美元在地缘政治紧张局势加剧和通胀数据公布前企稳
AI摘要
- 尽管地缘政治紧张局势加剧，但美元在美国通胀数据公布前保持稳定 - 由于就业增长数据疲软，市场预计美联储下周将降息，但降息幅度仍存在不确定性 - 欧元兑美元保持稳定，但兑波兰兹罗提上涨；美联储预期取决于即将发布的通胀数据和地缘政治发展
周三，美元保持稳定，本周美国通胀数据即将公布，这可能有助于影响对美联储政策的预期，而地缘政治紧张局势则提振了瑞士法郎等避险货币。
上周公布的就业数据显示，美国经济过去一年创造的就业岗位远低于预期，这使得美联储下周降息几乎是肯定的。
然而，这种疲软并未反映在股市信心中，因为股指继续在历史高位交易，而且它并未对美元产生直接影响，尽管投资者评估下周降息半个百分点的可能性。
近期地缘政治形势的发展加剧了投资者的担忧，以色列周二对卡塔尔发动空袭，目标是哈马斯领导人，而波兰周三在俄罗斯袭击乌克兰西部期间击落了进入其领空的无人机。
荷兰合作银行外汇策略主管简·福利（Jane Foley）表示：“市场已经认定美联储将降息，这是理所当然的。但到明年年底，大部分宽松政策的影响已经反映在价格中。” 她补充道：“另一方面，地缘政治的不确定性，例如来自波兰和卡塔尔的消息，也令人担忧。”
欧元兑美元保持稳定，但兑波兰兹罗提上涨 0.5%，至 4.268，为三个月来最大单日涨幅。
至于美联储的预期，交易员目前已完全消化下周降息四分之一个百分点的预期，降息半个百分点的可能性很小。分析师指出，周三公布的批发通胀数据和周四公布的消费者通胀数据可能会影响美联储进一步降息的可能性。
InTouch Capital Markets 亚洲外汇交易主管 Kieran Williams 表示：“降息 50 个基点的门槛很高。核心通胀率需要出现明显的下行冲击，鸽派才能获得支持。” 他补充道：“鉴于服务价格的粘性以及美联储的渐进式政策倾向，下周大幅降息的可能性不大，但数据将决定市场对年底前宽松路径的预期程度。”
另一方面，本周法国和日本总理辞职，不确定性加剧，引发了人们对世界七大经济体中两个国家的经济和政治前景的质疑。
欧元兑美元汇率基本持平于1.1702美元，上一交易日下跌0.5%；日元兑美元汇率稳定在147.49；瑞士法郎兑美元汇率仍接近七周高点，1美元兑换0.798瑞士法郎。
衡量美元兑六种主要货币汇率的美元指数持平。然而，受美国贸易和财政政策动荡以及对央行独立性日益增长的担忧的影响，美元指数自今年年初以来已下跌10%。
市场对法院裁决反应平淡，该裁决暂时阻止了唐纳德·特朗普总统解雇美联储理事丽莎·库克的企图，预计此案将最终提交美国最高法院审理。
周二公布的数据显示，截至3月份，美国经济新增就业岗位比此前预期少了91.1万个，这表明就业增长放缓在特朗普对进口产品征收严格关税之前就已开始。然而，该数据并未清晰地展现3月份之后的就业增长情况，因此美联储降息预期目前保持不变。
布里斯班城市指数公司高级市场分析师马特·辛普森表示：“我认为，现阶段降息50个基点弊大于利。”他还补充道：“此外，美联储希望维护自身形象，不会显得完全屈从于特朗普的意愿。”
他继续说道：“市场已经预期美联储将在未来三次会议上降息三次，美联储完全有能力满足这些预期，甚至提高 2026 年进一步降息的可能性——而无需在下周采取 50 个基点的降息措施。”
美国通胀数据公布前，金价徘徊在历史高位附近
周三欧洲市场金价上涨，延续昨日因回调和获利回吐而暂停的涨势，在避险买盘持续的带动下，再次逼近历史高点。然而，外汇市场美元的反弹限制了金价的涨幅。
一系列疲软的美国劳动力市场数据增强了人们对美联储将进一步降息的预期。为了重新评估这些预期，投资者正在等待今天开始公布的关键美国通胀数据。
价格概览
• 今日黄金价格：黄金上涨 0.6% 至 (3,648.49 美元)，开盘价为 (3,626.39 美元)，最低价为 (3,620.79 美元)。
• 周二结算时，金价下跌0.3%，因回调和获利了结，出现三个交易日以来的首次下跌，此前金价曾触及每盎司3,674.80美元的历史高点。
美元
美元指数周三上涨0.2%，连续第二个交易日上涨，继续从七周低点回升，反映出美元兑一篮子全球货币的反弹。
除了从较低水平买入外，美元的反弹还发生在美国关键通胀数据公布之前，这将为美国在9月和10月降息的可能性提供决定性证据。
人们对美联储稳定性的担忧有所缓解，尤其是在美国法院仍在审理诉讼期间，特朗普总统被禁止解雇美联储理事丽莎·库克 (Lisa Cook)。
美国利率
• 美国劳工统计局的数据显示，截至3月份的12个月中，就业岗位数量下调了91.1万个。截至2024年3月的12个月中，就业岗位数量下调了59.8万个。
• 根据CME FedWatch工具：9月份降息25个基点的可能性目前为100%，降息50个基点的可能性为10%。
• 10 月份降息 25 个基点的可能性目前也为 100%，降息 50 个基点的可能性为 8%。
• 为了再次确认这些可能性，投资者在下周美联储会议之前本周一直在等待关键的美国通胀数据。
• 今天晚些时候，美国将公布8月份生产者价格指数（PPI），该指数是9月份消费者价格指数的领先指标。8月份消费者价格指数将于明天（周四）公布。
黄金表现展望
• Capital.com市场分析师Kyle Rodda表示：“市场情绪极其乐观。目前有几个关键因素支撑着金价，其中最重要的是对美国降息的预期。”
• Rodda补充道：“短期前景在很大程度上取决于通胀数据。如果通胀数据高于预期，降息的可能性可能会略有下降，这可能导致目前处于技术超买区域的黄金市场出现回调。”
SPDR基金
全球最大的黄金支持交易所交易基金 (ETF) SPDR Gold Trust 的黄金持仓昨日保持不变，总量为 979.68 公吨，为 8 月 29 日以来的最低水平。
欧洲央行会议召开前欧元从七周高点回落
周三欧洲市场欧元兑一篮子全球货币下跌，兑美元连续第二天下跌，脱离七周高点，因市场对美联储稳定性的担忧缓解，美元出现反弹，同时回调和获利了结活动仍在继续。
今天晚些时候，欧洲央行将开始其重要的货币政策会议，预计该会议将连续第二次维持利率不变。
全球金融市场正在等待欧洲央行关于在今年剩余时间内恢复货币宽松周期的可能性的信号。
价格概览
• 欧元今日汇率：欧元兑美元下跌约0.2%至1.1689美元，较今日开盘价1.1708美元有所回落，最高触及1.1710美元。
• 欧元兑美元汇率周二收盘下跌约 0.5%，为三天来的首次下跌，此前曾创下七周高点 1.1780 美元。
美元
美元指数周三上涨0.2%，连续第二个交易日上涨，美元指数继续从七周低点回升，反映出美元兑一篮子全球货币的反弹。
除了从较低水平买入外，美元的反弹还发生在美国关键通胀数据公布之前，这将为美国在9月和10月降息的可能性提供决定性证据。
今天晚些时候，美国将公布8月份生产者价格指数（PPI），周四还将公布消费者价格指数（CPI）。更多热点数据将降低美国降息的可能性。
人们对美联储稳定性的担忧有所缓解，尤其是在诉讼仍在进行期间，特朗普总统被禁止解雇美联储理事丽莎·库克 (Lisa Cook)。
欧洲中央银行
• 欧洲央行将于今天晚些时候（周三）和明天（周四）召开会议，研究适合欧元区近期经济发展的货币政策。
• 市场普遍预计，欧洲央行将连续第二次会议维持欧洲利率在 2.15% 区间不变，这是自 2022 年 10 月以来的最低水平。
• 市场正在等待欧洲央行在今年年底前恢复货币宽松和降息时机的进一步证据。
日元因获利回吐回吐四周高点
周三亚洲市场，日元兑一篮子主要和次要货币下跌，兑美元回吐四周来的最高水平，原因是修正和获利了结活动回升，加上美元在美国关键通胀数据公布前继续回升。
报道称，尽管日本国内政治形势发生变化，但日本央行仍认为今年有机会实现货币政策正常化，这增加了日本年底前加息的可能性。
价格概览
• 今日日元汇率：美元兑日元上涨约0.15%，至(¥147.58)，今日开盘价为(¥147.41)，最低触及(¥147.24)。
• 周二日元兑美元汇率上涨不到0.1%，为过去三天内的第二次上涨，受日本加息预期支撑，日元兑美元汇率创下四周来最高水平146.31。
美元
美元指数周三上涨0.2%，连续第二个交易日上涨，美元继续从七周低点回升，反映出美元兑一篮子全球货币的反弹。
除了从较低水平买入外，美元的反弹还发生在美国关键通胀数据公布之前，这将为美国在9月和10月降息的可能性提供决定性证据。
今天晚些时候，美国将公布8月份生产者价格指数（PPI），周四还将公布消费者价格指数（CPI）。更多热点数据将降低美国降息的可能性。
日本利率
• 有报道显示，尽管日本政治形势有变，但日本央行仍认为今年有机会加息。
• 受上述报道影响，市场对日本央行9月会议上加息25个基点的预期从30%升至35%。
• 交易员目前预计日本利率将在年底前达到 0.75% 的区间，这意味着今年剩余时间内再加息 25 个基点的可能性很大。
• 为了重新评估这些可能性，投资者正在等待更多有关日本通胀、失业和工资的数据，以及一些日本央行成员的评论。