周一，欧元在欧洲市场兑一篮子货币走强，连续第二个交易日兑美元上涨。此前Axios报道称伊朗已向美国提交新的和平方案，受此消息影响，美元走软，欧元从两周低点持续走强，支撑了欧元的上涨势头。

欧洲中央银行（ECB）计划于本周晚些时候召开会议，市场参与者预计利率将保持不变，同时寻求有关今年剩余时间欧洲货币政策走向的更多线索。

价格概览

- 今日欧元汇率：欧元兑美元上涨 0.15%，至 1.1732 美元，开盘价为 1.1717 美元，最高触及 1.1689 美元。

- 欧元周五收盘对美元上涨0.3%，这是四天来首次上涨，此前欧元曾触及近两周低点1.1670美元。

- 过去一周，欧元兑美元下跌约0.4%，一个月来首次出现周线下跌，原因是美国和伊朗之间的紧张局势升级。

美元

美元指数周一下跌0.1%，连续第二个交易日走低，并进一步远离近期两周高点。这反映出美元兑主要货币的整体走势放缓。

美元走软的原因是风险情绪改善，避险资产需求降温。据Axios援引知情人士消息报道，伊朗通过巴基斯坦调解人向美国提出了一项新方案，旨在重新开放霍尔木兹海峡，结束冲突，同时将核谈判推迟到以后举行。

欧洲中央银行

欧洲央行将于本周三和周四召开2026年第三次货币政策会议。市场普遍预期央行将维持当前利率不变，这将是连续第七次会议利率保持不变。

然而，路透社报道称，消息人士暗示，欧洲央行可能会在本周的交易时段内开始正式讨论潜在的加息事宜。

欧洲利率

- 欧洲央行本周加息 25 个基点的货币市场定价仍然稳定在 20% 以下。

欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德表示，即使预期中的通胀飙升被证明是短期的，该行也准备提高利率。

周一，日元在亚洲市场兑一篮子主要和次要货币走强，连续第二个交易日兑美元上涨。此前Axios报道称，伊朗已向美国提交新的和平方案，受此消息影响，美元走弱，日元因此受益。

日元走强之际，正值日本央行（BoJ）货币政策会议即将于今日晚些时候召开，市场普遍预期利率将连续第三次维持不变。

价格概览

- 今日日元汇率：美元兑日元下跌约0.1%，至159.20日元，开盘价为159.30日元，盘中最高触及159.60日元。

- 日元周五收盘对美元上涨0.2%，这是五天来首次上涨，此前日元曾触及近两周低点159.85日元。

- 过去一周，日元对美元下跌约0.5%，这是一个月以来的首次周线下跌，主要原因是美国和伊朗之间的紧张局势不断升级。

美元

美元指数周一下跌0.1%，连续第二个交易日走低，并远离近两周高位。这反映出美元兑全球主要货币持续走弱。

美元下跌的背景是市场风险情绪改善，以及作为避险资产的美元需求降温，尤其是在Axios报道伊朗向美国提出外交斡旋之后。Axios援引消息人士的话报道称，伊朗通过巴基斯坦调解人向美国提交了一份新方案，旨在重新开放霍尔木兹海峡，结束战争，同时将核谈判推迟到以后阶段。

日本银行

日本央行2026年第三次货币政策会议将于今日晚些时候召开，预计将于明日（周二）公布决议。市场预期日本央行将连续第三次会议维持利率不变。

该银行将讨论世界第四大经济体近期的经济发展情况。鉴于全球形势的变化，尤其是伊朗战争和高能源价格的影响，市场正密切关注该银行在利率和收益率曲线控制方面的立场是否会发生变化。

路透社报道称，由于中东冲突带来的不确定性继续影响经济和价格前景，日本央行可能不会在本次会议上加息。

日本利率

- 上田一夫知事最近一直没有承诺在4月份加息，理由是战争对经济预测产生了影响。

- 本周会议加息 25 个基点的市场定价仍稳定在 10%，而 6 月份会议加息的概率定价为 35%。

由于美国和伊朗之间的和平谈判没有任何进展，人们担心霍尔木兹海峡将继续关闭，导致铜价周五小幅下跌。

在伦敦金属交易所的官方交易中，三个月期铜基准价格下跌0.5%，至每公吨13290美元。

尽管以色列和黎巴嫩之间的停火协议延长了三周，但美国总统唐纳德·特朗普表示，他并不急于与伊朗达成和平协议。

盛宝银行大宗商品策略主管奥勒·汉森表示：“尽管目前军事升级的风险有所下降，但破坏的规模却与日俱增。”

1 月 29 日，伦敦交易所的铜价创下每吨 14,527.50 美元的历史新高，但目前铜价面临着多重压力，一方面是经济活动疲软影响需求的担忧，另一方面是由于硫酸短缺可能导致供应中断。

汉森指出，主要阻力位在每吨 13,525 美元，自 2 月初以来，价格多次未能突破该水平。他还补充说，目前的不确定性解释了过去两周价格在狭窄区间内波动的原因。

国际铜业研究小组宣布，全球精炼铜市场可能在 2026 年出现过剩，这进一步加剧了铜价的下行压力。

在中国，上海期货交易所交易量最大的铜合约下跌0.7%，至每吨102460元人民币（14988.52美元），周跌幅约为0.31%。

相比之下，上海交易所库存的持续下降对价格起到了一定的支撑作用。上周上海交易所库存下降了 16.3%，自 3 月初以来已下降了一半以上。

其他金属的走势

受供应担忧的支撑，伦敦镍价上涨0.1%，至每吨18,750美元，此前一度触及1月29日以来的最高水平18,850美元。国际镍业研究小组此前预测，市场将自2021年以来首次出现年度供应短缺。

在其他金属方面，铝下跌0.6%至每吨3598美元，锌上涨0.6%至每吨3473.50美元，铅上涨0.3%至每吨1961美元，锡也上涨0.4%至每吨50400美元。

周五，比特币维持在 7.8 万美元附近交易，有望实现连续第四周上涨，这得益于机构投资的持续流入，但地缘政治紧张局势和油价上涨限制了其上涨势头。

截至美国东部时间上午9:42（格林尼治标准时间13:42），全球市值最大的加密货币上涨0.9%，达到78,256美元。该币值周三曾短暂突破79,000美元大关，目前正朝着周涨幅约6%的目标迈进。

SoSoValue 公司的数据显示，在美国上市的现货比特币交易所交易基金继续吸引强劲资金流入，上周净流入约 10 亿美元，这是自 1 月份以来最强劲的资金流入之一。

累计净流入总额增至 580 亿美元以上，而管理资产接近 1000 亿美元，这反映出机构参与规模的不断扩大。

霍尔木兹海峡局势可能给市场带来压力

尽管以色列和黎巴嫩之间的停火协议延长了三周，但由于中东地区持续紧张局势，市场情绪依然脆弱。

霍尔木兹海峡是全球石油供应最重要的动脉之一，随着骚乱和军事活动的升级，不确定性加剧，投资者对该地区局势的担忧继续占据主导地位。

油价居高不下，布伦特原油价格突破每桶 105 美元，加剧了通胀担忧，并对数字货币等高风险资产产生了负面影响。

尽管如此，比特币在最近的交易时段中仍表现出一定的韧性，此前受停火乐观情绪的提振，比特币与风险资产一起在本周早些时候上涨。

美元也因避险需求而走强，这表明全球金融市场普遍保持谨慎态度，而全球股市则表现不一。

在另一个背景下，摩根士丹利投资管理公司推出了一只专门针对稳定币发行商的货币市场基金，名为“稳定币储备组合”，旨在提供一种与持有这些货币储备相兼容的投资工具。

其他数字货币的走势

市值第二大的加密货币以太坊稳定在 2,321.06 美元，而 XRP 上涨 1.5% 至 1.44 美元。