周五，加密货币交易走低，投资者继续评估美伊之间不断升级的军事打击的影响，这推高了对避险资产的需求，并抑制了风险偏好。

比特币在交易时段下跌超过 1%，跌破 63,000 美元关口，延续了本周从 65,600 美元高点回落的势头。

其他主要加密货币也面临压力。以太坊回落至1800美元的短期支撑位附近，而瑞波币则仍低于1.10美元的关键关口。

地缘政治紧张局势抑制风险偏好。

美军连续第六晚在伊朗南部展开军事行动。与此同时，半岛电视台援引阿巴斯港官员的话报道称，空袭破坏了包括电力设施和火车站在内的民用基础设施。

与此同时，路透社援引消息人士报道称，伊朗已要求也门胡塞武装做好准备，如果美国升级对伊朗能源基础设施的袭击，就关闭红海石油出口路线，这引发了人们对全球能源市场的新担忧。

尽管紧张局势再度升温，加密货币市场依然保持相对韧性，但投资者情绪依然疲软。加密货币恐惧与贪婪指数周五从前一天的25升至27，但仍牢牢处于“恐惧”区间。

本周早些时候公布的美国通胀数据走软，支撑了市场的相对稳定性，并引发了比特币、以太坊和瑞波币等高风险资产的暂时反弹。

比特币ETF资金流入放缓，而XRP略有改善。

现货比特币交易所交易基金的资金流入仍在继续，但周四放缓至约 7900 万美元，低于周三的 1.08 亿美元和周二的 1.81 亿美元。

分析师认为，未来几周稳定的机构需求可能有助于吸收与地缘政治紧张局势相关的抛售压力，并为再次尝试突破 65,000 美元关口铺平道路。

与此同时，现货以太坊 ETF 周四录得 2800 万美元的净流出，结束了此前连续两天的净流入，周三净流入 5400 万美元，周二净流入 5800 万美元。

资金外流恰逢以太坊从每周高点 1947 美元回落，凸显出投资者仍然不愿增加对高风险资产的投资。

相比之下，XRP 重回正增长区间。据 SoSoValue 数据显示，在经历了三天的低迷交易后，XRP 现货 ETF 周四吸引了约 700 万美元的净流入。

这些资金流入使总投资资产增至 14.9 亿美元，而平均净资产达到约 9.97 亿美元。

市场观察人士认为，对美国上市的 XRP ETF 的持续需求将是吸收现货市场抛售压力并支持加密货币更持久复苏的关键。

周五欧洲交易时段，金价上涨，试图从两周低点反弹，此前金价下跌后受到逢低买盘的支撑。

尽管有所反弹，但由于美元走强和油价上涨，加之美国和伊朗之间军事紧张局势不断升级，金价仍有望连续第二周下跌。

本周公布的美国通胀数据促使市场降低了对美联储今年加息的预期，投资者目前正等待更多经济数据和美联储官员的评论，以进一步了解美国货币政策的未来走向。

价格

• 黄金价格上涨 0.8%，至每盎司 4,008.86 美元，此前开盘价为每盎司 3,976.12 美元，盘中最低触及每盎司 3,970.89 美元。

• 周四结算时，受美国初请失业金人数数据强于预期的影响，黄金价格下跌 2.1%，至每盎司 3,969.34 美元，创两周新低。

每周表现

本周至今，截至周五结算日，黄金价格下跌约 2.75%，这意味着这种贵金属将连续第二周下跌。

美元

美元指数周五上涨约0.2%，连续第二个交易日走强，美元兑一篮子主要和次要货币走强。

随着美国和伊朗之间的军事冲突加剧，投资者继续青睐美元作为避险资产，而霍尔木兹海峡航运量的下降加剧了人们对全球石油供应可能中断的担忧。

全球油价

周五，油价上涨约 1%，在周四短暂停滞后恢复上涨势头，并向本周早些时候达到的一个月高点靠拢，原因是美国和伊朗在霍尔木兹海峡附近的军事活动加剧。

伊朗冲突的最新进展

• 美国连续第六天对伊朗境内目标发动新一轮空袭。

• 伊朗革命卫队随即发动报复性弹道导弹和无人机袭击，目标是该地区驻有美军的军事基地。

• 伊朗警告美国，霍尔木兹海峡是一条“红线”，并誓言将对任何针对其基础设施的袭击作出回应。

• 有报道称，如果美国继续发动袭击，德黑兰正在考虑扩大其应对措施，包括威胁红海航运。

• 美国在该地区部署了 20 艘军舰和数百架战斗机，继续拦截往返伊朗港口的船只。

• 近期事态发展表明，6 月份达成的临时降级协议实际上已经破裂，谈判中止，大规模军事行动恢复。

美国利率

• 本周公布的数据显示，由于能源价格下跌，美国6月份消费者和生产者价格增速放缓幅度超出预期。

• 美联储高级官员对6月份通胀数据走软表示欢迎，但表示他们需要更多证据才能得出价格压力已持续缓解的结论。

• 根据这些数据，CME FedWatch 工具显示，美联储在 7 月份会议上维持利率不变的概率从 59% 上升到 90%，而加息 25 个基点的概率则从 41% 下降到 10%。

• 市场对利率在 12 月份会议前保持不变的预期也从 10% 上升到 25%，而加息 0.25 个百分点的可能性则从 90% 下降到 75%。

• 投资者目前正等待美国公布更多经济数据，并听取美联储官员的进一步评论，以重新评估货币政策前景。

黄金前景展望

KCM Trade首席市场分析师蒂姆·沃特勒表示，黄金价格跌破4000美元关口后，吸引了适度的买盘。

他补充说：“中东的地缘政治风险依然高企，而通胀担忧和债券收益率上升继续限制黄金价格的上涨空间。”

SPDR黄金信托

全球最大的黄金支持型交易所交易基金 SPDR 黄金信托基金的持仓量周四保持不变，为 1001.88 公吨，为 7 月 2 日以来的最低水平。

周五，由于美国和伊朗加强了在海湾地区的军事对抗，加剧了人们对全球航运的担忧，油价上涨了约 2%。此前，美伊两国威胁要关闭红海贸易航线，同时继续限制霍尔木兹海峡的交通。

截至格林威治标准时间 09:51，布伦特原油期货价格上涨 1.53 美元，涨幅 1.82%，至每桶 85.76 美元。

美国西德克萨斯中质原油期货价格上涨1.69美元，涨幅2.14%，至每桶80.64美元。

两大基准合约均有望录得约 13% 的周涨幅，其中布伦特原油有望连续第三周上涨，而 WTI 原油有望连续第二周上涨。

供应中断担忧支撑价格

美国和伊朗之间的停火协议破裂，导致霍尔木兹海峡的石油运输量减少。与此同时，德黑兰敦促也门胡塞武装，如果美国对伊朗能源基础设施发动袭击，就关闭红海航运路线。

德国商业银行的分析师表示，自伊朗冲突爆发以来，红海的航运量显著增加，这反映出沙特阿拉伯的石油出口路线已从霍尔木兹海峡转移。

分析人士表示：“如果局势进一步升级导致曼德海峡被封锁，油价可能会进一步上涨。”

伊朗方面表示，周五对美国在中东各地的设施发动了新的袭击，其中包括对叙利亚境内目标的首次直接打击。此前，美国已连续第六晚袭击伊朗军事设施。

与此同时，美国中央司令部（CENTCOM）周四表示，美军已开始新一轮打击行动，旨在进一步削弱伊朗的军事能力。

能源安全警告

国际能源署执行主任法提赫·比罗尔周四在华盛顿外交关系委员会主办的活动上表示，石油供应安全仍然是一个关键问题。

“如果未来几周情况没有好转，我们应该感到担忧，而我本人也感到担忧，”比罗尔说。

另据报道，卡塔尔国防部称其武装部队于周五早些时候拦截了一枚伊朗导弹袭击，而该国内政部则报告称，一名儿童被导弹拦截产生的弹片击伤。

科威特电力部也表示，该国一座发电和海水淡化厂在伊朗的袭击中遭到破坏。

周五美元走势总体稳定，但由于疲软的美国通胀数据促使交易员降低了对美联储即将加息的预期，美元仍有望录得周线下跌。

然而，中东紧张局势的升级，通过增强避险需求，限制了美元面临的压力。

本周伊朗与美国之间的对抗不断升级，破坏了上个月达成的停火协议，并促使投资者转向美元，因为油价攀升至一个月来的最高水平附近。

欧元和英镑有望实现周线上涨

欧元兑美元汇率基本持平于 1.145 美元，有望录得本周约 0.3% 的涨幅。

英镑小幅走低至1.346美元，但仍有望实现0.5%的周涨幅，连续第三周上涨，原因是市场对英国财政状况的担忧有所缓解。

日元兑美元小幅走强至162.26日元，但仍接近本月早些时候触及的40年低点162.84日元。

在日本财务大臣片山五月重申政府准备在必要时采取果断行动后，交易员们仍然对干预外汇市场的可能性保持警惕。

衡量美元兑一篮子六种主要货币汇率的美元指数持平于 100.69，但本周预计将下跌约 0.3%。

由于对近期加息的预期减弱，该指数本周早些时候跌至一个月来的最低点，不过避险资金流入支撑了美元。

“中东局势升级的步伐没有放缓，这继续限制了投资者抛售美元的意愿，”三菱日联银行 (MUFG) 全球市场 EMEA 研究主管 Derek Halpenny 表示。

他还补充说：“昨天公布的美国经济数据也有助于抑制美元的抛售压力。”

7月加息预期下降

周四公布的数据显示，由于燃油价格下跌导致加油站收入减少，而在线消费大幅增长，美国6月份零售销售额仅略有增长。

这些数据促使经济学家上调了对美国第二季度经济增长的预期。

另有数据显示，劳动力市场保持稳定，这进一步强化了人们的预期，即美联储将在本月晚些时候的会议上维持利率不变，此前6月份消费者通胀率已出现放缓迹象。

然而，在经历了数月价格压力朝着相反方向发展之后，决策者们仍然对仅凭一个月通胀数据改善就做出判断持谨慎态度。

根据 CME FedWatch 工具显示，7 月份会议加息的概率从一周前的 25% 降至 11%，而市场预期到 12 月份累计加息 26 个基点。

“我认为在7月份的会议上不会考虑加息，”大都会人寿投资管理公司全球经济和市场战略高级总监谷福井表示。

“我们预计2026年不会加息也不会降息，”他补充道。

尽管澳元周五下跌0.24%至0.6981美元，原因是风险偏好减弱和全球股市下跌，但澳元仍有望连续第三周上涨。

与此同时，人民币兑美元汇率从一个月高位回落，但仍有望连续第三周上涨。