周四，欧元在欧洲交易时段兑一篮子全球货币走强，试图从13个月低点反弹，并有望实现四天以来的首次上涨。这得益于低位买盘的支撑，以及美元在美国个人消费支出报告发布前涨势的暂停。

随着油价下跌，欧洲央行决策者面临的通胀压力有所缓解，降低了今年再次加息的可能性。

价格

• 今日欧元汇率：欧元兑美元汇率上涨超过 0.1%，至 1.1371 美元，高于今日开盘价 1.1358 美元，盘中最低触及 1.1348 美元。

• 周三，欧元兑美元下跌0.2%，连续第三个交易日走低，并触及13个月低点1.1325美元，原因是大多数全球货币兑美元遭到大量抛售。

美元

周四，美元指数下跌约0.5%，从13个月高点101.80点回落，反映出美元兑一篮子主要货币和次要货币的涨势暂停。

除了获利回吐活动外，美元走软也是因为美联储首选的通胀指标——5月份美国个人消费支出报告即将发布。

消费者支出数据以及几位美联储官员的评论预计将为今年美国至少加息一次的可能性提供关键线索。

全球油价

周四，全球油价下跌约 1%，连续第四个交易日走低，并跌至四个月来的低点，原因是市场预期霍尔木兹海峡的原油运输将更加顺畅。

毫无疑问，全球油价下跌降低了人们对通胀加速的担忧，这支持了欧洲中央银行今年在较长时间内维持货币政策工具不变的观点。

欧洲利率

• 报道称：如果能源价格维持在当前水平，欧洲中央银行正在考虑在7月份暂停货币政策正常化。

• 货币市场继续将欧洲7月份加息25个基点的概率定价在30%左右。

• 为了重新评估这些预期，投资者正在等待欧元区有关通胀、失业和工资的更多数据。

观点与分析

Spectra Markets总裁布伦特·唐纳利表示：“美元要进一步走强，需要更大的利率差，但短期内企业仍然需要美元，这种需求可能会持续数日。”

他补充道：“我认为这会为美元创造一个正反馈循环，因为投机者会在关键技术水平被突破的同时继续增加新的多头头寸，但这种循环可能会失去动力并很快开始减弱。”

周四亚洲交易时段，澳元兑一篮子全球货币走强，试图从兑美元的两个月低点反弹。此前澳大利亚公布了积极的劳动力市场数据，带动澳元从低位温和买盘。

数据显示，澳大利亚5月份新增就业岗位数量增长强于预期，失业率也从四年半以来的高位回落，表明澳大利亚劳动力市场开始重拾增长势头。这可能为澳大利亚储备银行今年晚些时候再次加息铺平道路。

价格

• 今日澳元汇率：澳元兑美元上涨 0.2%，至 0.6908，高于今日开盘价 0.6894，盘中最低触及 0.6888。

• 澳元周三收盘兑美元下跌约0.25%，连续第三个交易日走低，触及两个月低点68.83美分，投资者继续青睐美元，认为它是最具吸引力的投资选择。

澳大利亚劳动力市场

澳大利亚统计局周四公布的数据显示，5月份净就业人数增加4.03万人，这是自2月份以来最强劲的就业增长速度，也高于市场预期的3.12万人。4月份的就业人数则下降了4.07万人，此前公布的下降人数为1.86万人，后经修正。

政府数据显示，失业率降至 4.4%，与市场预期的 4.4% 相符。此前，4 月份失业率达到 4.5%，为 2021 年 11 月以来的最高水平。

数据显示，澳大利亚劳动力市场可能很快将再次面临紧缩的局面，这可能会给澳大利亚储备银行的决策者带来新的压力，并增强人们对澳大利亚今年晚些时候再次加息的预期。

澳大利亚利率

• 数据公布后，市场对澳大利亚储备银行 8 月份加息 25 个基点的预期仍维持在 20% 左右。

• 为了重新评估这些预期，投资者正在等待澳大利亚有关通货膨胀、失业率和工资的更多数据。

观点与分析

VanEck投资主管罗素·切斯勒表示：“这并非市场所期待的明确放缓信号。尽管经济被认为正在失去增长动力，但澳大利亚人仍在工作，仍在消费。”

他补充道：“我们仍然依赖数据，但我们认为，在本轮周期中可能还会再次加息。”

根据加密货币新闻网站Crypto News的市场数据，以太坊交易价格接近1672美元，过去24小时内下跌1.16%，过去7天内下跌6.48%，日交易量约为92.3亿美元。同期，以太坊的交易价格在1642美元至1692美元之间波动。

美联储采取更鹰派的政策

与此同时，随着美联储官员在经济持续走强的背景下采取更为鹰派的立场，市场对美国利率上升的预期也随之增加。

美国和伊朗之间的框架协议引发的紧张局势，也推高了对避险资产的需求，因为双方在几个关键问题上出现了分歧。

根据 CME FedWatch 工具显示，市场目前预期美联储在 7 月份会议上加息的概率为 36%，高于一周前的 9%。

9月份加息的可能性已攀升至70%以上，而此前这一概率为29%。

最新走势使以太坊价格维持在 1750 美元区域下方，自该加密货币 2 月份触底以来，交易员们一直在密切关注这一区域。分析师 Dan Crypto Trades 表示，以太坊多次未能突破该水平，需要先形成更高的低点才能尝试再次上涨。

交易员 Dan Crypto Trades 表示：“买家需要尝试在这个区域附近形成更高的低点，然后在下一次尝试中突破它。”

目前该区域对买家而言是一次短期测试。如果以太坊未能反弹并守住 1750 美元上方，市场可能会再次下探 1500 美元区域，该区域已经引起了多位分析师的关注。

Ali Charts指出，以太坊价格已跌破200小时简单移动平均线。当价格未能迅速回升至均线上方时，这一信号通常预示着短期趋势疲软。

加密货币分析师阿里·马丁内斯表示：“以太坊目前交易价格低于200小时简单移动平均线。只要这一水平不被突破，我认为1580美元仍是下一个主要目标。”

ETF资金流出和伊朗风险对以太坊构成压力

根据 SoSoValue 的数据，现货以太坊 ETF 昨日录得 8235.1 万美元的净流出，这是连续第四天出现净流出。

这些资金外流给以太坊带来了更大的压力，因为这种加密货币仍在努力维持在短期阻力位之上。

正如 Crypto News 此前报道，由于 ETF 资金流出、相对强弱指数 (RSI) 读数疲软、伊朗相关风险以及衍生品交易活动下降等因素，以太坊最近跌破了 1700 美元关口，这些因素都对市场情绪造成了压力。

报告指出，由于机构资金流动和期货市场活动均有所减弱，交易员们仍然保持谨慎。

全球宏观经济形势依然紧张。《科贝西通讯》报道称，美国总统唐纳德·特朗普批评参议院就伊朗相关战争权力法案进行的投票，称其“时机不当且毫无意义”。

地缘政治风险可能会降低投资者对高波动性资产（包括加密货币）的兴趣，因为交易员会转向更安全的投资方向。

本周早些时候，以太坊在从 1704 美元反弹后，一度短暂地重新夺回了 1733 美元附近的阻力位，但反弹未能持续。

此后，以太坊价格回落到买家需要守住的区域下方，以维持上涨势头。

周三，受美元走强和加息预期上升的影响，金价一度跌破每盎司 4000 美元，随后跌至七个多月以来的最低水平。

现货黄金下跌2.9%，至每盎司3981.21美元，此前曾触及2025年11月以来的最低水平。美国黄金期货也下跌3.4%，收于每盎司4008.80美元。

美元走强，导致以美元计价的贵金属对其他货币持有者来说更加昂贵。

利率上调预期对贵金属构成压力。

在美联储最近一次政策会议上采取鹰派立场，以及人们对伊朗战争引发的通胀压力持续担忧之后，交易员们加大了对今年美国加息的押注。

独立金属交易员Tai Wong表示：“受美联储鹰派立场、美元升至13个月高位以及通胀预期下调的影响，市场预期最早可能在9月份加息，这些因素都给贵金属带来了巨大的压力。”

他补充道：“黄金价格在略低于3900美元的水平有支撑，而且各国央行仍在继续购金，因此崩盘的可能性不大。然而，由于黄金交易目前已不再是市场关注的焦点，因此可能会出现一段较长的盘整期。”

当利率上升时，黄金对投资者的吸引力就会降低，因为它无法产生收益。

现货黄金价格在1月下旬曾达到每盎司5594.82美元的历史高位，但此后已下跌超过每盎司1600美元。

ING集团的分析师下调了黄金价格预测，目前预计2026年第三季度黄金均价为每盎司4300美元，第四季度为每盎司4600美元，而此前的预测分别为每盎司4850美元和5000美元。

市场正等待美国通胀数据。

投资者也在等待周四公布的美国个人消费支出（PCE）报告，这是美联储首选的通胀指标，以从中获取有关货币政策方向的更多线索。

FXTM 高级研究分析师 Lukman Otunuga 表示，美联储官员释放更多鹰派信号，或经济数据支持提高利率的必要性，都可能给黄金带来进一步的下行风险。

至于其他金属，现货白银下跌 4.8%，至每盎司 59.08 美元，此前曾触及 2025 年 12 月以来的最低水平。