周三，美国总统唐纳德·特朗普宣布旨在结束美伊冲突的临时谅解备忘录“已经结束”，美元汇率稳定在一周高位附近；与此同时，新西兰元在央行决定提高利率后大幅上涨。

追踪美元兑一篮子六种主要货币的美元指数基本持平于 101.17，接近 7 月 2 日以来的最高水平，因为在地缘政治不确定性加剧的情况下，投资者继续青睐避险货币。

地缘政治紧张局势支撑美元

荷兰合作银行外汇策略主管简·弗利表示，美元对最新事态发展做出了反应，尽管市场已经习惯于对特朗普的言论保持一定程度的谨慎态度。

“这些言论或许意在促使对方重回谈判桌，但它们很可能会加剧市场焦虑，”她说道。

能源市场方面，布伦特原油期货价格上涨6.24%，至每桶78.82美元，连续第二个交易日走高。

特朗普发表上述言论之前，伊朗革命卫队周三宣布，已对巴林和科威特的美国军事目标发动空袭。此前，美国对伊朗发动了一系列空袭，以回应伊朗在霍尔木兹海峡袭击油轮的行为。

新西兰加息和美联储会议纪要成为关注焦点

与此同时，新西兰元兑美元上涨0.26%，至0.5691美元，此前新西兰储备银行决定将基准利率上调25个基点至2.50%，符合市场普遍预期，政策制定者继续努力控制通胀压力。

央行表示，“可能需要进一步取消货币刺激措施”才能控制通胀。

西太平洋银行分析师在一份研究报告中写道，此次加息的主要原因之一是担心，如果官方现金利率保持不变，金融环境将会变得更加宽松。

周三晚些时候，投资者将把注意力转向美联储 6 月份政策会议的会议纪要，这是美联储新任主席凯文·沃什上任后的首次会议。

ING 外汇策略师 Francesco Pesole 表示，会议纪要应该能更清楚地展现政策制定者对进一步加息的重视程度。

“根据官员们会后的讲话，我们认为鸽派立场出现意外的可能性有限，预计会议纪要将强化美联储的鹰派立场，进一步支撑美元，”他说道。

然而，佩索莱补充说，他预计美元不会出现大幅上涨，因为在上周美国就业数据弱于预期之后，市场可能不愿大幅提高加息预期。

其他货币

美元兑日元上涨0.24%，至162.48日元，连续第四个交易日走强，交易员们继续关注日本当局可能采取干预措施。

欧元兑美元汇率基本持平于 1.1405 美元，而英镑兑美元汇率下跌 0.1% 至 1.3334 美元。

周三，受美元走强和油价上涨的压力，金价在欧洲交易时段下跌，连续第三个交易日走低。与此同时，美国和伊朗之间的军事紧张局势再次升级，美国总统唐纳德·特朗普宣布与德黑兰的停火协议已经结束。

今天晚些时候，市场将等待美联储在凯文·沃什领导下的首次货币政策会议纪要，预计该纪要将为美国货币政策的未来走向提供更明确的线索。

价格

今日黄金价格：黄金价格下跌 1.35%，至每盎司 4,050.48 美元，开盘价为每盎司 4,106.09 美元，盘中一度触及每盎司 4,134.05 美元的高点。

周二结算时，黄金价格下跌 1.45%，连续第二个交易日下跌，获利回吐仍在继续，此前黄金价格曾触及每盎司 4,203.06 美元的两周高位。

除了获利回吐之外，美元走强和全球油价上涨也给黄金价格带来了压力。

美元

美元指数周三上涨0.1%，连续第二个交易日走强，反映出美元兑一篮子主要和次要货币持续走强。

美元作为避险资产的需求回升，尤其是在美伊军事紧张局势加剧、停火协议破裂风险增加的情况下，美元获得了支撑。

全球油价

周三，油价上涨约 4.0%，连续第二个交易日走高，达到两周以来的最高水平，主要原因是人们再次担心霍尔木兹海峡的供应中断以及海上交通可能受到干扰。

伊朗冲突进展

• 美国发动了大规模密集空袭，目标是伊朗境内的 80 多个军事目标，包括位于伊朗南部的阿巴斯港、锡里克和格什姆岛等地。

• 伊朗革命卫队袭击了三艘商业油轮，其中包括一艘卡塔尔天然气运输船和另一艘悬挂沙特阿拉伯国旗的船只，当时这些船只正在霍尔木兹海峡航行，之后美国做出了强烈的回应。

• 德黑兰发动导弹袭击的理由是，这些船只没有遵循“伊朗批准的航运路线”，而是试图使用靠近阿曼的航道来逃避伊朗试图征收的过境费。

• 美国财政部正式撤销了允许伊朗生产和销售原油的临时许可证，称海上袭击事件明显违反了 6 月 17 日签署的谅解备忘录。

• 德黑兰誓言对美国的轰炸做出“果断而有力的回应”，而伊朗外交部长阿巴斯·阿拉格奇表示，只要威胁和军事打击继续下去，就不可能进行最终谈判。

• 巴基斯坦原定于7月11日主办美国和伊朗之间的新一轮技术会谈，讨论三个复杂问题：对德黑兰的制裁、解冻资金和核问题。

• 美国总统唐纳德·特朗普表示，他认为与伊朗的停火已经结束，与德黑兰的谅解备忘录也已终止。

美国利率

• 随着油价上涨，CME FedWatch 定价显示，美联储在 7 月份会议上维持利率不变的概率从 75% 降至 65%，而加息 25 个基点的概率则从 25% 升至 35%。

• 12 月份利率不变的概率从 23% 降至 15%，而加息 25 个基点的概率从 77% 升至 85%。

• 今天晚些时候，美联储新任主席凯文·沃什 (Kevin Warsh) 领导下的首次政策会议纪要将公布，投资者期待从中获得有关今年美国利率走向的更清晰信号。

黄金前景展望

市场策略师伊利亚·斯皮瓦克表示，过去24小时内，对通胀的轻微担忧主导了市场走势。受此影响，债券价格下跌，美元小幅走强，黄金价格走低。

SPDR黄金信托

全球最大的黄金支持型交易所交易基金 SPDR 黄金信托基金的持仓量周二减少了 0.28 公吨，总持仓量降至 1,002.51 公吨。

周三欧洲交易时段，欧元兑一篮子主要货币下跌，连续第二个交易日对美元走低，原因是投资者在美伊霍尔木兹海峡军事紧张局势再度升级之际，寻求美元作为首选避险资产。

全球油价再度上涨也重新引发了人们对各国央行面临通胀压力的担忧，强化了人们对未来几个月利率可能维持在高位或进一步上升的预期。

价格

今日欧元：欧元兑美元下跌0.1%，至1.1399美元，低于开盘价1.1412美元。盘中最低触及1.1413美元。

欧元周二收跌0.25%，兑美元汇率下跌4个交易日以来首次下跌，此前欧元兑美元汇率曾上涨至两周高点1.1473美元，交易员随后继续获利了结。

美元

周三，美元指数上涨0.1%，连续第二个交易日走强，美元兑一篮子主要和次要货币走强。

由于美国和伊朗之间再次爆发军事冲突，避险需求持续推高美元，引发了人们对停火协议可能破裂、和平谈判可能终结的担忧。

今天晚些时候，市场将密切关注美联储主席凯文·沃什上任后的首次货币政策会议纪要，预计该纪要将提供有关今年美国进一步加息可能性的新线索。

全球油价

周三，油价上涨约0.5%，连续第二天走高，并达到两周以来的最高水平，原因是人们再次担心霍尔木兹海峡可能出现供应中断，以及海上交通可能进一步中断。

伊朗冲突进展

• 美国发动了大规模空袭，目标是伊朗境内 80 多个军事目标，包括位于伊朗南部的阿巴斯港、锡里克和格什姆岛等地。

• 此前，伊朗伊斯兰革命卫队袭击了三艘商业油轮，其中包括一艘卡塔尔液化天然气运输船和另一艘悬挂沙特阿拉伯国旗的船只，当时这些船只正在霍尔木兹海峡航行。

• 德黑兰方面声称，这些船只没有遵守“伊朗批准的航运路线”，并试图使用靠近阿曼的航线来逃避伊朗一直试图征收的过境费。

• 美国财政部正式撤销了允许伊朗生产和出口原油的临时许可证，称海上袭击事件明显违反了 6 月 17 日签署的谅解备忘录。

• 伊朗誓言对美国的袭击做出“果断而有力的回应”，而外交部长阿巴斯·阿拉格奇表示，只要威胁和军事袭击继续下去，就不可能进行最终谈判。

• 巴基斯坦原定于7月11日主办美伊之间的另一轮技术会谈，讨论解除制裁、解冻资产和伊朗核计划等问题。

• 美国总统唐纳德·特朗普重申，华盛顿要么与伊朗达成最终协议，要么通过全面的军事行动“完成任务”。

欧洲利率

• 欧洲中央银行行长克里斯蒂娜·拉加德上周在辛特拉举行的欧洲央行论坛上表示，随着近期油价下跌，欧元区通胀和经济增长面临的风险比几周前更加平衡。

• 货币市场目前对欧洲央行7月份加息25个基点的概率定价约为10%。

• 投资者将继续关注即将公布的欧元区通胀、就业和经济增长数据，以重新评估欧洲货币政策的前景。

周三，新西兰元兑主要国际货币大幅上涨，兑美元汇率攀升至两周高位，此前新西兰储备银行宣布三年来首次加息。

央行还表示，可能需要进一步加息，但任何额外紧缩措施的时机和幅度将取决于即将公布的经济数据、通胀趋势和经济活动的强劲程度。

价格

新西兰元今日走势：新西兰元兑美元上涨0.5%，至0.5707，高于开盘价0.5678。盘中一度触及0.5673的低点。

新西兰元周二收盘对美元下跌0.4%，连续第二天下跌，此前新西兰元曾上涨至两周高点57.27美分，投资者随后继续获利了结。

新西兰储备银行

新西兰储备银行（RBNZ）周三将官方现金利率上调25个基点至2.50%，符合市场预期。此举将利率推至2025年10月以来的最高水平，也是自2023年5月以来的首次加息。

新西兰储备银行三年来首次加息

该决定得到了货币政策委员会所有六名成员的一致支持，决策者们希望借此解决伊朗冲突带来的通胀压力。

央行表示，尽管近期油价和能源价格下跌缓解了短期价格压力，但通胀率仍高于1%至3%的目标区间。政策制定者补充说，能源冲击的影响尚未完全消退，中期通胀风险依然较高。

新西兰储备银行还指出，新西兰经济在第二季度失去了一些增长势头，但随着信心改善和燃油价格下降对经济活动的支撑，预计第三季度将恢复复苏。

该行预计通胀率至少在一年内将回落至目标区间，并重申可能需要进一步加息。然而，未来的决策将取决于即将公布的经济数据、通胀走势以及经济活动的强劲程度。

新西兰利率

• 周三会议后，市场对9月份会议再次加息25个基点的预期飙升至90%以上，投资者现在预计年底前还将有两次加息。

• 投资者将密切关注即将公布的新西兰经济数据，包括通货膨胀、就业和GDP数据，以重新评估货币政策前景。