之前公布的更多经济数据，以重新评估这些预期。

周五亚洲交易时段，日元兑一篮子主要和次要货币走强，连续第三个交易日兑美元上涨。日元目前接近两周高位，有望再创周涨幅——这将是自9月以来最大的单周涨幅——这主要得益于市场对日本本月晚些时候加息的预期不断增强。

日本央行行长上田一夫发表了更为鹰派的言论，为近期政策正常化打开了大门。与此同时，路透社援引政府消息人士的话报道称，日本央行可能在12月加息。

价格概览

• 美元/日元 今日：美元兑日元下跌约 0.2%，至 154.80 日元，开盘价为 155.05，盘中一度触及 155.23 的高点。

• 日元周四收盘对美元上涨0.1%，连续第二个交易日上涨，并触及两周高点154.51，这主要得益于市场对日本和美国利率差距将缩小的预期。

每周交易

本周至今（截至今日结算日），日元兑美元上涨约0.85%，有望连续第二周上涨，并创下自9月下旬以来最强劲的单周表现。

上田一夫

周一，日本央行行长上田一夫对日本经济前景表示更为乐观，称央行将在即将召开的12月政策会议上权衡加息的利弊。

日本财务大臣片山五月周五在回答有关货币政策的问题时表示：自去年10月上任以来，她与日本央行行长上田文雄的沟通非常密切。她补充说，货币操作的具体细节完全属于日本央行的职权范围。

观点与分析

华侨银行外汇策略师Christopher Wong表示：“这看起来像是为可能的加息做准备。12月或1月加息的可能性现在看来非常大。”

他补充道：“关键问题在于，这是否会是一次性的加息，之后又将进入长期停滞期。日元要持续复苏，可能需要日本央行出台更有力的前瞻性指引。”

日本利率

• 路透社消息人士称，随着对日元大幅贬值的担忧再次出现，以及维持低利率的政治压力逐渐消退，日本央行正准备在 12 月份加息，回归更为鹰派的立场。

• 三位政府官员告诉路透社，日本央行*很可能*会在本月提高利率。

• 市场定价目前认为，12 月份的会议上加息 25 个基点的概率约为 70%。

• 为了完善这些预期，投资者正在等待日本公布更多关于通货膨胀、失业率和工资增长的数据。