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受美国国债收益率上升的支撑，美元有望创下两个多月以来的最大单周涨幅。
受美国国债收益率走高支撑，美元周五走强，有望创下两个多月以来的最大单周涨幅。能源价格上涨带来的通胀压力不断加大，进一步巩固了市场对美联储将在今年晚些时候加息的预期。
随着伦敦交易员入场，美元加速上涨；与此同时，由于投资者预期美联储今年可能被迫再次加息，美国国债收益率攀升至一年来的最高水平。
欧元兑美元汇率跌至一个月来的最低点 1.1632 美元，本周跌幅可能达到 1.3% 左右。
尽管日本国内数据显示批发通胀率大幅上升，增强了市场对日本央行最早可能在6月加息的预期，但日元兑美元汇率仍维持在158日元附近疲软。最新交易中，日元兑美元下跌0.1%，至158.47日元。
与此同时，英镑兑美元汇率跌至五周以来的最低水平，并有望创下自 2024 年 11 月以来的最大单周跌幅。此前，英国首相基尔·斯塔默所在的政党在上周的地方选举中遭遇惨败，他面临着越来越大的下台压力。
市场担心任何潜在的新领导人，例如大曼彻斯特市长安迪·伯纳姆或前副首相安吉拉·雷纳，都可能采取更加扩张性的财政政策。
英镑兑美元汇率在最新交易中下跌0.4%，至1.3347美元，此前一度触及1.3335美元，为4月8日以来的最低水平。
美元涨势加速
本周美元涨势加速，主要受数据显示，尽管中东冲突持续，但美国经济依然保持韧性，与此同时，美国国内的通胀压力也在不断增加。
荷兰国际集团（ING）外汇策略师弗朗切斯科·佩索莱表示：“美元目前正在反映本周我们看到的强劲经济数据。”
他补充道：“人们似乎越来越认识到，在这次能源危机期间，美国经济的处境可能比世界上许多其他经济体都要好得多。”
周四公布的数据显示，美国4月份零售销售额继续增长，而每周首次申请失业救济人数表明劳动力市场保持稳定。
根据芝加哥商品交易所的 FedWatch 工具显示，投资者目前预计美联储在 12 月份加息的概率超过 65%，而就在一周前，这一概率还不到 20%。
衡量美元兑一篮子主要货币汇率的美元指数攀升至 99.203 点，创下一个多月以来的最高水平，本周上涨约 1.35%，创下自 3 月初以来最强劲的单周表现。
特朗普-习近平峰会
与此同时，美国总统唐纳德·特朗普和中国国家主席习近平为期两天的峰会于周五结束，但市场对此反应冷淡。峰会期间，北京方面警告华盛顿处理台湾问题不当，并强调与伊朗的战争根本就不应该发生。
由于美元整体走强，在岸人民币兑美元汇率从三年多来的最高水平回落，最新交易日报1美元兑6.8038元人民币，而离岸人民币兑美元汇率下跌0.3%，至1美元兑6.8066元人民币。
特朗普表示，他对伊朗的耐心“即将耗尽”，并补充说，他和中国国家主席都不希望伊朗拥有核武器，“希望保持海峡畅通”。
经济学人智库首席中国经济学家余苏表示：“就伊朗问题而言，它似乎已成为一个非常重要的问题，尤其是在霍尔木兹海峡和核问题上，这两个问题都是美伊谈判的关键要素。”
她补充说：“但中国实际能做的也是有限的，因为伊朗政权目前处于生存模式，会将自身利益和议程置于一切之上。”
受美国通胀担忧加剧影响，黄金价格下跌逾2%。
周五欧洲交易时段，黄金价格下跌超过2%，连续第四个交易日跌幅扩大，触及一周以来的最低水平，并有望创下3月以来最大的单周跌幅。全球市场美元和油价上涨，以及对美国持续通胀的担忧加剧，都对金价构成了压力。
不断升级的通胀压力给美联储决策者带来了新的压力，这进一步强化了市场对今年美国至少还会加息一次的预期，具体情况还要取决于更多的经济数据和美联储的评论。
价格概览
• 今日黄金价格：黄金价格下跌 2.3%，至每盎司 4,546.15 美元，为一周以来的最低水平，开盘价为 4,652.09 美元，盘中最高价为 4,665.35 美元。
• 周四结算时，黄金价格下跌0.8%，连续第三个交易日下跌，原因是美国10年期国债收益率攀升至一年来的最高水平。
每周表现
截至本周（本周于今日结算日正式结束），黄金价格已下跌超过 3.5%，即将迎来一个月内的第三周下跌，也是自 3 月以来最大的单周跌幅。
美元
美元指数周五上涨超过0.4%，连续第五个交易日走强，并达到五周以来的最高水平，反映出美元兑一篮子全球货币持续走强。
众所周知，美元走强会降低以美元计价的黄金对其他货币持有者的吸引力。
美元也因美国国债收益率上升而获得额外支撑，因为投资者加大了对美联储今年至少再次加息一次的押注。
全球石油价格
由于美国和伊朗之间的谈判陷入僵局，以及人们对冲突再次爆发的担忧日益加剧，导致至关重要的霍尔木兹海峡基本关闭，本周全球油价上涨超过 5%。
美国利率
• 本周美国公布的数据显示，4月份消费者价格指数上涨速度为三年来最快，而生产者价格指数则录得四年来最大涨幅，凸显了美联储决策者面临的新一轮通胀压力。
• 根据芝加哥商品交易所集团的 FedWatch 工具显示，市场目前预期美联储在 12 月份加息的概率为 45%，高于一周前的 16% 多一点。
• 本周，市场对美国6月份利率保持不变的预期价格从93%上调至99%，而对降息25个基点的预期价格则从7%下调至1%。
• 为了重新评估这些预期，投资者继续密切关注美国经济数据和美联储官员的评论。
黄金前景展望
KCM Trade首席市场分析师蒂姆·沃特勒表示，由于油价上涨使通胀再次成为关注焦点，推高了收益率和美元，黄金目前面临来自各方面的压力，成为市场对降息再次产生怀疑情绪的受害者。
Zaner Metals 副总裁兼高级金属策略师 Peter Grant 表示，通胀依然高企，这强化了人们对利率将在更长时间内保持高位的预期，而这在本周继续给黄金带来压力。
SPDR黄金信托
全球最大的黄金支持型交易所交易基金 SPDR 黄金信托基金的持仓量周二保持不变，总持仓量稳定在 1,039.99 公吨，为 4 月 28 日以来的最高水平。
欧元兑美元跌幅扩大至五周低点
周五，欧元在欧洲交易时段兑一篮子货币走低，连续第五个交易日下跌，并触及五周以来的最低水平。由于投资者继续青睐美元，将其视为最佳投资选择，欧元目前有望创下自3月以来的最大单周跌幅，尤其是在市场普遍预期美联储今年可能加息以抑制美国不断攀升的通胀压力之际。
本周，市场也提高了对欧洲6月份可能加息的预期，交易员们仍在等待欧元区公布更多经济数据，以重新评估这些预期。
价格概览
• 今日欧元/美元：欧元兑美元下跌 0.2%，至 1.1646 美元，为 4 月 8 日以来的最低水平，此前开盘价为 1.1669 美元，盘中最高触及 1.1673 美元。
• 欧元周四收跌0.35%，兑美元汇率连续第四个交易日下跌，此前美国国债收益率再次大幅上涨。
每周表现
本周交易日（截至周五结算日）以来，欧元兑美元汇率已累计下跌约1.2%。欧元目前有望迎来三周以来的首次周线下跌，并创下自3月份以来的最大单周跌幅。
美元
美元指数周五上涨0.25%，连续第五个交易日走强，并触及五周以来的最高水平，反映出美元兑一篮子全球货币持续走强。
由于投资者押注美联储今年至少会加息一次，美国国债收益率上升，美元因此获得额外支撑。
本周公布的美国数据显示，4月份消费者价格指数上涨速度创三年来最快，而生产者价格指数涨幅创四年来最大，凸显了美联储决策者面临的新一轮通胀压力。
根据 CME FedWatch 工具显示，市场目前预期美联储在 12 月份加息的概率为 45%，而一周前这一概率仅略高于 16%。
欧洲利率
• 由于本周全球油价上涨，货币市场将欧洲央行 6 月份加息 25 个基点的预期从 45% 上调至 50%。
• 投资者目前正在等待欧元区有关通胀、失业和工资的更多数据，以便进一步重新评估这些预期。
日元跌至两周低点，日本当局密切关注
周五亚洲交易时段，日元兑一篮子主要和次要货币走低，连续第五个交易日下跌，并触及两周以来的最低水平。由于投资者继续青睐美元，将其视为最佳投资选择，尤其是在市场普遍预期美联储今年可能加息以抑制美国不断攀升的通胀压力的情况下，日元目前有望创下自3月以来最大的单周跌幅。
日本政府周五公布的数据显示，受伊朗战争导致的石油和燃料成本上涨影响，4月份生产者价格指数（PPI）增速创三年来最快。这些数据强化了市场预期，即日本央行最早可能在6月份的会议上加息。
价格概览
• 美元/日元今日：美元兑日元上涨 0.15%，至 158.59 日元，为 4 月 30 日以来的最高水平，开盘价为 158.36 日元，盘中一度触及 158.26 日元的低点。
• 日元周四兑美元收跌0.3%，连续第四个交易日下跌，原因是美国国债收益率上升。
每周表现
本周交易日（截至周五结算日）以来，日元兑美元汇率已累计下跌1.25%。日元有望录得近三周以来的首次周线跌幅，并创下自3月以来的最大单周跌幅。
日本当局
日本财务大臣片山五月在本周与美国财政部长斯科特·贝森特会晤后证实，双方在货币市场走势问题上“完全一致”。
美方还重申，双方将继续保持密切协调，以应对外汇市场任何“过度和不必要的”波动，这实际上等于默许日本在必要时进行进一步干预。
片山此前曾强烈警告不要进行“投机性和过度”的货币波动，并暗示将采取“果断行动”，同时敦促市场保持高度警惕。
美元
美元指数周五上涨0.25%，连续第五个交易日走强，并触及五周以来的最高水平，反映出美元兑一篮子全球货币的全面走强。
由于投资者押注美联储今年至少会加息一次，美国国债收益率上升，美元因此获得额外支撑。
本周公布的美国数据显示，4月份消费者价格指数上涨速度创三年来最快，而生产者价格指数涨幅创四年来最大，凸显了美联储决策者面临的新一轮通胀压力。
根据 CME FedWatch 工具显示，市场目前预期美联储在 12 月份加息的概率为 45%，较一周前的 16% 多一点大幅上升。
日本生产者价格
东京周五公布的数据显示，日本4月份生产者价格指数同比上涨4.9%，创下自2023年5月以来的最快年度涨幅，也超过了市场此前3.0%的预期。这一数字较3月份2.9%的涨幅大幅攀升。
此前，日本央行一位政策制定者呼吁“尽快”提高利率，原因是中东战争导致燃料成本上升，进而引发价格压力增加。
三菱日联摩根士丹利证券首席债券策略师Naomi Muguruma表示：“今天的通胀数据强于预期，因此市场已基本消化了日本6月份加息的预期。”
日本利率
• 根据最新数据，市场将日本央行在 6 月份会议上加息 25 个百分点的可能性从 60% 上调至 75%。
• 投资者目前正在等待日本有关通胀、失业和工资的更多数据，以便进一步重新评估这些预期。
• 日本央行本周发布的《意见摘要》显示，受中东危机和伊朗战争带来的通胀风险上升的影响，日本央行明显转向收紧货币政策，并准备提前加息。