周三亚洲交易时段，澳元兑一篮子全球货币走强，连续第四个交易日上涨，并创下四年来的最高水平，这主要得益于美元在关键美国通胀数据公布前走软。

澳大利亚储备银行副行长警告称，油价飙升可能会推高通胀，并增加下周货币政策会议上加息的压力。

价格概览

今日澳元汇率：澳元兑美元上涨0.9%，至0.7182，为2022年6月以来的最高水平，高于开盘价0.7119，盘中最低触及0.7113。

澳元周二收盘兑美元上涨约0.6%，连续第三个交易日上涨，全球市场风险情绪有所改善。

美元

美元指数周三下跌0.2%，恢复了前一交易日短暂止跌的走势，接近一周低点，反映出美元兑一篮子主要货币和次要货币表现疲软。

随着美国加大外交努力，通过俄罗斯的斡旋达成停火协议，伊朗战争可能很快结束，美元作为首选避险资产的需求放缓，导致美元下跌。

今天晚些时候，美国将公布2月份的关键通胀数据，这可能会为美联储今年上半年降息的可能性发出强有力的决定性信号。

澳大利亚储备银行

澳大利亚储备银行副行长安德鲁·豪瑟周二警告称，油价大幅上涨可能会推高通胀，并增加下周货币政策会议上提高利率的压力。

澳大利亚利率

澳大利亚联邦银行的克利夫顿表示，中东战争对各国央行的利率预期产生了重大影响。

他还补充说，自 2 月底冲突爆发以来，市场已经从预期降息转向预期加息，或者预期降息幅度将比之前预期的要小。

市场目前预期澳大利亚储备银行下周加息 25 个基点的概率约为 80%，而 5 月份加息 25 个基点的概率约为 95%。

周二，美国股市指数涨跌互现，市场继续关注美国和伊朗在中东的局势发展及其对全球能源供应的影响。

唐纳德·特朗普总统预测与伊朗的战争将很快结束，这场战争扰乱了全球原油流动，并引发了油价暴跌。

周二交易时段中段，美国能源部长克里斯·赖特在X论坛上发帖称，美国军方已协助一艘石油运输船通过霍尔木兹海峡，随后又删除了该帖子，受此消息影响，油价一度进一步下跌。

此前，由于沙特阿拉伯和其他产油国减产，油价创下历史新高，周一突破每桶 119 美元，达到 2022 年 6 月以来的最高水平，引发了人们对全球供应可能出现重大中断的担忧。随后，油价下跌。

5 月交割的布伦特原油期货结算价下跌 11.28%，即 11.16 美元，至每桶 87.80 美元。

美国纽约商品交易所4月交割的原油期货价格下跌11.94%，即11.32美元，收于每桶83.45美元。

收盘时，道琼斯工业平均指数下跌0.1%，即34点，至47706点，盘中最高触及48220点，最低触及47444点。

标准普尔500指数下跌0.2%，即14点，至6781点，盘中最高触及6845点，最低触及6759点。

与此同时，纳斯达克指数小幅上涨不到 0.1%，即约 1 点，至 22,697 点，此前曾触及 22,906 点的高点和 22,608 点的低点。

周二交易期间，油价大幅下跌，此前美国总统唐纳德·特朗普表示，他预计中东战争很快就会结束，这预示着地缘政治紧张局势可能会有所缓和，而这种紧张局势一直扰乱着原油的流动。

当天晚些时候，美国能源部长克里斯·赖特在X论坛上发帖称，美国海军部队护送一批石油通过霍尔木兹海峡，以确保其安全通行，尽管赖特后来删除了该帖子，但油价下跌幅度因此加剧。

与此同时，国际能源署呼吁成员国召开紧急会议，讨论释放部分战略石油储备的可能性。

交易中，5 月交割的布伦特原油期货结算价下跌 11.28%，即 11.16 美元，至每桶 87.80 美元。

美国纽约商品交易所4月交割的原油期货价格也下跌11.94%，即11.32美元，收于每桶83.45美元。

中东地区长期存在的紧张局势不再是暗流涌动，而是演变成一场自1967年六日战争以来该地区前所未见的多线冲突，伊朗是局势升级的核心。美国和以色列军队正在多个战线上持续打击伊朗领土、领导机构和民兵组织。然而，即便遭受重大损失且作战能力不断下降，伊朗及其民兵组织网络仍在继续反击，从导弹发射到扰乱海上航行，无所不用其极。

在华盛顿，美国总统唐纳德·特朗普为对伊战争制定了四个明确的目标，预计目前的军事行动将持续约四周。然而，伊朗却有不同的看法。现在真正的问题是，这一局势升级周期将如何演变，以及它可能对能源市场产生何种影响。

冲突伊始，特朗普明确阐述了他希望通过美国对伊朗及其民兵组织采取行动实现的四大目标。正如他所列出的，首先是阻止伊朗发展核武库，其次是削弱并摧毁其导弹库存和生产能力，接下来是政权更迭，最后是停止向其民兵组织提供资金和武器。他的内阁成员全部支持这些目标。

除了美国的战争目标之外，大多数分析人士忽略了这样一个事实：许多此类目标都包含在巴拉克·奥巴马与伊朗于2013年至2015年间谈判达成的核协议的最初版本中，即《联合全面行动计划》（JCPOA）。唯一的例外是明确提出的“政权更迭”一词，尽管这一目标实际上已隐含在旨在瓦解伊朗伊斯兰革命卫队（IRGC）用于资助自身及其民兵组织的关键机制的各项措施中。伊朗伊斯兰革命卫队是负责在国内维护1979年伊斯兰革命原则并通过其民兵网络将其推广至伊朗的主要组织。

限制伊朗资金的核心机制在于迫使伊朗遵守金融行动特别工作组（FATF）的要求。美国的目标是削弱伊朗伊斯兰革命卫队（IRGC），最终使其能够并入伊朗正规军——即阿尔泰什军（Artesh），正如作者在其近期出版的关于全球石油市场新秩序的著作中所述。在2015年7月14日伊核协议（JCPOA）最终签署之前，许多此类条款已被删除。2018年，特朗普决定单方面退出伊核协议时，他援引奥巴马最初的草案作为重新谈判的基础。

因此，特朗普明确表示，政权更迭是四大主要目标之一——伊朗领导层和伊斯兰革命卫队从一开始就明白这一点。鉴于这场冲突的生死攸关性，伊朗伊斯兰共和国及其伊斯兰革命卫队与美国和以色列之间达成有意义的谈判解决方案的可能性仍然微乎其微。

美国前将军、中央情报局局长戴维·彼得雷乌斯证实，前最高领袖阿里·哈梅内伊和几位伊朗伊斯兰革命卫队高级指挥官的死亡并未动摇伊朗伊斯兰共和国及其政权保卫力量的运作连续性。他指出，伊朗仍然拥有一支组织严密、武装精良的约百万人武装力量，其中包括约20万巴斯基民兵、20万国家警察和革命卫队成员，以及约40万伊朗正规军（阿尔泰什军队），这使得控制伊朗变得极其困难。

此外，任何潜在的政权更迭都缺乏可信的替代领导人。流亡美国的巴列维是前国王的儿子，他在伊朗国内的支持率有限。

据一位接近欧盟的欧洲安全消息人士透露，伊朗伊斯兰革命卫队的总体战略是，通过持续不断的袭击“打击”美国和以色列，直到两国认为即使没有政权更迭，也已达成足够的目标而撤军。该战略包括有效封锁霍尔木兹海峡和曼德海峡的主要石油和液化天然气运输通道。

尽管特朗普政府已提出一项确保霍尔木兹海峡安全的计划——全球约三分之一的石油和五分之一的液化天然气都要经过这里——但目前仍未制定确保油轮安全通行的具体时间表。就在去年，伊朗伊斯兰革命卫队完成了在波斯湾使用反舰导弹、快速攻击艇和水雷封锁霍尔木兹海峡的军事准备工作。据欧洲消息人士透露，伊朗伊斯兰革命卫队还进行了使用无人机和舰艇进行“集群攻击”战术的演习。类似的武器也可能被用于干扰曼德海峡附近的航运。曼德海峡连接着也门西海岸（由伊朗支持的胡塞武装控制）和吉布提、厄立特里亚东海岸，最终汇入红海。

除了上述措施外，预计伊朗还将加大对美国在该地区盟友，特别是沙特阿拉伯的袭击力度。上周，沙特阿拉伯最大的炼油厂——拉斯塔努拉炼油厂（日产能约55万桶）遭到数次无人机袭击。大部分无人机被拦截，炼油厂也出于安全考虑暂时关闭。该炼油厂及其他炼油厂很可能仍是未来袭击的目标，伊朗此举意在重现2019年胡塞武装袭击沙特阿拉伯阿布盖格和胡赖斯炼油厂的巨大影响。当时，这两个炼油厂的产量约占沙特石油总产量的50%，约占全球石油供应量的5%。那次袭击导致全球油价立即飙升高达20%，是现代史上对能源基础设施最严重的袭击之一。

这位欧洲消息人士补充说，从整体能力来看，伊朗的军事行动（按 0 到 9 的等级衡量）尚未超过 2 级。

油价上涨对美国经济和总统的政治抱负都有直接且潜在的破坏性影响，随着11月3日中期选举的临近，这一因素很可能会影响特朗普的考量。世界银行指出，全球石油供应的“小幅中断”（每日减少50万至200万桶）可能导致油价上涨3%至13%；“中度中断”（每日减少300万至500万桶）可能导致油价上涨21%至35%；而“重大中断”（每日减少600万至800万桶，类似于1973年石油危机）则可能使油价上涨56%至75%。