由于市场对美联储降息的预期不断升温，加之对美国主要机构党派分歧的担忧日益加剧，美元兑主要货币周四继续下跌。

上周公布的就业数据令人失望，导致美元走弱，美国初请失业金人数因此备受关注。相比之下，在下周俄乌战争即将结束的和平谈判前，欧元获得支撑。

上周，唐纳德·特朗普总统解雇了一位负责其认为不满意的劳动力市场数据的官员。市场目前关注的是他提名的美联储理事会新一任主席人选，以及接替现任美联储主席的潜在候选人名单。

IG 市场分析师 Tony Sycamore 评论道：“除了最近一系列疲软的经济指标外，所有这些都表明围绕美元的政治风险正在上升。”

他补充道：“在结束乌克兰战争方面取得的任何突破都将对欧元产生积极的催化剂。”

美元指数（衡量美元兑一篮子主要货币的表现）在亚洲早盘交易中上涨 0.1% 至 98.259，而上一交易日则下跌 0.6%。

美元兑日元汇率稳定在 147.36，而欧元兑美元汇率为 1.1654，在前一交易日上涨 0.7% 后下跌约 0.1%。

美国劳工部数据预计将显示，截至 8 月 2 日当周，首次申请失业救济人数将增加 3,000 人，达到 221,000 人。截至 7 月 26 日当周，持续申请失业救济人数预计也将略有增加。

上周五的报告显示，美国7月份就业增长低于预期，同时5月份和6月份的数据被大幅下调，表明劳动力市场状况急剧恶化。

根据芝加哥商品交易所集团（CME Group）的FedWatch工具，利率期货交易员目前预计美联储9月会议上降息25个基点的可能性为94%，高于一周前的48%。总体而言，市场预计今年的降息幅度约为60.5个基点。

白宫官员周三表示，特朗普最早可能于下周与俄罗斯总统弗拉基米尔·普京会面，华盛顿将继续向莫斯科施压，要求其结束乌克兰战争。

特朗普周二还表示，他将在本周末宣布接替即将离任的美联储理事阿德里安娜·库格勒的人选。他还将接替杰罗姆·鲍威尔担任美联储主席的候选人名单缩小到四人。

英镑兑美元汇率稳定在 1.33505 美元，而澳元兑美元汇率基本保持不变，为 0.65 美元。

周四欧洲时段，金价大幅上涨，触及两周高点，并延续了昨日短暂的涨势。受外汇市场美元走弱的支撑，金价目前正逼近每盎司3400美元的关键关口。

一些美联储官员的言论不那么激进，增强了人们对美国9月份降息的预期，市场正在等待美联储在今年剩余时间内政策轨迹的进一步信号。

价格概览

• 今日金价：金价上涨0.85%，至每盎司3,397.57美元，为7月23日以来的最高水平，开盘价为3,369.26美元。盘中最低触及3,365.44美元。

• 周三，受获利了结和修正走势影响，黄金价格收跌0.35%，为五个交易日以来首次下跌。

美元

美元指数周四下跌0.25%，连续第二个交易日跌幅扩大，并创下两周新低97.95点，反映出美元兑一篮子主要货币持续走弱。

这一下降发生在人们对美联储领导层稳定性的担忧日益加剧之际，因为美联储正在准备填补理事会的空缺席位并宣布美联储主席候选人。

周三，特朗普总统以印度继续购买俄罗斯石油为由，对印度进口产品加征25%的关税。此举加剧了两国之间的贸易裂痕，目前谈判陷入僵局。

美国利率

• 明尼阿波利斯联储主席尼尔卡什卡利周三表示，美联储可能需要尽快降息，以应对美国经济增长放缓。

• 旧金山联储主席玛丽·戴利周一表示，随着劳动力市场疲软的证据越来越多，且没有关税导致持续通胀的迹象，“现在是”降息的时候了。

• 在这些言论发表之后，芝商所的美联储观察工具显示，9 月份会议上降息 25 个基点的可能性从 88% 上升至 94%，而保持不变的预期则从 12% 下降至 6%。

• 对于10月份的会议，降息25个基点的可能性从95%上升至98%，维持利率的可能性从5%下降至2%。

• 投资者正在密切关注美联储今日的更多评论以及美国每周失业救济申请数据，以重新评估利率预期。

黄金展望

• KCM Trade 首席市场分析师 Tim Waterer 表示：“特朗普发出新的关税威胁，使黄金作为投资者的避风港而继续受到关注。”

• 他补充道：“黄金价格正在接近3,400美元的心理关口，由于特朗普总统持续的关税言论，风险资产仍然有些不稳定。”

SPDR基金

全球最大的黄金支持交易所交易基金 (ETF) SPDR Gold Trust 的黄金持仓量周三减少约 3.15 吨，至 952.79 吨，为 7 月 21 日以来的最低水平。

周四欧洲交易时段，英镑兑一篮子全球货币上涨，兑美元连续第五天上涨，达到一周以来的最高水平，受外汇市场美元走弱的支撑。

此次加息发生在英国央行 2025 年第五次例会结束时做出货币政策决定之前，市场普遍预计英国央行将把英国利率下调 25 个基点至 4.00% 的区间，这是自 2023 年 2 月以来的最低水平。

价格概览

• 英镑兑美元汇率从今天的开盘价 1.3351 美元上涨 0.15% 至 1.3371 美元，为一周以来的最高点，此前曾创下 1.3346 美元的低点。

• 周三，英镑兑美元上涨0.45%，连续第四天上涨，因美元兑主要和次要货币普遍疲软。

美元

美元指数周四下跌0.1%，连续第二个交易日跌幅扩大，触及两周低点98.11点，反映出美元兑一篮子全球货币持续下跌。

明尼阿波利斯联储主席尼尔·卡什卡利周三表示，美联储可能需要在短期内降息，以应对美国经济增长放缓。

在他发表讲话后，美联储9月份降息的可能性从90%上升至94%。

上周五美联储理事阿德里安娜·库格勒辞职后，市场还关注唐纳德·特朗普总统对美联储委员会成员的提名，以及他对下一任劳工统计局局长的人选。

特朗普周二表示，他将很快宣布关于库格勒短期内继任者的决定，包括下一任美联储主席的人选。财政部长斯科特·贝森特已被排除在接替现任美联储主席杰罗姆·鲍威尔的候选人之外，鲍威尔的任期将于2026年5月结束。

特朗普表示，贝森特“不想”担任美联储主席，但其他四名候选人仍在竞选。

英格兰银行

全球市场普遍预计，英国央行将于周四宣布降息25个基点，将利率降至4.00%的区间，为2023年2月以来的最低水平，这也是英国央行今年第三次降息。

格林威治标准时间 12:00，英国央行将公布其利率决议、货币政策声明和投票结果。

英国央行行长安德鲁·贝利将于格林威治标准时间 12:30 举行新闻发布会，就政策会议结果、通胀发展以及未来利率走势发表评论。

英镑前景

在 Economies.com，我们预计，如果英国央行和行长安德鲁·贝利发表比预期更为强硬的言论，市场对 9 月降息的预期可能会下降，为英镑进一步上涨铺平道路。

周四，亚洲市场日元兑一篮子主要和次要货币下跌，在积极的获利回吐和回调走势的带动下，兑美元汇率从两周高点回落。此前，日本政界领导人的言论略显强硬，降低了人们对日本央行9月份加息的预期。

与此同时，在美国总统唐纳德·特朗普即将就美联储任命做出决定之前，10 年期美国国债收益率继续从三个月来的最低水平回升。

价格概览

• 美元/日元上涨 0.25% 至 147.71 日元，开盘价为 147.34 日元，此前曾触及 147.15 日元的低点。

• 周三结算时日元兑美元上涨0.2%，在前一天暂停后恢复上涨势头，从两周高点146.62日元回调。

日语评论

日本执政党高级官员斋藤健向路透社表示，由于预计美国关税将对脆弱的经济产生影响，日本央行应谨慎加息。

日本利率

• 受此言论影响，市场预期日本央行9月份将加息25个基点的比例从55%降至49%。

• 日本央行 6 月份政策会议纪要显示，部分央行董事会成员表示，如果贸易紧张局势缓解，央行将考虑恢复加息。

• 投资者目前正在等待日本通胀、失业率和工资增长的更多数据，以重新定价加息预期。

美国债券收益率

美国10年期国债收益率周四上涨0.4%，连续第三个交易日从三个月低点4.186%回升，为美元走强提供支撑。

美国债券市场的这一发展正值唐纳德·特朗普总统准备填补美联储理事会的空缺席位并选择下一任美联储主席的候选人之际。

特朗普周二表示，他将在本周末之前决定由谁来接替即将离任的美联储理事阿德里安娜·库格勒。他还将接替杰罗姆·鲍威尔的潜在人选名单缩小到四位。