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美元兑加息预期升温，触及六周高位
周三，美元攀升至六周以来的最高水平，投资者越来越相信，为了应对伊朗战争引发的通货膨胀，利率可能需要上升。
冲突何时结束的不确定性加剧了通胀担忧，并引发了全球债券市场的全面抛售，将30年期美国国债收益率推至2007年以来的最高水平。
美国总统唐纳德·特朗普表示，美国可能不得不对伊朗发动另一次打击，但他同时也表示，德黑兰希望达成协议结束这场战争。这场战争实际上已经封锁了至关重要的霍尔木兹海峡，导致能源价格大幅上涨，并扰乱了全球市场。
美元指数（衡量美元兑一篮子六种主要货币的汇率）上涨0.1%，至99.47点，创下4月7日以来的最高水平。受避险需求和市场对美联储年底前加息预期升温的支撑，该指数5月份累计上涨超过1.3%。
与此同时，欧元兑美元跌至六周低点 1.158 美元，下跌 0.16%；英镑兑美元下跌 0.07% 至 1.338 美元，接近本周早些时候触及的六周低点。
澳元通常被视为全球风险偏好的指标，周二下跌 0.9% 后，周二基本持平于 0.711 美元。
芝加哥商品交易所的 FedWatch 工具数据显示，交易员目前认为美联储在 12 月份加息的概率超过 50%，这与战前预期美联储将降息两次的趋势截然相反。
投资者们正等待美联储今天晚些时候公布的最新会议纪要，以从中获取有关货币政策前景的更多线索。
分析人士表示，美国国债收益率上升是美元走强的主要驱动因素。
“收益率还有上升空间，”三菱日联金融集团 (MUFG) 全球市场 EMEA 研究主管 Derek Halpenny 表示。
他补充道：“尽管我们仍然认为美联储收紧货币政策的速度会比其他许多G10央行慢，但现阶段市场定价仍然相对较低，尤其是在原油价格再次飙升的风险增加的情况下。”
布伦特原油期货价格下跌 1.1%，至每桶约 110 美元，但价格仍比 2 月下旬战争爆发前的水平高出 50% 以上。
对日元的担忧再度升温
美元的上涨推动日元兑美元汇率回升至 160 日元兑 1 美元附近，这一关口促使日本当局在上个月近两年来首次干预外汇市场。
据路透社消息人士透露，东京在 4 月下旬和 5 月初曾多次干预日元汇率以减缓其下跌，但这些干预措施的效果都只是昙花一现。
日元兑美元最新交易价格为159.01，投资者正在消化美国财政部长斯科特·贝森特的讲话。
贝森特周二告诉路透社，他相信如果日本央行行长上田一夫能够获得足够的独立性，摆脱日本政府的束缚，他将“采取一切必要措施”，这表明华盛顿希望看到日本央行进一步加息。
“短期内，过度波动仍然是关键因素，而160-161的水平线仍然是市场关注的焦点，”华侨银行货币策略师Christopher Wong表示。
他补充道：“干预风险可能会让市场对继续买入美元兑日元更加谨慎，但除非美国国债收益率和美元整体走弱，否则任何官方行动可能只会暂时减缓涨势，而不会完全扭转趋势。”
在美联储会议纪要公布前，黄金跌幅扩大至两个月低点。
周三欧洲交易时段，金价下跌，连续第二个交易日跌幅扩大，触及近两个月来的最低水平，美元走强和美国国债收益率上升是金价下跌的主要原因，抵消了美国和伊朗达成和平协议的希望所带来的影响。
随着通胀压力再次加剧，美联储决策者面临的预期也随之上升，市场普遍预期美联储今年至少会加息一次。投资者也在等待今天晚些时候公布的最新美国货币政策会议纪要，以从中获取更多关于利率前景的线索。
价格概览
• 今日黄金价格：黄金价格下跌 0.65%，至每盎司 4,453.60 美元，为 3 月 30 日以来的最低水平，开盘价为 4,482.19 美元，盘中一度触及 4,508.87 美元的高点。
• 周二结算时，黄金下跌 1.9%，这是过去六个交易日中的第五次下跌，原因是中东紧张局势不断升级。
美元
周三，美元指数上涨约0.2%，连续第二个交易日走强，反映出美元兑一篮子主要和次要货币持续走强。
众所周知，美元走强会降低以美元计价的黄金对其他货币持有者的吸引力。
美元继续受到美国国债收益率走高的明显支撑，因为投资者越来越押注美联储今年至少会加息一次。
周三，基准 10 年期美国国债收益率维持在一年多来的最高水平附近，增加了持有无收益黄金的机会成本。
伊朗战争的最新进展
• 美国总统唐纳德·特朗普表示，他将“很快结束与伊朗的战争”，并表达了解决冲突的信心。
• 美国副总统 JD Vance 宣布，美国和伊朗在正在进行的谈判中取得了“非常重大的进展”。
• 此前，特朗普正式透露，应沙特阿拉伯、阿联酋和卡塔尔领导人的直接要求，原计划对德黑兰发动的大规模军事袭击已被推迟，以便给调解努力留出最后“两到三天”的时间窗口。
美国利率
• 凯文·沃什将于周五宣誓就任美联储主席。
• 费城联邦储备银行行长安娜·保尔森表示，目前的利率水平在目前情况下仍然是合适的，有助于在物价压力仍然高企的情况下降低通胀。
• 保尔森补充说，投资者开始考虑可能需要进一步加息的情况是“健康的”。
• 根据 CME FedWatch 工具显示，市场目前预期美联储在 12 月份加息的概率为 45%，高于 5 月初的 16% 以上。
• 市场普遍认为，6 月份的会议利率维持不变的概率为 99%，而降息 25 个基点的概率仅为 1%。
• 为了重新评估这些预期，投资者正在密切关注格林威治标准时间 18:00 发布的最新美联储会议纪要。
黄金前景展望
KCM Trade首席市场分析师蒂姆·沃特勒表示，随着收益率上升和美元反弹，加之市场对美联储政策的鹰派预期日益增强，黄金正在失去一些上涨动力。
SPDR黄金信托
全球最大的黄金支持型交易所交易基金 SPDR 黄金信托基金的持仓量周二减少了 2 公吨，总持仓量降至 1,036.85 公吨，为一周以来的最低水平。
英镑在英国通胀数据公布前进入上涨区间
周三欧洲交易时段，英镑兑一篮子全球货币小幅上涨，兑美元汇率转为正值，此前白宫就美伊和平谈判取得进展发表讲话，导致美元走软。
英国主要媒体报道称，首相基尔·斯塔默已决定辞职，以应对不断增加的压力以及由执政工党议员领导的大规模内部反抗。
投资者正等待今天晚些时候公布的英国4月份关键通胀数据，以便重新评估对英国利率的预期。
价格概览
• 英镑/美元今日：英镑兑美元上涨不到 0.1%，至 1.3407 美元，高于当日开盘价 1.3396 美元，此前曾触及日内低点 1.3378 美元。
• 周二，英镑兑美元下跌 0.3%，恢复了此前一度暂停的跌势。此前，英镑曾从六周低点 1.3303 美元反弹。
美元
周三，美元指数小幅下跌不到0.1%，从六周高点99.43点回落，反映出美元兑一篮子主要全球货币的上涨势头放缓。
除了获利回吐之外，美元走弱还受到美国总统唐纳德·特朗普和副总统JD·万斯近期就美伊和平谈判进展发表的评论的影响。
特朗普表示他将“很快结束与伊朗的战争”，并对解决冲突表示有信心；而副总统万斯则表示，美国和伊朗在正在进行的谈判中取得了“非常显著的进展”。
今天晚些时候，市场将等待美联储最新货币政策会议纪要的公布，预计该纪要将提供更有力的线索，以表明美国是否会进一步加息以应对不断上升的通胀压力。
政治发展
英国主要媒体报道称，首相基尔·斯塔默已决定辞职，以应对巨大的政治压力和由执政工党成员领导的日益扩大的反叛。
预计斯塔默将在未来几个小时内发表正式声明或召开新闻发布会，概述辞职细节和过渡时间表。
据报道，工党议员拒绝了他最近一次试图继续掌权的尝试，并将该党在最近的地方选举中遭遇的历史性惨败完全归咎于他，此后发生了这一转变。
英国利率
• 国际货币基金组织周一表示，英国央行无需提高利率，反而可能需要降低利率。
• 市场对英国央行在 6 月份会议上加息的预期仍然稳定在 45% 左右。
英国通胀数据
为了重新评估当前的利率预期，投资者正在等待英国今天晚些时候公布的4月份关键通胀数据，预计这些数据将对英国央行的货币政策前景产生重大影响。
格林威治标准时间 06:00，预计 4 月份总体消费者价格指数数据显示，年通胀率为 3.0%，低于 3 月份的 3.3%；而核心 CPI 预计将从之前的 3.1% 放缓至 2.6%。
英镑前景
Economies.com 预计，如果英国通胀数据低于市场预期，英国央行 6 月份加息的可能性将会降低，这将给英镑带来额外的下行压力。
日元试图在日本当局的注视下重振旗鼓。
周三亚洲交易时段，日元兑一篮子主要和次要货币走强，兑美元汇率录得八个交易日以来的首次上涨，原因是交易员在低位逢低买入，而日本货币当局密切关注着关键的160日元关口。
美国财政部长斯科特·贝森特表示，他相信如果日本政府给予日本央行行长上田一夫足够的独立性，上田一夫将会“采取一切必要措施”，这表明华盛顿倾向于日本央行进一步加息。
价格概览
• 美元/日元今日走势：美元兑日元下跌 0.15%，至 158.84 日元，开盘价为 159.08 日元，盘中一度触及 159.11 日元的高点。
• 周二日元兑美元收跌0.2%，连续第七个交易日下跌，并触及三周低点159.25日元，原因是市场持续评估伊朗战争的进展。
日本当局
日本当局正密切关注国内货币市场的动向，尤其是在日元贬值逼近关键的1美元兑160日元关口时，这一关口被普遍认为是可能引发另一次官方干预的门槛。
路透社援引消息人士的话称，东京方面在4月下旬和5月初多次干预日元汇率，试图阻止其下跌，但日元的反弹昙花一现。日元兑美元汇率近期跌至159.25日元，为4月30日以来的最低水平。
美元
周三，美元指数小幅下跌不到0.1%，从六周高点99.43点回落，反映出美元兑主要全球货币的涨幅有所放缓。
除了获利回吐之外，美元走弱还受到美国总统唐纳德·特朗普和副总统JD·万斯就美国和伊朗和平谈判进展发表的最新评论的影响。
特朗普表示他将“很快结束与伊朗的战争”，并对解决冲突表示有信心；而副总统万斯则表示，美国和伊朗在正在进行的谈判中取得了“非常显著的进展”。
今天晚些时候，市场将等待美联储最新货币政策会议纪要的公布，预计该纪要将提供更有力的线索，以判断美国是否会进一步加息以应对不断上升的通胀压力。
斯科特·贝森特与日本银行
贝森特周二告诉路透社，他相信如果给予日本央行行长上田一夫足够的独立性，他将采取“一切必要措施”，这表明华盛顿希望日本央行进一步加息。
贝森特在周二与上田会晤后，在X上发表文章称，日本的经济基本面依然强劲，货币过度波动是不可取的，并补充说，强劲的经济增长足以证明日元走强和日本央行提高利率的合理性。
日本利率
• 周二在东京公布的数据显示，日本经济今年第一季度按年率计算增长了2.3%，超过了市场预期的1.7%的增长。此前，这个世界第四大经济体去年第四季度增长了1.3%。
• 数据公布后，市场将日本央行在 6 月份会议上加息 0.25 个百分点的概率从 80% 上调至 85%。
• 投资者目前正在等待日本公布更多关于通胀、失业和工资的数据，以便重新评估这些预期。