|
受中东战争升级担忧影响，美元逼近10个月高位。
周一，美元徘徊在 10 个月高位附近，有望创下自 7 月以来最大的月度涨幅，原因是伊朗和美国释放出的相互矛盾的信号削弱了人们对中东冲突迅速结束的希望。
美国总统唐纳德·特朗普表示，伊朗新领导人“非常理性”，与此同时，更多美军部队抵达该地区，而德黑兰方面则警告称，伊朗不会接受羞辱。
与此同时，日元兑美元汇率在触及2024年7月以来的最低水平后，徘徊在160日元的关键关口附近。此前，东京曾在该关口出手干预以支撑日元汇率。另一方面，欧元则因市场预期欧洲央行将加息而获得一定支撑。
霍尔木兹海峡局势紧张对美元构成支撑。
本月，由于与伊朗的冲突实际上导致霍尔木兹海峡关闭，市场经历了剧烈波动。霍尔木兹海峡是全球约五分之一石油和天然气运输的重要水道。与此同时，也门胡塞武装对以色列发动首次袭击后，布伦特原油期货价格继续上涨。
自 3 月初以来，美元受益于其避险地位，因为日本和欧元区等经济体受到油价上涨的冲击，而美国作为原油净出口国则相对受益。
巴克莱银行指出，根据其指标，市场对美元的情绪正接近“极度乐观”水平，这些指标依赖于包括增长预期、利率差异和风险指标在内的传统衡量标准。
美元指数上涨 0.1% 至 100.28 点，此前在 3 月中旬曾达到 100.54 点，为 2025 年 5 月以来的最高水平，并有望创下 2025 年 7 月以来的最大月度涨幅。
荷兰国际集团全球外汇策略主管克里斯·特纳表示：“除非伊朗方面发出明确和和解的信号，否则美元很难在短期内放弃本月取得的涨幅。”
美国就业数据备受关注
投资者正密切关注本周晚些时候公布的美国就业数据，这可能会影响对美联储政策路径的预期。
纽约银行市场宏观策略主管鲍勃·萨维奇表示：“在风暴之中，本周将公布一组至关重要的美国劳动力市场数据。”
他补充道：“在2月份就业报告疲软以及中东地区持续一个月的冲突之后，我们很想看看劳动力市场状况受到了怎样的影响。”
欧洲利率展望
欧元兑美元汇率接近 1.15 美元，3 月份预计将下跌约 2.5%，这将是自 7 月以来最大的单月跌幅。
德国商业银行外汇和大宗商品研究主管阮秋兰表示，如果不是市场预期欧洲央行将采取更鹰派的立场，欧元兑美元汇率还会进一步下跌。
她补充说，只要市场对欧洲货币政策收紧的预期持续存在，欧元/美元货币对的下行风险就会保持有限。
在冲突爆发之前，市场预期欧洲降息的可能性超过 50%，但现在市场预期年底前可能会加息。
日元再次逼近干预水平
日元兑美元汇率上涨0.40%，至159.65日元，此前在亚洲交易时段一度触及160.47日元，为2024年7月以来的最低水平。
此前，日本加大了干预货币政策以支撑日元的警告力度，并指出日元进一步贬值可能成为近期加息的理由。受油价上涨担忧的影响，日元在3月份下跌超过2%。
在其他货币中，澳元下跌0.3%至0.6851美元，3月份累计跌幅可能达到3.8%，创下自2024年12月以来的最大单月跌幅。新西兰元也下跌0.4%至0.57275美元，3月份累计跌幅约为4.4%。
随着美元走弱，白银价格进入上涨区间。
周一，欧洲交易时段白银价格上涨，连续第二天走高，受三个月低点以来的买盘以及美元当前走软的支撑。
美联储主席杰罗姆·鲍威尔将于今天晚些时候在哈佛大学主办的活动上发表讲话，预计他的讲话将为今年美国利率的走势提供新的线索。
价格概览
今日白银价格：白银价格上涨 2.1%，至每盎司 71.24 美元，高于开盘价 69.79 美元，此前曾触及每盎司 67.69 美元的低点。
周五结算时，白银价格上涨 2.5%，此前白银价格从每盎司 61.01 美元的三个月低点反弹。
受此复苏影响，白银上周上涨 2.8%，创下近一个月来的首次周涨幅。
美元
美元指数周一下跌约0.2%，从两周高点100.34点回落，反映出美元兑一篮子主要和次要货币的汇率走弱。
除了获利回吐之外，美元走弱的原因是投资者正在评估伊朗战争的进展，以及美国和伊朗很可能在巴基斯坦举行新一轮谈判，旨在结束中东持续不断的冲突。
美国利率
根据 CME FedWatch 工具显示，市场目前认为美国利率在 4 月份的会议上维持不变的概率为 96%，而加息 25 个基点的概率为 4%。
为了重新评估这些预期，投资者除了关注美联储官员的评论外，还在密切关注美国进一步发布的经济数据。
杰罗姆·鲍威尔
格林威治标准时间 15:30，由马萨诸塞州哈佛大学主办的一场活动将开始，美联储主席杰罗姆·鲍威尔将出席，预计现场观众将提出问题。
白银前景
Economies.com 预计，如果鲍威尔的言论没有市场预期那么鹰派，美元将进一步下跌，从而导致包括黄金和白银在内的贵金属价格进一步上涨。
黄金价格在投资需求推动下持续复苏。
周一，黄金价格在欧洲交易时段上涨，连续第二天从四个月低点反弹，这主要得益于显著的投资需求和逢低买盘，以及美元兑一篮子全球货币目前的疲软走势。
美联储主席杰罗姆·鲍威尔将于今天晚些时候在哈佛大学主办的活动上发表讲话，预计他的讲话将为今年美国利率的走势提供新的线索。
价格概览
今日黄金价格：黄金价格上涨约 1.3%，至每盎司 4,550.71 美元，高于开盘价 4,492.56 美元，此前曾触及每盎司 4,417.74 美元的低点。
周五结算时，黄金价格上涨 2.65%，这是过去四天中的第三次上涨，此前金价从每盎司 4,098.23 美元的四个月低点反弹。
受此反弹影响，金价在上周收盘时变化不大，此前金价已连续三周下跌。
美元
美元指数周一下跌约0.2%，从两周高点100.34点回落，反映出美元兑一篮子主要和次要货币的汇率走弱。
除了获利回吐之外，美元走弱的原因是投资者正在评估伊朗战争的进展，以及美国和伊朗很可能在巴基斯坦举行新一轮谈判，旨在结束中东持续不断的冲突。
美国利率
根据 CME FedWatch 工具显示，市场目前认为美国利率在 4 月份的会议上维持不变的概率为 96%，而加息 25 个基点的概率为 4%。
为了重新评估这些预期，投资者除了关注美联储官员的评论外，还在密切关注美国进一步发布的经济数据。
杰罗姆·鲍威尔
格林威治标准时间 15:30，由马萨诸塞州哈佛大学主办的一场活动将开始，美联储主席杰罗姆·鲍威尔将出席，预计现场观众将提出问题。
黄金前景展望
RJO Futures 高级市场策略师 Daniel Pavilonis 表示，近期金价下跌创造了绝佳的投资机会，因为金价已跌破 200 日移动平均线，现在是购买黄金的理想时机。
帕维洛尼斯补充说，预计未来两周价格将逐步上涨，如果伊朗局势稳定下来，将出现强劲的投资机会。
SPDR基金
全球最大的黄金支持型交易所交易基金 SPDR 黄金信托的持仓量周五几乎没有变化，总持仓量仍为 1,052.71 公吨。
德国通胀数据公布前，欧元走强。
周一，欧元在欧洲交易时段兑一篮子全球货币走强，此前欧元兑美元连续四个交易日下跌，欧元试图从下跌中反弹。美元走软是欧元上涨的利好因素，投资者正在评估伊朗战争的进展以及美伊在巴基斯坦举行新一轮谈判的可能性。
继欧洲央行行长上周发表更为鹰派的言论后，市场对今年至少加息一次的预期有所上升。为了重新评估这些预期，市场正等待欧元区最大经济体德国今天晚些时候公布的关键通胀数据。
价格概览
今日欧元汇率：欧元兑美元上涨约0.2%，至1.1521美元，高于开盘价1.1500美元，此前曾触及1.1487美元的低点。
受中东军事冲突持续升级的影响，欧元周五收跌0.15%，连续第四个交易日下跌。
上周欧元兑美元下跌0.55%，这是过去一个月来的第三周下跌，原因是人们担心伊朗战争的后果及其对欧洲经济的负面影响。
美元
美元指数周一下跌0.2%，从两周高点100.34点回落，反映出美元兑一篮子主要和次要货币的汇率走弱。
除了获利回吐之外，美元走弱的原因是投资者正在评估伊朗战争的进展，以及美国和伊朗很可能在巴基斯坦举行新一轮谈判，旨在结束中东持续不断的冲突。
美联储主席杰罗姆·鲍威尔将于今天晚些时候发表讲话，预计他的讲话将为今年美国利率的走势提供新的线索，尤其是在伊朗战争的影响下，近期油价上涨之后。
欧洲利率
欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德上周表示，即使预期中的通胀上升是暂时的，该行也准备提高利率。
在这些评论之后，货币市场将欧洲中央银行在 4 月份会议上加息 25 个基点的预期从 25% 上调至 35%。
路透社援引消息人士的话称，欧洲央行可能将于下个月开始讨论加息事宜。
为了重新评估这些预期，投资者正在等待今天晚些时候公布的德国3月份通胀数据。
欧元展望
Economies.com 预计，如果德国的通胀数据比市场预期更为鹰派，那么今年欧洲加息的可能性将会增加，从而导致欧元兑一篮子全球货币汇率进一步回升。