过去24小时内，加密货币总市值上涨0.75%，达到2.69万亿美元。表现最佳的加密货币包括Zcash（上涨29%）、Toncoin（上涨23%）和Filecoin（上涨16%）。与此同时，表现最差的加密货币包括以太坊（下跌0.4%）、Algorand（下跌0.5%）和Basic Attention Token（下跌4.6%）。

比特币正逼近 81,500 美元关口，继续在上升通道内运行，并创下 2 月以来的最高水平。这一积极势头归功于股市指数的持续上涨，这提振了投资者的风险偏好，并推动资金流向数字资产。

比特币也正逼近其200日移动平均线，目前接近83,300美元。若价格稳定在该水平之上，将被视为多头占据主导地位的又一信号。这一趋势的最初迹象出现在一个月前，当时价格稳定在50日移动平均线之上。随着价格接近83,000美元，市场可能会出现短期获利回吐阶段。

其他加密货币的表现清晰地表明，比特币的稳定增长如何刺激了投资者更大的风险偏好。Toncoin 此前已上涨约 30%，而 Zcash 自 4 月 3 日以来持续走高，累计涨幅达 80%。它也是最早从 1 月下旬的抛售潮中复苏的加密货币之一，价格已达到去年 11 月以来的最高水平。未来几天，Zcash 似乎有望突破 800 美元大关。

新闻背景

过去 60 天里，Tether 的市值增加了约 59 亿美元，而在 3 月之前，该市场每月市值下降约 20 亿美元，这表明新的资金流入了加密货币市场。

摩根士丹利表示，尽管目前存在监管限制，但美国银行最终可能被允许在其资产负债表上持有比特币。该银行近期推出了一款基于比特币的交易所交易投资产品，预计将于今年晚些时候通过其财富管理平台提供现货加密货币交易服务。

与此同时，西联汇款在 Solana 网络上推出了自己的稳定币“USDPT”，预计这将加快转账操作，并摆脱处理速度缓慢的传统银行系统。

BitMine 连续第三周购买超过 10 万枚以太坊后，将其以太坊储备增加到 130 亿美元，使其持有量达到 5,180,131 枚，相当于该加密货币总供应量的 4.29%。

在 Pavel Durov 宣布 Telegram 将接管该加密货币项目的管理，而不是目前的运营商，并承诺将费用降低至六分之一，并将该货币转变为大众市场产品之后，Toncoin 在费用降低和网络重组后上涨了 45%。

周三，油价继续大幅下跌，创下两周以来的最低水平。此前，巴基斯坦消息人士称，美国和伊朗即将达成初步和平协议。

截至格林尼治标准时间 10:42，布伦特原油期货合约下跌 10.07 美元，跌幅 9.2%，至每桶 99.80 美元，自 4 月 22 日以来首次跌破 100 美元大关。美国西德克萨斯中质原油期货合约也下跌 10.79 美元，跌幅 10.6%，至每桶 91.48 美元。

两大基准指数均有望创下一个月来最大单日跌幅，此前在前一交易日已下跌约 4%。

一位来自巴基斯坦的消息人士（巴基斯坦当时正担任调解人）表示，美国和伊朗即将就一份仅有一页的初步谅解备忘录达成协议。

Axios 报道称，美国预计将在 48 小时内收到伊朗对几个关键问题的回应，并指出这些进展代表了自战争爆发以来双方最接近达成协议的一次。

伊朗此前曾表示，它只会接受“公平、全面的”协议。

与此同时，美国军方周一表示，作为帮助搁浅船只离开霍尔木兹海峡的行动的一部分，他们摧毁了几艘伊朗小型船只。

自 2 月份战争爆发以来，由于海峡航运中断，导致石油供应中断，推高了油价，布伦特原油上周创下了自 2022 年 3 月以来的最高水平。

霍尔木兹海峡的关闭也导致全球石油和燃料库存下降，因为炼油厂试图弥补损失的产量。

市场消息人士周二援引美国石油协会的数据称，美国原油库存连续第三周下降，汽油和馏分油库存也出现下降。

据消息人士透露，截至 5 月 1 日当周，原油库存减少了 810 万桶，汽油库存减少了 610 万桶，馏分油库存减少了约 460 万桶。

美国能源部统计机构——美国能源信息署的官方数据预计将于今天晚些时候发布。

周三，美元兑大多数主要货币下跌，此前美国方面释放信号表明，与伊朗达成协议即将实现；与此同时，由于市场预期东京方面将出台新的官方干预措施以支撑日元，日元飙升至两个多月以来的最高水平。

日元迅速上涨，涨幅高达1.8%，推动美元兑日元汇率跌至155日元左右，为2月24日以来的最低水平。此前，美元兑多种货币普遍上涨，但随后突然对日元回落，引发了市场对外汇市场可能再次进行干预的猜测。

日本财务大臣片山五月本周早些时候曾警告称，日元突然上涨引发了人们对政府干预支撑日元的怀疑，外汇市场存在投机性波动。

在乌兹别克斯坦举行的亚洲开发银行年会结束后，片山对记者说：“正如我多次声明的那样，我们将根据去年日本和美国签署的声明，对投机行为采取果断行动。”

由于正值日本当地假日，日本财务省暂未对此事发表评论。

分析人士认为，日元难以止跌的部分原因是日本无法控制的因素，例如美国国债收益率上升和油价上涨，这些因素支撑了美元走强。

在此背景下，加拿大帝国商业银行资本市场G10外汇策略主管杰里米·斯特雷奇表示，在油价居高不下、美国10年期国债收益率接近4.4%的情况下，美元兑日元走弱仍然很困难。

他补充道：“如果油价或美国国债收益率持续高企，日元很难走强。尽管如此，在这种情况下，美元跌至156.5附近仍被视为相对成功。”

美国总统唐纳德·特朗普宣布暂时中止通过霍尔木兹海峡的护航行动，此举表明与伊朗达成全面协议取得了进展，受美元走软的提振，其他大多数主要货币也纷纷上涨。

此前，美国国务卿马可·卢比奥发表讲话，证实美国已在对伊朗的军事行动中实现了其目标。

与此同时，周三油价下跌，布伦特原油下跌超过2.5%，至每桶约106美元。

欧元兑美元上涨0.4%，至1.1735美元；英镑兑美元也上涨0.4%，至1.3598美元。

澳大利亚储备银行今年第三次加息后，澳元兑美元汇率上涨0.8%，至0.724美元，创下近四年来的最高水平。

市场目前正等待本周晚些时候公布的美国非农就业数据，这将检验美国经济的强劲程度，以及这是否会促使美联储维持利率不变，或者劳动力市场状况放缓是否会增加降息的可能性。

周三，欧洲市场黄金价格上涨超过3%，连续第二天走强，并创下近两周来的最高水平。受外汇市场美元普遍下跌和全球油价暴跌的支撑，美国和伊朗在达成一项将永久结束中东战争的和平协议方面取得了进展。

随着市场对美联储未来一段时间内降息的预期不断增强，投资者正在等待有关美国劳动力市场状况的更多重要数据公布。

价格概览

今日黄金价格：黄金价格上涨 3.3%，至每盎司 4,708.60 美元，为近两周来的最高水平，开盘价为每盎司 4,556.70 美元，盘中最低价为每盎司 4,546.40 美元。

周二收盘时，黄金价格上涨0.75%，这是过去三天来的首次上涨，原因是美国和伊朗在霍尔木兹海峡的军事紧张局势有所缓和。

美元

美元指数周三下跌0.7%，接近近四个交易日以来的首次下跌，反映出美元兑一篮子全球货币普遍走弱。

众所周知，美元贬值使得以美元计价的黄金对持有其他货币的买家更具吸引力。

由于人们对美国和伊朗达成和平协议的希望日益增长，全球市场风险情绪有所改善，美元作为最佳替代投资的购买速度放缓。

积极进展

值得注意的是，美国总统唐纳德·特朗普宣布，美国和伊朗已达成协议，只要封锁仍然完全有效，就暂停“自由计划”船只通过霍尔木兹海峡。这表明，这一决定是在双方就达成全面协议取得重大进展的情况下做出的。

特朗普解释说，暂停谈判是应巴基斯坦和其他几个国家的请求，并确认这是一项临时措施，旨在争取时间完成谈判并签署预期中的协议。

在同一背景下，美国国务卿马可·卢比奥表示，“咸水之怒”行动已经结束，现在的重点是重新开放霍尔木兹海峡。

全球油价

周三，全球油价下跌超过7%，连续第二天跌幅扩大，并创下两周以来的最低水平。原因是人们对阿拉伯湾地区能源供应中断的担忧有所缓解，以及霍尔木兹海峡重新开放供油轮通行的可能性越来越大。

毫无疑问，全球油价下跌降低了人们对通胀加速的担忧，这支持了一些全球央行在今年下半年降息的方向。

美国利率

随着油价下跌，根据芝加哥商品交易所集团的 FedWatch 工具显示：市场预期美国在 6 月份的会议上维持利率不变的概率从 97% 下降到 94%，而预期降息 25 个基点的概率则从 3% 上升到 6%。

为了重新评估这些概率，交易员们正在密切关注美国劳动力市场更多重要数据的发布。

今天晚些时候将公布美国5月份私营部门就业数据，每周初请失业金人数将于明天（周四）公布，5月份就业报告将于周五发布。

黄金表现展望

OANDA亚太区市场分析师Kelvin Wong表示：由于地缘政治风险溢价降低，美元和石油价格下跌，金价随之上涨。此前，尽管本周初发生了一些小规模冲突，但美国确认将继续维持与伊朗脆弱的停火协议。

黄先生补充道：如果双方出现任何紧张局势升级的迹象，黄金价格将会出现获利回吐或短期投机者平仓黄金多头头寸的情况。

SPDR基金

全球最大的黄金支持型交易所交易基金 SPDR 黄金信托基金的黄金持有量周二减少了约 1.72 公吨，总持有量降至 1,034.05 公吨，为 2025 年 10 月 15 日以来的最低水平。