欧洲央行（ECB）周四在 9 月 10 日至 11 日会议结束时宣布了利率决定，将利率维持在 2.15% 不变，为 2022 年 10 月以来的最低水平，符合大多数全球市场预期，这是连续第二次维持利率不变。

尽管新的经济预测表明未来两年利率将下降，但欧洲央行政策制定者认为，没有必要进一步降息以实现 2% 的通胀目标。

这一声明被认为对欧元来说是“利好”。

美国股市指数周四在关键通胀数据公布后攀升至历史新高，尽管通胀数据有所上升，但这并没有阻止投资者预期美联储本月将降息。

美国政府今日公布的数据显示，8月份消费者物价指数（CPI）上涨0.4%，高于预期的0.3%。年化增长率为2.9%，符合预期。

扣除食品、能源等波动性较大的项目，核心CPI环比上涨0.3%，同比上涨3.1%，均与预期一致。

此前，生产者价格指数（PPI）数据显示，月均价格意外下降0.1%，同比上涨2.6%。

补充数据显示，上周初请失业金人数跃升 2.7 万人，至 26.3 万人，超过预期的 23.5 万人。

尽管有这些数据，但根据芝加哥商品交易所的 FedWatch 工具，市场仍然预期美联储将在 9 月 17 日的会议上降息 25 个基点，而交易员略微提高了对更大幅度降息 50 个基点的押注。

截至格林威治标准时间16:38，道琼斯工业平均指数上涨1.3%（573点），至46,064点。标准普尔500指数上涨0.8%（50点），至6,582点；纳斯达克综合指数上涨0.7%（148点），至22,034点。

尽管美元兑大多数主要货币走弱，但镍价周四仍下跌，因市场对美联储降息的预期持续。俄罗斯与乌克兰的战争也给金属市场带来压力，而俄罗斯是全球最大的工业金属生产国之一。

美国总统唐纳德·特朗普政府正在通过加强经济制裁向俄罗斯施压，以期达成乌克兰停火协议。

与此同时，美元指数在格林威治标准时间 16:19 下跌 0.3%，至 97.5 点，最高触及 98.09，最低触及 97.4。

经济数据好坏参半。美国劳工统计局数据显示，8月份消费者物价指数（CPI）环比上涨0.4%，高于预期的0.3%。年率为2.9%，符合经济学家的预期。

不包括波动较大的食品和能源价格的核心 CPI 环比上涨 0.3%，同比上涨 3.1%，均与道琼斯预测相符。

该报告是在周三公布的生产者价格指数（PPI）数据之后发布的，该数据显示，PPI当月环比下降 0.1%，同比上涨 2.6%。

周四公布的其他数据中，美国上周初请失业金人数意外跃升，经季节性调整后，截至9月6日当周，初请失业金人数增加2.7万人，至26.3万人，高于预期的23.5万人。

尽管有这些数据，但根据芝加哥商品交易所 (CME) 的 FedWatch 工具，交易员仍然预计美联储将在 9 月 17 日的会议上降息 25 个基点，同时略微增加了对更大幅度降息 50 个基点的押注。

交易中，截至格林威治标准时间 16:29，现货镍合约下跌 0.4% 至每吨 15,003 美元。

比特币周四早盘上涨，突破 114,000 美元，受弱于预期的美国通胀数据和现货交易所交易基金 (Spot ETF) 机构资金流入增强的支撑。

美国生产者价格指数 (PPI) 显示 8 月份批发通胀放缓，价格环比下降 0.1%，同比下降 2.6%，随后比特币价格应声上涨。PPI 的意外下跌为风险资产打开了大门，推动比特币价格稳步突破 11.3 万美元大关。

根据 CoinGecko 的数据，本文撰写时比特币的交易价格为 114,100 美元，周四上涨超过 2%。

更广泛的加密货币市场也出现上涨，总市值上涨 1.5%，达到 4.06 万亿美元。

以太坊（ETH-USD）跟随比特币走高，早盘交易价格突破 4,440 美元，受投资者对 ETF 和链上积累的兴趣支撑。

BRN 研究主管 Timothy Messer 表示：“PPI 的意外下跌显然是一个催化剂，推动比特币价格上涨至 114,000 美元，并加速了机构资金的流入。市场目前正处于十字路口：如果 CPI 数据低于预期，市场势头可能会持续，波动性也会下降。但如果 CPI 数据意外上涨，避险情绪将迅速蔓延。”

机构资金流入现货比特币ETF凸显了这种情绪转变。根据BRN的数据，9月10日，比特币ETF吸引了7.57亿美元的净流入，连续第三天上涨。

以太坊基金也获得了 1.72 亿美元的资金流入，而区块链基础设施公司 Bitmine 增加了 46,255 个 ETH（价值约 2.01 亿美元），使其总持股量超过 210 万 ETH（价值 92.4 亿美元）。

在衍生品市场，交易员表现出更强的风险偏好。比特币期货未平仓合约攀升至848.6亿美元，而强制平仓合约则降至3796万美元，主要来自空头。期货总交易量升至约530亿美元，反映出传统投资者和杠杆交易者的强劲参与。

关注美国CPI数据

交易员们目前正关注周四公布的美国消费者物价指数 (CPI)，以测试市场动能。如果通胀数据再次疲软，可能会强化市场对美联储从现在到年底将降息三次的预期。然而，如果数据强于预期，则可能导致比特币 ETF 资金流入转为负值，并再次给风险资产带来压力。

美联储决策迫在眉睫

7月和8月劳动力市场数据的进一步恶化使美联储面临降息压力，而核心通胀率仍保持在3%以上，这与央行的双重使命相冲突。

因此，投资者预计美联储将以超预期的降息幅度刺激经济。交易平台 Vtrader 创始人 Stephen Gregory 表示，尽管市场已经消化了降息四分之一个百分点的预期，但投机者押注降息半个百分点，这或许可以解释比特币 ETF 资金的强劲流入。

芝加哥商品交易所（CME）的美联储观察工具显示，降息25个基点的可能性为92%，而降息50个基点的可能性仅为8%。在DASTAN（Decrypt的母公司）运营的预测平台Myriad上，用户预计降息25个基点的可能性为80%。