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美元逼近13个月高位，市场对利率上升的预期增强
周四，美元有望创下近一年来最大的月度涨幅，此前美国公布的通胀数据可能会强化越来越多的投资者的观点，即美联储今年将被迫至少加息一次。
周三，美元兑欧元汇率触及13个月高位，欧元跌破1.14美元关口。美元走强也导致英镑跌至7个月来的最低水平，日元兑美元汇率则维持在40年来的最低点附近，约为161.79日元。
美元走强导致黄金价格七个多月来首次暂时跌破每盎司 4000 美元，比特币价格自 2024 年以来首次跌破 60000 美元。
衡量美元兑一篮子六种主要货币汇率的美元指数周四接近 101.5 点，此前一天曾触及 13 个月来的最高点 101.8 点。
在美以对伊战争爆发之前，交易员们曾预期美联储今年会降息。现在他们预计至少会加息一次，可能从10月份开始，并且年底前第二次加息的可能性约为50%。
仅本月，反映短期利率预期的两年期美国国债收益率就上升了约 14 个基点，达到 4.15%。
相比之下，德国两年期政府债券收益率仅上升了 2 个基点至 2.56%，而英国两年期政府债券收益率下降了约 9 个基点。
三菱日联银行货币策略师李·哈德曼表示，利率市场清楚地反映出投资者认为美联储“将通过今年提高利率来支持其鹰派通胀言论”。
他补充道：“如果美联储真心想要恢复物价稳定，就必须大幅收紧货币政策。因此，市场预期美联储会进一步加息是合理的，而加息近期也支撑了美元。”
美国通胀数据备受关注
英镑兑美元上涨0.17%，至1.319美元，此前周三曾跌至11月以来的最低水平1.314美元。
美元兑瑞士法郎下跌至0.811瑞士法郎左右，仍接近11个月来的最高水平。
经济方面，市场正等待美联储公布5月份核心个人消费支出数据，这是美联储首选的通胀指标。
路透社调查的经济学家预计，该指数将上涨 3.4%，远高于央行 2% 的目标。
Spectra Markets总裁布伦特·唐纳利表示：“美元要进一步走强，需要利率差进一步扩大，但短期内企业需要美元，而且未来几天他们仍将继续需要美元。”
他补充道：“我认为这会形成一个有利于美元的正反馈循环，因为投机者会增加新的仓位，技术指标也会继续朝着有利于美元的方向发展，但这种循环可能很快就会失去动力。”
美元进一步走强可能会促使日本兑美元实施干预威胁，以支撑日元，因为交易员认为日元兑美元汇率接近或高于 162 日元是潜在的干预区域。
东京SMBC银行首席货币策略师铃木博文表示：“鉴于日元空头头寸不断增加，如果进行任何干预，其影响将是巨大的。”
黄金价格在美国支出数据公布前试图反弹
周四，欧洲市场金价上涨，试图从七个月来的低点反弹，并有望实现三天来的首次上涨。买盘从低位涌入，金价试图再次突破每盎司 4000 美元大关。
由于投资者正等待重要的美国个人消费支出数据，该数据将为美联储今年的利率路径提供关键线索，美元兑一篮子全球货币的涨势因此暂停，支撑了美元的上涨。
价格
• 今日黄金价格：黄金价格上涨 0.5%，至每盎司 4,018.719 美元，开盘价为每盎司 3,999.28 美元，盘中最低价为每盎司 3,963.18 美元。
• 周三结算时，受美元走强压力影响，黄金价格下跌 2.75%，连续第二天下跌，并创下每盎司 3,959.49 美元的七个月低点。
美元
周四，美元指数下跌约0.15%，从13个月高点101.80点回落，反映出美元兑一篮子全球货币的涨势暂停。
除了获利回吐之外，美元走软的另一个原因是，投资者在美联储首选的通胀指标——5月份美国个人消费支出报告发布前，不愿建立新的多头头寸。
消费者支出数据以及一些美联储官员的评论预计将为今年美国至少加息一次的可能性提供关键线索。
美国利率
• 芝加哥联邦储备银行行长奥斯坦·古尔斯比表示，由于劳动力市场稳定，他目前关注的重点是确定高企的通货膨胀是否会持续下去，还是随着关税上涨的影响逐渐消退而有所缓解，以及中东冲突是否能够得到解决。
• 根据芝加哥商品交易所集团的 FedWatch 工具显示，目前市场预期美联储在 7 月份的会议上维持利率不变的定价为 66%，而预期加息 25 个基点的定价为 34%。
• 美联储在 12 月会议上维持利率不变的定价目前为 16%，而加息 25 个基点的定价为 84%。
黄金前景展望
StoneX 高级分析师 Matt Simpson 表示：由于美元走强，本周黄金价格呈现下跌趋势。
Tradu.com 高级市场分析师 Nikos Tzabouras 表示：美联储鹰派立场的转变导致加息预期重新定价，这仍然是黄金价格疲软的主要原因。
SPDR基金
全球最大的黄金支持型交易所交易基金 SPDR 黄金信托基金的黄金持有量周三下降了 4.27 公吨，连续第二天下降，总持有量降至 1,013.36 公吨，为 6 月 17 日以来的最低水平。
欧元守住13个月低点上方，抛售压力有所缓解。
周四，欧元在欧洲交易时段兑一篮子全球货币走强，试图从13个月低点反弹，并有望实现四天以来的首次上涨。这得益于低位买盘的支撑，以及美元在美国个人消费支出报告发布前涨势的暂停。
随着油价下跌，欧洲央行决策者面临的通胀压力有所缓解，降低了今年再次加息的可能性。
价格
• 今日欧元汇率：欧元兑美元汇率上涨超过 0.1%，至 1.1371 美元，高于今日开盘价 1.1358 美元，盘中最低触及 1.1348 美元。
• 周三，欧元兑美元下跌0.2%，连续第三个交易日走低，并触及13个月低点1.1325美元，原因是大多数全球货币兑美元遭到大量抛售。
美元
周四，美元指数下跌约0.5%，从13个月高点101.80点回落，反映出美元兑一篮子主要货币和次要货币的涨势暂停。
除了获利回吐活动外，美元走软也是因为美联储首选的通胀指标——5月份美国个人消费支出报告即将发布。
消费者支出数据以及几位美联储官员的评论预计将为今年美国至少加息一次的可能性提供关键线索。
全球油价
周四，全球油价下跌约 1%，连续第四个交易日走低，并跌至四个月来的低点，原因是市场预期霍尔木兹海峡的原油运输将更加顺畅。
毫无疑问，全球油价下跌降低了人们对通胀加速的担忧，这支持了欧洲中央银行今年在较长时间内维持货币政策工具不变的观点。
欧洲利率
• 报道称：如果能源价格维持在当前水平，欧洲中央银行正在考虑在7月份暂停货币政策正常化。
• 货币市场继续将欧洲7月份加息25个基点的概率定价在30%左右。
• 为了重新评估这些预期，投资者正在等待欧元区有关通胀、失业和工资的更多数据。
观点与分析
Spectra Markets总裁布伦特·唐纳利表示：“美元要进一步走强，需要更大的利率差，但短期内企业仍然需要美元，这种需求可能会持续数日。”
他补充道：“我认为这会为美元创造一个正反馈循环，因为投机者会在关键技术水平被突破的同时继续增加新的多头头寸，但这种循环可能会失去动力并很快开始减弱。”
澳元在劳动力市场数据利好后尝试反弹
周四亚洲交易时段，澳元兑一篮子全球货币走强，试图从兑美元的两个月低点反弹。此前澳大利亚公布了积极的劳动力市场数据，带动澳元从低位温和买盘。
数据显示，澳大利亚5月份新增就业岗位数量增长强于预期，失业率也从四年半以来的高位回落，表明澳大利亚劳动力市场开始重拾增长势头。这可能为澳大利亚储备银行今年晚些时候再次加息铺平道路。
价格
• 今日澳元汇率：澳元兑美元上涨 0.2%，至 0.6908，高于今日开盘价 0.6894，盘中最低触及 0.6888。
• 澳元周三收盘兑美元下跌约0.25%，连续第三个交易日走低，触及两个月低点68.83美分，投资者继续青睐美元，认为它是最具吸引力的投资选择。
澳大利亚劳动力市场
澳大利亚统计局周四公布的数据显示，5月份净就业人数增加4.03万人，这是自2月份以来最强劲的就业增长速度，也高于市场预期的3.12万人。4月份的就业人数则下降了4.07万人，此前公布的下降人数为1.86万人，后经修正。
政府数据显示，失业率降至 4.4%，与市场预期的 4.4% 相符。此前，4 月份失业率达到 4.5%，为 2021 年 11 月以来的最高水平。
数据显示，澳大利亚劳动力市场可能很快将再次面临紧缩的局面，这可能会给澳大利亚储备银行的决策者带来新的压力，并增强人们对澳大利亚今年晚些时候再次加息的预期。
澳大利亚利率
• 数据公布后，市场对澳大利亚储备银行 8 月份加息 25 个基点的预期仍维持在 20% 左右。
• 为了重新评估这些预期，投资者正在等待澳大利亚有关通货膨胀、失业率和工资的更多数据。
观点与分析
VanEck投资主管罗素·切斯勒表示：“这并非市场所期待的明确放缓信号。尽管经济被认为正在失去增长动力，但澳大利亚人仍在工作，仍在消费。”
他补充道：“我们仍然依赖数据，但我们认为，在本轮周期中可能还会再次加息。”