周一，欧元在欧洲交易时段对一篮子全球货币走弱，从两周高位回落，兑美元汇率也接近三日来的首次下跌。由于美伊和平谈判进展引发全球市场谨慎情绪，获利回吐和修正性抛售出现。

受媒体报道和全球油价上涨的影响，市场对欧洲央行本月会议加息的预期有所上升。投资者目前正等待周二公布的欧元区5月份关键通胀数据，以重新评估这些预期。

价格概览

• 今日欧元汇率：欧元兑美元下跌约0.15%，至1.1642美元，开盘价为1.1658美元，盘中最高触及1.1659美元。

• 欧元周五收盘对美元上涨约0.1%，连续第二个交易日上涨，并触及两周高点1.1686美元，原因是美国和伊朗在霍尔木兹海峡的军事紧张局势有所缓和。

• 5 月份，欧元兑美元下跌 0.65%，由于避险情绪和美国国债收益率上升，欧元在过去四个月中第三次出现月度下跌。

美元

周一，美元指数上涨0.15%，从两周低点反弹，反映出美元兑一篮子主要和次要货币的强势回归。

在投资者等待美国和伊朗就结束战争和重新开放霍尔木兹海峡（世界上最重要的能源贸易通道之一）进行谈判的结果之际，市场情绪谨慎，风险承担减少，而此次上涨正是在此背景下发生的。

全球油价

周一，油价上涨超过 2%，从五周低点反弹，原因是以色列扩大了在黎巴嫩的攻势，降低了人们对中东停火的希望。

伊朗战争的最新进展

• 特朗普表示他不急于达成协议，此后美国和伊朗仍未就结束战争达成协议。

• 美国总统退回了与伊朗达成的协议草案，要求加入与核问题相关的“更严格”的条件，从而将谈判延长了几天。

• 唐纳德·特朗普周五表示，他将很快就延长与伊朗停火协议的提议做出决定。

• 解冻伊朗海外资产的机制仍然是华盛顿和德黑兰之间最复杂的分歧点之一。

• 伊朗外交部长阿巴斯·阿拉格奇证实，伊朗仍在与华盛顿方面交换信息，并指出，会谈的成功与否最终将取决于会谈的最终结果以及伊朗人民的权利是否得到维护。

欧洲利率

• 消息人士告诉路透社，由于通胀预期正朝着不利的方向发展，欧洲央行极有可能在 6 月份提高利率。

• 在全球油价反弹的背景下，货币市场将欧洲央行 6 月份加息 25 个基点的可能性从 55% 提高到 65%。

• 为了重新评估这些预期，投资者正在等待周二公布的欧元区 5 月份关键通胀数据。

周一亚洲交易时段，日元兑一篮子主要和次要货币走弱，兑美元跌入负值区间，并接近四周以来的最低水平。由于美国和伊朗之间的和平谈判取得进一步进展，全球市场弥漫着谨慎和不确定性。

投资者也在等待日本央行本月晚些时候的政策会议，届时政策制定者将重新评估货币政策工具，并在政策委员会内部对央行下一步行动存在不同意见的情况下决定利率。

价格概览

• 今日日元汇率：美元兑日元上涨约0.2%，至159.50日元，高于周五收盘价159.23日元，盘中最低触及159.30日元。

• 日元周五收盘时对美元汇率几乎没有变化，此前在前一交易日上涨了0.2%，从四周低点159.65日元反弹。

• 5 月份，日元对美元下跌 1.7%，这是过去四个月中的第三个月下跌，主要原因是美国国债收益率上升。

美元

周一，美元指数上涨超过0.1%，从两周低点反弹，反映出美元兑一篮子全球货币重拾强势。

在投资者等待美国和伊朗就结束战争和重新开放霍尔木兹海峡（世界上最重要的能源贸易通道之一）进行的谈判结果之际，市场情绪谨慎，风险承担减少，而此次上涨正是在此背景下发生的。

全球油价

周一，油价上涨超过 2%，从五周低点反弹，原因是以色列扩大了在黎巴嫩的攻势，降低了人们对中东停火的希望。

伊朗战争的最新进展

• 特朗普表示他不急于达成协议，此后美国和伊朗仍未就结束战争达成协议。

• 美国总统退回了与伊朗达成的协议草案，要求加入与核问题相关的“更严格”的条件，从而将谈判延长了几天。

• 唐纳德·特朗普周五表示，他将很快就延长与伊朗停火协议的提议做出决定。

• 解冻伊朗海外资产的机制仍然是华盛顿和德黑兰之间最复杂的分歧点之一。

• 伊朗外交部长阿巴斯·阿拉格奇证实，伊朗仍在与华盛顿方面交换信息，并指出，会谈的成功与否最终将取决于会谈的最终结果以及伊朗人民的权利是否得到维护。

日本利率

• 日本央行将于 6 月 15 日至 16 日召开会议，评估适合世界第四大经济体发展的货币政策选项。

• 市场对6月份会议加息0.25个百分点的预期目前约为60%。

• 市场正热切期待日本央行行长上田一夫周三的讲话，以从中寻找央行是否打算在6月份加息的线索。

• 投资者也在等待日本有关通胀、失业和工资的更多数据，以重新评估这些预期。

160元的门槛

日本当局继续密切关注本币走势，尤其是在日元贬值逼近关键的1美元兑160日元关口时，该关口长期以来被视为可能引发再次干预外汇市场的门槛。

路透社此前报道称，东京方面在4月下旬和5月初多次干预日元汇率，试图阻止日元下跌，但日元的反弹昙花一现。当时，日元兑美元汇率跌至159.25，为4月30日以来的最低水平。

美国总统唐纳德·特朗普周五上午表示，他将在“战情室”开会，在概述伊朗必须接受的一系列条件后，做出“最终决定”，之后他才会批准结束战争的协议。

从特朗普在 Truth Social 上的声明中，尚不清楚他的哪些关键要求已被纳入美伊官员目前正在谈判的旨在结束这场持续三个月冲突的初步协议中。

特朗普要求伊朗同意永远不拥有核武器，并要求霍尔木兹海峡“立即”对船只通行开放，不得有任何限制或过境费。

他还表示，美国对伊朗在阿曼湾的海上封锁“现在将解除”，但尚不清楚他是否指的是只有在满足先前的条件后才会采取这一步骤。

特朗普补充说，去年伊朗核设施遭到袭击时埋藏在目标地点的浓缩材料“将由美国与伊朗伊斯兰共和国和国际原子能机构密切协调与合作”进行提取，然后再予以销毁。

他还表示：“在另行通知之前，不会进行任何资金交换”，并补充说“其他一些不太重要的条款也已达成一致”。

特朗普最后说道：“我现在要去战情室做最终决定。”

特朗普发帖后，油价下跌。

对协议文本存在分歧

该协议的具体条款仍不清楚。周五晚些时候，伊朗法尔斯通讯社回应了特朗普的声明，称其中包含一些“与协议文本规定相悖”的内容。

该机构在 Telegram 上发帖称，援引知情人士的话称，协议中没有任何条款要求海峡必须保持开放且不收取费用。

声明还指出，该协议草案没有提及伊朗拆除或销毁其核材料。

法尔斯通讯社强调，“协议中最重要的部分”是“立即支付被冻结的120亿美元伊朗资产”，并补充说，除非支付这笔款项，否则伊朗将拒绝任何进一步的谈判。

白宫尚未立即回应 CNBC 就特朗普言论和法尔斯通讯社回应提出的置评请求。

周四，一位白宫官员证实了Axios的一篇报道，该报道称，美国和伊朗谈判代表已达成一项为期60天的谅解备忘录，该备忘录将延长目前的停火期限，并为核谈判打开大门。

据报道，该备忘录还将解除对海峡航行的限制，并要求伊朗在 30 天内清除水道中的所有水雷，以换取美国解除封锁。

据Axios报道，伊朗高浓缩铀库存和浓缩计划问题将是这60天谈判期间的首要议题。该草案预计还将为解除制裁和解冻伊朗资金的谈判铺平道路。

霍尔木兹海峡的地位

特朗普最近释放出的暗示美伊和平协议取得进展的信号，与两国之间持续不断的军事和经济冲突，以及伊朗官员持续不断的反美言论形成鲜明对比。

五角大楼周四上午宣布，伊朗向科威特发射了一枚弹道导弹，并在霍尔木兹海峡及其周边地区部署了攻击型无人机。伊朗媒体也在周四晚些时候报道称，伊朗武装部队向未公开的目标发射了导弹。

美国财政部于周三和周四宣布了对伊朗的新制裁措施，其中包括针对德黑兰近期试图控制海峡过境交通的措施。

在特朗普周五发表讲话之前，伊朗官员在 X 论坛上发帖，对美国表现出挑衅态度，称赞与邻近中东国家的关系，包括最近受到特朗普威胁的阿曼。

据报道，阿曼一直在与伊朗就途经霍尔木兹海峡的船只过境费问题进行磋商。霍尔木兹海峡是重要的全球石油运输通道，自战争爆发以来，伊朗的威胁严重扰乱了该通道的交通。

周三的内阁会议上，特朗普说：“阿曼要么像其他国家一样行事，要么我们就不得不轰炸他们。”

周四，美国财政部长斯科特·贝森特警告阿曼，美国将“积极打击”任何参与“促成对通过海峡征收费用”的当事方。

周五上午，伊朗议会议长穆罕默德·巴格尔·加利巴夫在 X 网站上发表了一篇翻译后的帖子，对谈判进行了含糊但措辞严厉的描述。

该账号写道：“我们不是通过对话而是通过导弹来获取让步；谈判只会让他们明白这一点。”

声明还补充道：“我们不相信任何保证或言辞。行动才是准则。在对方采取行动之前，我们不会采取任何行动。”

声明继续说道：“任何协议的赢家都是为第二天开战做好最充分准备的一方。”

与此同时，伊朗外交部长阿巴斯·阿拉格奇表示，他已与阿曼外长通话，“重申伊朗在面对任何威胁时与阿曼团结一致”。

周五，华尔街主要股指继续创下历史新高，有望实现周线和月线双双上涨。科技股走强，加上有报道称美国和伊朗已达成延长停火协议，投资者乐观情绪高涨，推动了股市上涨。

受半导体股票强劲上涨的支撑，科技板块上涨2.2%。

戴尔公司周四上调年度营收和利润预期后，股价飙升34.7%。惠普企业股价上涨13.6%，而超微电脑股价上涨17%。

路透社援引消息人士的话称，华盛顿和德黑兰已同意延长停火期限并解除对霍尔木兹海峡航行的限制，但美国总统唐纳德·特朗普尚未最终批准。

尽管人们仍然担心伊朗冲突对通货膨胀和全球经济的影响，但在人工智能重新燃起的热情和强劲的盈利增长的推动下，三大股指在交易期间均创下历史新高。

纽约银行宏观市场策略主管鲍勃·萨维奇表示：

“受人工智能热潮、油价下跌以及人们越来越预期美伊紧张局势将在停火延期框架下得到控制等因素的推动，市场在5月底呈现出明显的风险偏好情绪。”

标普500指数的11个主要板块中有9个下跌。通信服务板块下跌1.2%，其中Alphabet股价下跌1.5%，领跌该板块。

与此同时，费城半导体指数上涨 1.7%，使本季度累计涨幅超过 70%。

软件服务指数也上涨了约 4%，抹去了自 1 月底以来的所有跌幅，当时人们对人工智能相关颠覆性影响的担忧给该行业带来了压力。

标普500指数有望连续第九周上涨，这将是自2023年12月以来最长的连涨纪录。道琼斯指数和纳斯达克指数预计也将收高，三大股指有望连续第二个月上涨。

截至纽约时间上午 10:05，道琼斯工业平均指数上涨 151.04 点，涨幅 0.30%，收于 50,820.01 点；标准普尔 500 指数上涨 31.69 点，涨幅 0.41%，收于 7,594.98 点；纳斯达克综合指数上涨 156.47 点，涨幅 0.58%，收于 27,073.94 点。

周四公布的美国经济数据显示，4月份通胀率创下三年来最快的年度增速，而第一季度GDP增速被下调至年化1.6%。

萨维奇补充道：

“与此同时，各国央行仍然关注通胀风险。欧洲央行和美联储的官员都警告称，尽管经济增长指标有所改善，但供应冲击和不断上升的通胀预期可能会使进一步加息的可能性依然存在。”

堪萨斯城联邦储备银行行长杰弗里·施密德警告称，能源价格冲击可能并非暂时的；而美联储监管副主席米歇尔·鲍曼则表示，持续高企的通胀可能需要更紧缩的货币政策。

货币市场目前预期美联储将维持利率不变直至年底，对12月份加息25个基点的预期有限。

在其他股票走势方面，服装零售商 Gap 下调了年度销售预期后，其股价下跌了 17.7%；而 American Eagle Outfitters 在维持其可比年度销售预期后，股价下跌了 14.9%。

另一方面，数字身份公司 Okta 公布的季度营收超出预期后，其股价上涨了 21%。

纽约证券交易所下跌股票数量与上涨股票数量之比为 1.05 比 1，纳斯达克证券交易所下跌股票数量与上涨股票数量之比为 1.03 比 1。

标普500指数创下约20个52周新高，同时创下6个52周新低；而纳斯达克指数则创下76个52周新高和24个52周新低。