由于中东冲突导致能源成本上涨，美国5月份生产者价格涨幅超出预期，创下三年半以来的最大年度涨幅。

美国劳工部劳工统计局周四表示，5月份最终需求生产者价格指数上涨1.1%，与4月份向下修正后的1.1%的涨幅持平。

路透社调查的经济学家此前预计，继4月份上涨1.4%之后，该指数将仅上涨0.7%。

按年计算，截至 5 月的 12 个月内，生产者价格上涨了 6.5%，这是自 2022 年 11 月以来的最大涨幅。

此次涨幅主要由商品价格上涨推动，尤其是能源产品价格。商品价格上涨2.8%，约占该指数整体涨幅的80%，而服务价格上涨0.3%。

美以对伊战争推高了包括汽油和柴油在内的能源产品价格。由于霍尔木兹海峡的航运限制，全球供应链也面临压力，导致包括化肥、铝和消费品在内的多种产品出现短缺。

周三，美国政府报告称，5月份消费者通胀率三年来首次超过4%。

美联储将个人消费支出（PCE）价格指数作为实现 2% 通胀目标的首选指标。

通胀加速，加上劳动力市场保持韧性，导致金融市场对美联储加息的可能性预期上升。然而，许多经济学家仍然认为进一步收紧货币政策的可能性有限，他们认为油价冲击目前主要集中在交通运输领域。

市场普遍预期，美国央行将在下周的会议上维持基准利率在 3.50%-3.75% 的区间内，尽管政策制定者预计将放弃此前倾向于未来降息的立场。

消费者通胀数据公布后，经济学家估计5月份个人消费支出价格指数上涨了0.4%，与4月份的涨幅持平。

预计5月份个人消费支出（PCE）年通胀率也将加速至4.0%，为2023年5月以来的最快增速，而4月份的增速为3.8%。

欧洲中央银行在6月10日至11日政策会议结束后，于周四宣布了利率决定，将利率上调25个基点至2.40%。

此举标志着欧元区自 2023 年 7 月以来首次加息，基本符合市场预期。

比特币已跌破 62,500 美元区域，进入新一轮下跌趋势。负面技术信号表明，如果跌破 61,200 美元水平，价格可能面临进一步下跌。

加息担忧

尽管美国消费者价格指数在截至 5 月的 12 个月内上涨了 4.2%，创下自 2023 年 4 月以来的最高年度通胀率，但经济学家仍然认为进一步收紧货币政策的前景有限。

剔除食品和能源价格的核心通胀率在4月份上涨0.4%之后，当月上涨0.2%，这提振了人们对能源价格冲击带来的通胀压力能够得到控制的希望。

荷兰国际集团首席国际经济学家詹姆斯·奈特利表示，劳动力成本仍然是美国企业面临的最大负担，随着工资增长持续放缓，这可能有助于缓解核心通胀压力。

“所有这些都应该有助于控制通胀预期。因此，尽管由于经济增长势头强劲，我们不再预期美联储今年会降息，但我们也不预期会加息，”他说道。

市场目前预期12月份将全面加息25个基点，这与此前的预期大相径庭。此前的预期曾指出，在2月底伊朗冲突爆发之前，今年将降息两次。

比特币回落至支撑位附近

比特币未能守住 63,500 美元的支撑区域，继续在下跌交易区间内波动，跌破 63,200 美元关口后又跌破 62,500 美元。

该加密货币跌破 61,200 美元，最低触及 60,746 美元，而技术指标继续反映出持续的抛售压力。

比特币价格在从 64,613 美元高点跌至 60,746 美元低点的 23.6% 斐波那契回撤位上方出现有限反弹。

该加密货币目前交易价格低于 62,500 美元，也低于 100 小时简单移动平均线。一条下降趋势线已经形成，在 BTC/USD 小时图上，阻力位接近 62,400 美元。

周四，受美国和伊朗之间不断升级的对抗影响，油价在早盘上涨后回落，交易员开始评估紧张局势对全球供应的实际影响。

在美国对伊朗目标发动更多袭击后，德黑兰宣布关闭霍尔木兹海峡，而唐纳德·特朗普总统则承诺，如果不能达成和平协议，将发动进一步袭击。

尽管局势升级，但三名伊朗消息人士告诉路透社，两国为达成初步协议所做的努力已经加强，即便双方仍在继续交火。据报道，双方正在就解冻伊朗资金的机制进行磋商。

中国燃料需求疲软也限制了伊朗危机引发的油价上涨，因为汽油和柴油消费量下降，加上原油进口量减少，缓解了全球油价的压力。

截至格林威治标准时间09:41，布伦特原油期货下跌53美分，跌幅0.6%，至每桶92.57美元；美国西德克萨斯中质原油期货下跌36美分，跌幅0.4%，至每桶89.67美元。此前，两大基准原油价格均上涨超过2美元。

伊朗联合军事指挥部宣布关闭霍尔木兹海峡，禁止油轮和商船通行，并警告称任何试图通过该水道的船只都将遭到炮火攻击。

“最新局势升级进一步加剧了本已脆弱的停火谈判的不确定性，并增加了长期供应中断的风险，自冲突开始以来，原油、成品油和液化天然气的全球出口一直受到供应中断的限制，”三菱日联银行分析师金秀珍表示。

商船继续航行。

尽管局势紧张，但有迹象表明，供应状况可能没有许多人担心的那么严峻。

美国军方周三在X频道表示，商船继续往返霍尔木兹海峡，并补充说，没有美国军舰在该水道遭到袭击。此前，伊朗媒体报道称，靠近海峡的美国船只遭到导弹和无人机袭击。

伦敦证券交易所集团 (LSEG) 和 Kpler 的数据还显示，另有三艘液化天然气运输船在关闭跟踪系统的情况下成功离开霍尔木兹海峡前往亚洲，尽管它们的航行确切时间仍不清楚。

与此同时，印度报告称，一艘船只在阿曼希纳斯港附近发生事故，这是本周发生的第三起类似事件。不过，印度炼油公司官员告诉路透社，他们已确保足够的原油供应，至少可以满足8月份的需求。

阿布扎比国家石油公司 (ADNOC) 和其他几家卖家也成功出口了部分原油，并向亚洲买家提供了额外的货物进行销售。

美国能源信息署的数据显示，截至6月5日当周，美国原油库存下降720万桶至4.265亿桶，而路透社调查的分析师预期库存将下降约400万桶。

供应趋紧的另一个迹象是，路透社的一项调查显示，由于美国海上限制措施遏制了伊朗的出口，欧佩克5月份的产量降至20多年来的最低水平，而霍尔木兹海峡的有效关闭也减少了其他几个海湾产油国的出货量。