周三，欧元在欧洲交易时段兑一篮子全球货币走强，在数周低位附近相对活跃的买盘支撑下，欧元兑美元恢复了反弹势头，而外汇市场整体情绪谨慎。

在史无前例地对美联储主席杰罗姆·鲍威尔展开刑事调查之后，投资者正密切关注围绕美联储独立性的重大进展。

目前，各方注意力转向今天晚些时候将公布的一批美国经济数据，预计这些数据将为今年利率的未来走势提供强有力的信号，而全球市场目前弥漫着高度不确定性。

随着欧洲央行决策者面临的通胀压力有所缓解，市场对今年至少一次欧洲降息的预期再次升温。为了重新评估这些预期，投资者正在等待欧元区公布更多关键经济数据。

价格概览

• 今日欧元汇率：欧元兑美元上涨 0.1%，至 1.1649，开盘价为 1.1641，盘中低点为 1.1636。

• 欧元周二收盘对美元下跌0.2%，延续了前一日从四周低点1.1618反弹后暂停的跌势。

美元

周三，美元指数下跌约0.1%，反映出近期美元兑一篮子主要和次要货币的上涨势头暂停，外汇市场交易环境谨慎。

在美国司法部威胁要对美联储主席杰罗姆·鲍威尔提起刑事诉讼，指控其在央行大楼翻新项目中存在违规行为之后，交易员们正密切关注美联储的独立性问题。

周二，全球央行官员以前所未有的团结姿态发表协调一致的声明，表示全力支持鲍威尔，并支持保护美国货币决策的独立性。

市场正等待唐纳德·特朗普总统在未来几周内宣布接替鲍威尔的人选，而鲍威尔的任期将于5月到期，这加剧了全球金融市场的不确定性。

周二公布的最新消费者价格数据被认为可能为美联储提供更多降息空间，因为政策制定者希望在持续的价格压力和劳动力市场疲软的迹象之间取得平衡。

为了重新评估这些预期，投资者们正等待美国关键经济数据，包括 12 月份的生产者价格和零售销售数据。

欧洲利率

• 上周公布的数据显示，12 月份欧洲整体通胀率放缓，表明欧洲中央银行面临的通胀压力有所缓解。

• 根据这些数据，货币市场对欧洲央行 2 月份降息 25 个基点的定价从 10% 升至 25%。

• 交易员调整了预期，从全年利率保持不变转变为预期至少会降息一次 25 个基点。

• 为了进一步调整这些预期，投资者正在等待欧元区有关通胀、失业和工资的更多经济数据。

周三亚洲交易时段，日元兑一篮子主要和次要货币走低，连续第七个交易日下跌，跌至18个月低点。由于市场对世界第四大经济体日本提前举行大选的呼声日益高涨，日元兑美元汇率有望自2024年7月以来首次跌破160日元关口。

由于日本央行决策者面临的通胀压力有所缓解，日元也面临下行压力，这导致市场对日本本月晚些时候加息的预期下降。

价格概览

• 今日日元汇率：美元兑日元上涨0.25%，至159.45，为2024年7月以来的最高水平，开盘价为159.06，盘中低点为159.06。

• 受日本近期政治局势的影响，日元周二收盘对美元下跌0.6%，连续第六个交易日走低。

提前选举

日本创新党党首兼执政联盟成员吉村博文周日表示，高市可能会要求提前举行大选。

日本公共广播公司NHK周一报道称，首相高市早苗正在认真考虑解散众议院，并于2月提前举行大选。

共同社周二报道称，高市千寻已告知执政党领导人，她打算在1月23日众议院例会开始时解散众议院。

《读卖新闻》周三报道称，高市正在考虑于2月8日提前举行众议院选举。

高市千寻提出解散现任国会，是为了巩固其民意支持，并确保在国会中获得足够的多数席位，以确保2026年财政预算和拟议的经济改革获得通过，尤其是在现任政府面临在分裂的国会中推动立法的挑战之际。

观点与分析

• 提前举行大选的消息引发了投资者的政治不确定性，这立即反映在日元在外汇市场的波动中，因为投资者预期此次选举将如何影响日本央行未来提高利率的决定。

• 多伦多丰业银行货币策略师埃里克·西奥雷特表示，提前选举将使高市有机会利用她自去年 10 月上任以来享有的强大支持率。

• Theoret补充说，这对日元的影响非常负面，因为高市被视为宽松货币和财政政策的支持者，因此他会乐于接受更宽松的财政政策和更大的预算赤字。

日本利率

• 市场对日本央行在 1 月份会议上加息 25 个基点的概率预期仍然低于 10%。

• 日本央行将于 1 月 22 日至 23 日召开会议，评估经济发展情况，并确定在当前世界第四大经济体面临的敏感阶段应采取的适当货币政策工具。

周二，大多数加密货币价格上涨，原因是美国公布的通胀数据低于预期，市场风险偏好回升，这加剧了人们对美联储可能降息的猜测。

今天公布的数据显示，12 月份美国消费者价格指数同比上涨 2.7%，保持稳定；而剔除食品和能源成本的核心通胀率则低于预期，为 2.6%。

与此同时，2025年第四季度财报季已经拉开帷幕，银行业通常率先发力。摩根大通今天早些时候公布的营收和利润均超出市场预期。

美国总统唐纳德·特朗普继续抨击美联储主席杰罗姆·鲍威尔，他在白宫告诉记者：“鲍威尔的预算超支了数十亿美元，所以他要么是无能，要么是腐败。”

鲍威尔在一份史无前例的录音声明中表示，他因向国会就美联储总部翻新工程作证而受到刑事调查，并称此次调查是对他利率政策独立立场的报复。

以太坊

据 CoinMarketCap 数据显示，截至格林威治标准时间 20:28，以太坊交易价格上涨 3.1%，至 3,193.2 美元。

过去一年，以美国、圭亚那和巴西为首的美洲石油产量迅速增长，令石油输出国组织（欧佩克）感到非常沮丧，因为欧佩克一直试图重新平衡市场并推高油价。

由于美国干预委内瑞拉以及唐纳德·特朗普总统想要控制世界原油储量最大国家的石油工业，欧佩克维持其对全球石油供应和价格影响力的努力现在面临进一步削弱的风险。

委内瑞拉是欧佩克成员国，拥有约 3030 亿桶原油储量，比该组织中的任何其他主要产油国都多，包括沙特阿拉伯、伊拉克、伊朗或阿拉伯联合酋长国。

分析人士认为，美国对委内瑞拉石油储备的控制，加上美国公司对振兴这个南美国家陷入困境的石油行业的投资，可能会决定性地将全球能源市场格局向华盛顿倾斜，从而削弱欧佩克对全球石油市场的影响力。

委内瑞拉石油供应目前仅占全球每日需求的不到1%，要想实现实质性复苏，需要数十亿美元的投资，总额可能超过1000亿美元，而且需要多年时间才能看到切实成效。这还需建立健全的新法律框架和强有力的安全保障措施，以确保投资者不会再次面临资产没收或国有化的风险。

特朗普总统提出的让美国公司参与委内瑞拉石油行业复苏的提议，在周五于白宫举行的一次会议上，未能引起美国石油行业高管的热情。

尽管特朗普称赞委内瑞拉石油是石油行业的“巨大财富”来源，也是美国人民的“巨大财富”来源，但石油公司高管们的反应却很冷淡。

埃克森美孚首席执行官达伦·伍兹告诉特朗普：“我们在那里的资产被查封了两次，你可以想象，如果第三次被查封，需要做出与我们以往所见非常重大的改变。”

他补充道：“如果你看看委内瑞拉目前的法律和商业框架，就会发现那里不具备投资条件。”

无论委内瑞拉未来的投资价值如何，美国对其石油行业的控制都将改变石油市场的权力平衡，使华盛顿对石油供应拥有更大的长期影响力。这可能会削弱欧佩克及其包括俄罗斯和哈萨克斯坦在内的更广泛的欧佩克+联盟对市场平衡和油价的影响力。

摩根大通的分析师在一份报告中表示，“这种转变可能会使美国对石油市场拥有更大的影响力，有可能将油价维持在历史低位，加强能源安全，并重塑全球能源市场的权力平衡。”

油价达到每桶 50 美元——这是特朗普自一年前上任以来一直设定的目标水平——将对欧佩克主要产油国的石油收入和非石油投资项目造成巨大压力，尤其是沙特阿拉伯。

据熟悉沙特阿拉伯想法的消息人士透露，作为全球最大的原油出口国，沙特阿拉伯认为委内瑞拉的经济复苏仍需数年时间，并且需要巨额投资。

据海湾地区代表称，其他海湾产油国也押注委内瑞拉对华石油供应减少，可能会增加中东原油在北京进口原油中所占的份额。

美国试图控制第三国的石油资源，这种新兴的全球秩序正在重塑市场动态，并给欧佩克和欧佩克+带来了更多挑战。

特朗普总统希望委内瑞拉的石油流入能够进一步压低石油和能源价格。

油价长期低迷将对所有欧佩克+国家的石油收入和经济造成打击，并可能限制它们在面对一位难以预测的美国总统时管理供应和价格的能力。欧佩克+在制定生产政策时现在必须考虑这一额外因素，并评估油价能够上涨到多高才会引发特朗普总统的强烈反对。