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美元企稳，但仍有望录得周线跌幅。
周五美元走势总体稳定，但由于疲软的美国通胀数据促使交易员降低了对美联储即将加息的预期，美元仍有望录得周线下跌。
然而，中东紧张局势的升级，通过增强避险需求，限制了美元面临的压力。
本周伊朗与美国之间的对抗不断升级，破坏了上个月达成的停火协议，并促使投资者转向美元，因为油价攀升至一个月来的最高水平附近。
欧元和英镑有望实现周线上涨
欧元兑美元汇率基本持平于 1.145 美元，有望录得本周约 0.3% 的涨幅。
英镑小幅走低至1.346美元，但仍有望实现0.5%的周涨幅，连续第三周上涨，原因是市场对英国财政状况的担忧有所缓解。
日元兑美元小幅走强至162.26日元，但仍接近本月早些时候触及的40年低点162.84日元。
在日本财务大臣片山五月重申政府准备在必要时采取果断行动后，交易员们仍然对干预外汇市场的可能性保持警惕。
衡量美元兑一篮子六种主要货币汇率的美元指数持平于 100.69，但本周预计将下跌约 0.3%。
由于对近期加息的预期减弱，该指数本周早些时候跌至一个月来的最低点，不过避险资金流入支撑了美元。
“中东局势升级的步伐没有放缓，这继续限制了投资者抛售美元的意愿，”三菱日联银行 (MUFG) 全球市场 EMEA 研究主管 Derek Halpenny 表示。
他还补充说：“昨天公布的美国经济数据也有助于抑制美元的抛售压力。”
7月加息预期下降
周四公布的数据显示，由于燃油价格下跌导致加油站收入减少，而在线消费大幅增长，美国6月份零售销售额仅略有增长。
这些数据促使经济学家上调了对美国第二季度经济增长的预期。
另有数据显示，劳动力市场保持稳定，这进一步强化了人们的预期，即美联储将在本月晚些时候的会议上维持利率不变，此前6月份消费者通胀率已出现放缓迹象。
然而，在经历了数月价格压力朝着相反方向发展之后，决策者们仍然对仅凭一个月通胀数据改善就做出判断持谨慎态度。
根据 CME FedWatch 工具显示，7 月份会议加息的概率从一周前的 25% 降至 11%，而市场预期到 12 月份累计加息 26 个基点。
“我认为在7月份的会议上不会考虑加息，”大都会人寿投资管理公司全球经济和市场战略高级总监谷福井表示。
“我们预计2026年不会加息也不会降息，”他补充道。
尽管澳元周五下跌0.24%至0.6981美元，原因是风险偏好减弱和全球股市下跌，但澳元仍有望连续第三周上涨。
与此同时，人民币兑美元汇率从一个月高位回落，但仍有望连续第三周上涨。
由于对伊朗冲突再度爆发的担忧加剧，欧元承压。
周五欧洲交易时段，欧元兑一篮子主要货币下跌，连续第二个交易日兑美元走低，原因是市场对伊朗冲突再次升级的担忧加剧，美元作为避险货币的需求增强。
最新一轮疲软发生在美伊军事冲突连续第六天持续之际。
本周全球油价大幅上涨，通胀压力再次成为欧洲央行决策者关注的焦点，欧元区通胀可能再次加速的风险也随之增加。
这进一步强化了市场对欧洲央行将继续收紧货币政策的预期，9 月份会议加息的可能性也进一步增加。
价格
• 欧元兑美元下跌约0.1%，至1.1435美元，开盘价为1.1442美元，盘中一度触及1.1448美元的高点。
• 欧元周四收跌0.15%，兑美元汇率三日来首次下跌，此前欧元兑美元汇率曾上涨至四周高点1.1483美元，投资者随后获利了结。
美元
美元指数周五上涨0.1%，连续第二个交易日走强，反映出美元兑一篮子主要和次要货币持续走强。
随着美国和伊朗之间的军事冲突加剧，投资者继续买入美元作为避险资产，而霍尔木兹海峡航运量的下降加剧了人们对全球石油供应可能中断的担忧。
全球油价
周五，油价上涨超过 0.5%，在周四短暂停滞后恢复涨势，并向周二触及的一个月高点迈进，原因是美国和伊朗在霍尔木兹海峡附近的军事活动加剧。
伊朗冲突的最新进展
• 美国连续第六天对伊朗境内目标发动新一轮空袭。
• 伊朗革命卫队随即发动报复性弹道导弹和无人机袭击，目标是该地区驻有美军的军事基地。
• 伊朗警告美国，霍尔木兹海峡是一条“红线”，并誓言将对任何针对其基础设施的袭击作出回应。
• 有报道称，如果美国继续发动袭击，德黑兰正在考虑扩大其应对措施，包括威胁红海航运。
• 美国在该地区部署了 20 艘军舰和数百架战斗机，继续拦截往返伊朗港口的船只。
• 近期事态发展表明，6 月份达成的临时降级协议实际上已经破裂，谈判中止，大规模军事行动恢复。
欧洲利率
• 随着全球油价攀升，欧洲中央银行在 7 月份会议上加息 25 个基点的货币市场定价已升至 35% 以上。
• 市场对欧洲央行9月份会议加息0.25个百分点的预期攀升至95%以上。
• 投资者目前正在等待欧元区有关通胀、失业和工资的更多数据，以重新评估货币政策的前景。
日元逼近40年来的最低点，当局密切关注
周五，日元兑美元汇率接近40年来的最低水平，连续第二个交易日走低，投资者密切关注日本当局是否会干预外汇市场。
由于霍尔木兹海峡的供应中断，全球油价维持在接近一个月高位，这再次引发了人们对日本央行面临通胀压力的担忧，并增强了市场对日本10月份再次加息的预期。
价格
美元兑日元上涨约0.1%，至162.47日元，开盘价为162.38日元，盘中一度触及162.31日元的低点。
• 周四日元兑美元收跌0.15%，这是自美国初请失业金人数数据强于预期以来，日元连续三个交易日以来的首次单日下跌。
每周表现
截至本周结束（交易将于周五结算），日元兑美元下跌约0.5%，有望连续第二周下跌。
日本当局
日元兑美元汇率逼近 1986 年以来的最低水平，再次受到密切关注，这加剧了人们对日本当局可能出手干预以支撑日元、遏制其过度疲软的猜测。
美元
美元指数周五上涨0.1%，连续第二个交易日走强，美元兑一篮子主要和次要货币走强。
由于美国和伊朗之间的军事冲突持续加剧，同时霍尔木兹海峡的航运交通量下降，引发了人们对全球石油供应中断的担忧，因此，美元作为避险资产的需求依然坚挺。
伊朗冲突的最新进展
• 美国连续第六天对伊朗境内目标发动空袭。
• 伊朗革命卫队随即发动报复性弹道导弹和无人机袭击，目标是该地区驻有美军的军事基地。
• 伊朗警告称，霍尔木兹海峡仍然是“红线”，并誓言将对任何针对其基础设施的袭击作出回应。
• 有报道称，如果美国继续发动袭击，德黑兰正在考虑扩大其应对措施，包括威胁封锁红海的航运路线。
• 美国在该地区部署了 20 艘军舰和数百架战斗机，继续拦截往返伊朗港口的船只。
• 近期事态发展表明，6 月份达成的临时降级协议实际上已经破裂，谈判中止，大规模军事行动恢复。
日本利率
• 随着全球油价持续上涨，市场对日本央行在 7 月份会议上加息 25 个基点的预期已经攀升至 30% 以上。
• 市场对日本央行 10 月份会议加息 0.25 个百分点的预期已升至 85% 以上。
• 投资者目前正等待日本公布更多通胀、就业和工资数据，以进一步了解货币政策前景。
由于对红海原油出口可能中断的担忧加剧，油价保持稳定。
据报道，伊朗指示也门胡塞武装做好准备，如果美国对伊朗能源基础设施发动袭击，就关闭红海一条重要的石油出口通道。周四，油价几乎没有变化。
布伦特原油期货下跌 3 美分，至每桶 84.92 美元，而美国西德克萨斯中质原油 (WTI) 期货下跌 5 美分，至每桶 79.55 美元。
全球能源供应面临新风险
Exness首席市场策略师Wael Makarem表示：“霍尔木兹海峡和曼德海峡同时发生中断将显著增加全球供应链的压力，减少油轮的可用性，并推高保险费。”
路透社三位消息人士周四表示，伊朗已指示也门胡塞武装做好准备，如果美国以伊朗能源基础设施为目标，就封锁红海的石油运输，这将对全球能源供应构成新的严重威胁。
关闭曼德海峡——红海的南部门户——将为能源危机以及伊朗和美国之间更广泛的对抗开辟新的战线。根据凯普勒能源研究所的数据，6月份每天约有740万桶石油通过该海峡，相当于全球石油产量的约7%，而去年同期这一数字为每天420万桶。
霍尔木兹海峡周边紧张局势升级，风险加剧
周三，美国在重新封锁伊朗港口后，袭击了伊朗的海岸防御系统和导弹基地。德黑兰方面则威胁要停止向该地区出口更多能源，并将与美国的冲突描述为一场“生死之战”。
最新一轮冲突升级发生在6月份达成的脆弱停火协议破裂之后，这再次引发了人们对更大规模地区冲突的担忧，并扰乱了霍尔木兹海峡的能源流动。在冲突爆发之前，霍尔木兹海峡承担了全球约五分之一的每日石油和液化天然气贸易。
周三，即美国重新对伊朗实施海上封锁后的第一天，海峡航运活动放缓，仅有7艘船只通过该水道，而前一天则有13艘。
SEB Research 的大宗商品分析师 Ole Hvalbye 表示，由于霍尔木兹海峡的反复中断持续给海湾地区的原油出口带来不确定性，油价继续攀升至每桶 90-95 美元，并有可能再次达到 100 美元的水平，这是合理的。
牛津经济研究院表示，其基本情景假设通过海峡的航运将继续以较低且波动的水平进行，导致油价间歇性飙升，使原油平均价格在几个季度内保持在每桶 80 美元以上。
另据报道，乌克兰安全局周四表示，已与乌克兰海军合作，在黑海使用海军无人机袭击了两艘属于所谓“影子舰队”的俄罗斯油轮。