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日元走强，日本央行暗示加息，美元等待12月的关键走势。
周一，日元走强，日本央行行长上田一夫暗示12月可能加息，此举支撑了日元走势；与此同时，由于投资者加大了对美联储本月降息的押注，美元承压。
上田周一表示，日本央行将在即将召开的12月会议上权衡加息的利弊，这是迄今为止暗示本月可能加息的最强信号。他在新闻发布会上补充说，一旦政策利率达到0.75%，他将就未来的加息路径给出更明确的指引，并指出12月的决定将考虑工资数据和其他经济指标。
这些评论推高了日元汇率，导致美元兑日元下跌0.4%，至155.51日元。
华侨银行货币策略师Christopher Wong表示，这一立场“看起来像是在为潜在的加息做准备，因此12月或1月加息的可能性很大”，并预计日本央行将在本月采取行动。他补充道：“问题在于此次加息之后是否会再次出现长时间的暂停。日元走强需要更明确的前瞻性指引。”
日元上月跌至 10 个月以来的最低水平后，交易员提高了 12 月加息的可能性，这加大了央行开始收紧货币政策的压力。
三菱日联银行货币策略师李·哈德曼表示：“这些言论是迄今为止最明确的信号，表明日本央行正准备在本月恢复加息，这与我们的预期相符。然而，由于政府可能存在的阻力，市场参与者对提前加息的预期仍持谨慎态度。”
日本财务大臣片山五月周日表示，日元近期的剧烈波动和快速贬值“并不能明确反映基本面”。
美元疲软
在更广泛的市场中，美元走软，投资者进入了一个关键月份，该月份可能包括美联储今年的最后一次降息，以及可能确认一位更为鸽派的主席继任者，以接替杰罗姆·鲍威尔。
欧元兑美元汇率攀升至两周高点 1.16155 美元，而英镑兑美元汇率下跌 0.2% 至 1.3211 美元，此前英镑录得三个多月以来的最佳单周表现，这得益于英国财政大臣雷切尔·里夫斯宣布预算案后市场乐观情绪的重燃。
根据 CME FedWatch 工具显示，市场目前预期美联储下周会议降息 25 个基点的可能性为 87%。
12月之后的走势仍不明朗。市场目前认为春季前再次降息的可能性有限，而一些分析师则认为12月的降息可能属于“鹰派降息”——即降息的同时传递出短期内进一步宽松政策不太可能的消息。
由于投资者普遍认为 12 月份降息几乎已成定局，而且有报道称白宫经济顾问凯文·哈塞特可能成为下一任美联储主席，美元在兑一篮子主要货币创下四个月来最糟糕的单周表现后继续走弱。
高盛经济学家写道：“鉴于市场对12月会议降息25个基点的预期已基本消化，我们认为市场关注的焦点将更多地转向第一季度会议。”他们补充道：“委员会内部的分歧限制了市场对进一步宽松政策的预期，但鉴于1月份之前将有大量劳动力市场数据公布，我们认为市场低估了第一季度再次降息的可能性。”
上周芝加哥商品交易所集团的交易平台发生数小时故障，导致股票、债券、商品和货币交易中断，周一外汇市场也恢复正常。
比特币下跌 5.7% 至 85,949 美元，而以太坊下跌 6.4% 至 2,828.41 美元。
受零售需求推动，白银价格连续创下历史新高。
周一，欧洲交易时段白银价格上涨，连续第六个交易日走高，并进一步逼近历史最高点，有望首次突破每盎司60美元大关。此轮上涨主要受强劲的零售需求和市场流动性短缺担忧的推动。
美元走软也支撑了这一上涨行情。由于市场强烈预期美联储将在今年12月降息，美元兑一篮子全球货币跌至近三周以来的最低水平。
价格概览
• 今日白银价格：白银价格上涨 2.6%，至 57.87 美元，创历史新高，开盘价为 56.42 美元，盘中一度触及 56.19 美元的低点。
• 周五，白银收盘上涨 5.7%，连续第五个交易日上涨，与贵金属整体走强的趋势一致。
• 11 月份，白银价格上涨了 16%，连续第七个月上涨——创下有史以来最长的月度连涨纪录。
零售需求
随着散户投资者寻求能够对冲全球货币政策趋于宽松所带来的风险的资产，白银已成为一种特别有吸引力的选择，为传统的避险资产提供了成本更低的替代方案。
目前的上涨行情反映出散户交易者越来越认为白银仍然被低估，尤其是与黄金相比，黄金目前正接近其历史高位。
看涨前景
许多分析师预计，在强劲的牛市中，白银价格将继续上涨，并可能在未来一段时间内创下历史新高。
据估计，在零售需求上升和全球流动性收紧的担忧加剧的支撑下，白银价格可能在年底前首次突破每盎司 60 美元。
美元
美元指数周一下跌0.2%，连续第六个交易日跌幅扩大，触及近三周以来的最低水平，反映出美元兑主要全球货币持续疲软。
此前一系列疲软的经济指标以及美联储官员谨慎的评论，推高了市场对12月降息的预期，导致市场出现下跌。
美国利率
• 包括纽约联储主席约翰·威廉姆斯和美联储理事克里斯托弗·沃勒在内的几位美联储官员表示，由于劳动力市场疲软，12 月份可能需要放松货币政策。
• 被视为杰罗姆·鲍威尔接班人头号竞争者的凯文·哈塞特表示，利率“应该降低”。
• 根据芝加哥商品交易所的FedWatch工具显示：
– 12 月份降息 25 个基点的概率为 87%。
利率保持不变的概率为 13%。
• 投资者将密切关注本周美国公布的更多经济数据，以重新评估这些预期。
受强劲需求推动，黄金涨幅扩大至六周高位
周一，欧洲交易时段金价上涨，连续第二个交易日走强，并创下六周新高，这主要得益于强劲的避险需求和美元在外汇市场上的走软。
尽管市场普遍预期美联储将在今年12月降息，但投资者仍在等待更多重要的美国经济数据。
价格概览
• 今日黄金价格：黄金价格上涨 0.9%，至 4,256.52 美元，创下 10 月 21 日以来的最高水平，开盘价为 4,218.00 美元，盘中最低价为 4,205.73 美元。
• 周五，受美元走软的支撑，黄金价格收涨1.5%，连续三个交易日上涨。
• 11 月份，受持续的全球不确定性下强劲的避险需求推动，黄金价格上涨 5.4%，连续第四个月上涨。
美元
周一，美元指数下跌约0.2%，连续第六个交易日跌幅扩大，触及两周低点，反映出美元兑主要全球货币持续承压。
此次下跌是由于一系列疲软的美国经济数据公布以及美联储官员谨慎的表态，这些因素导致市场对12月份降息的预期大幅上升。
美国利率
• 包括纽约联储主席约翰·威廉姆斯和美联储理事克里斯托弗·沃勒在内的几位美联储官员表示，由于劳动力市场疲软，12 月份放松货币政策可能是合理的。
• 凯文·哈塞特目前被认为是接替杰罗姆·鲍威尔担任美联储主席的热门人选，他表示利率“应该更低”。
• 根据芝加哥商品交易所的FedWatch工具显示：
– 12 月份降息 25 个基点的概率为 87%。
– 保持利率稳定的概率为 13%。
• 本周投资者将密切关注即将公布的美国经济数据，以进一步了解美联储的政策路径。
黄金前景展望
Oanda亚太区市场分析师Kelvin Wong表示，避险情绪主导了美国股指期货，下跌0.8%，这与主要加密货币的抛售潮相符。这为黄金作为避险资产创造了积极的反馈循环，尤其是在流动性较低的交易时段。
SPDR
全球最大的黄金ETF SPDR黄金信托基金的黄金持有量周五连续第二天保持不变，总持有量稳定在1045.43公吨，为11月13日以来的最高水平。
欧元在欧元区通胀数据公布前升至两周高位
周一，受美元持续走软的支撑，欧元在欧洲交易时段兑美元汇率升至两周以来的最高水平，原因是市场预期美联储将在今年12月降息。
由于下个月欧洲降息的可能性仍存在不确定性，投资者正等待周二公布的欧元区11月份关键通胀数据，以期从中寻找欧洲央行可能采取宽松政策的更强劲信号。
价格概览
• 欧元/美元今日走势：欧元上涨约0.2%，至1.1616美元，创11月17日以来新高，高于开盘价1.1596美元。盘中低点为1.1589美元。
• 欧元兑美元汇率周五收盘持平，连续第二天收平。
• 11 月份，欧元兑美元上涨 0.5%，这是过去四个月中的第三个月上涨，这得益于欧洲央行的鹰派立场。
美元
周一，美元指数下跌约0.2%，连续第六个交易日跌幅扩大，触及两周低点，反映出美元兑一篮子全球主要货币持续走弱。
一系列疲软的经济数据以及美联储官员谨慎的评论，推高了市场对美国12月降息的预期，市场正等待本周公布的更多美国劳动力市场数据。
根据 CME FedWatch 工具显示，市场目前认为美联储在 12 月份降息 25 个基点的概率为 87%，而利率不变的概率为 13%。
欧洲利率
• 货币市场预计欧洲央行在 12 月份降息 25 个基点的概率约为 25%。
• 投资者将关注明日欧元区关键通胀数据，以更清晰地了解欧洲央行的政策前景以及欧元区货币宽松政策的可能方向。