比特币周四创下新高，受美联储更宽松货币政策的预期不断增强以及近期宣布的金融改革势头的支撑。

全球市值最大的数字资产比特币在亚洲早盘交易中上涨0.9%，至124,002.49美元，超过了7月份创下的前高点。同一天，第二大加密货币以太币达到4,780.04美元，创下2021年底以来的最高水平。

IG 分析师 Tony Sycamore 表示，比特币的上涨得益于美联储降息确定性增强、机构投资者持续购买以及特朗普政府为促进数字资产投资而采取的措施。他补充道：“从技术角度来看，持续突破 12.5 万美元关口，可能推动比特币冲向 15 万美元。”

自2025年初以来，比特币已上涨约32%，这得益于唐纳德·特朗普重返白宫后，该行业期待已久的监管胜利。特朗普自称是“加密货币总统”，而他的家族在过去一年中也在该行业采取了一系列举措。

上周，特朗普发布了一项行政命令，为将数字资产纳入 401（k）退休计划铺平了道路，凸显了美国更为有利的监管环境。

2025 年，加密货币行业在美国取得了多项监管胜利，包括批准稳定币专用规则以及美国证券交易委员会修改法规以更好地适应数字资产类别的举措。

比特币的上涨也推动了近几个月数字资产市场的普遍上涨，抵消了特朗普广泛关税政策的影响。

根据 CoinMarketCap 的数据，加密货币行业的总市值已攀升至 4.18 万亿美元以上，高于 2024 年 11 月特朗普赢得美国总统大选时的约 2.5 万亿美元。

美国支持加密货币应用的最新举措是上周四发布的一项行政命令，旨在简化401(k)计划中加密货币资产的获取。这可能会给贝莱德和富达等运营加密货币交易所交易基金(ETF)的资产管理公司带来提振。

然而，将加密货币添加到退休储蓄中并非没有风险，因为这些资产的波动性远高于资产管理者传统上在此类账户中依赖的股票和债券。

美国总统唐纳德·特朗普警告称，如果莫斯科不同意和平，将产生“严重后果”，投资者权衡周五举行的美俄峰会对俄罗斯原油出口的潜在影响，油价周四持稳。

截至格林威治标准时间 09:57，布伦特原油期货上涨 35 美分，或 0.53%，至每桶 65.98 美元；美国西德克萨斯中质原油 (WTI) 期货上涨 35 美分，或 0.56%，至每桶 63.00 美元。

在美国政府和国际能源署（IEA）发布悲观的供应指导后，这两个基准价格周三均跌至两个月低点。

周三，特朗普威胁称，如果俄罗斯总统普京不同意乌克兰和平，他将面临“严重后果”，但他没有具体说明后果是什么。不过，他此前曾警告称，如果阿拉斯加谈判失败，他将受到经济制裁。

如果莫斯科继续在乌克兰发动战争，美国总统还威胁对俄罗斯原油买家——特别是中国和印度——征收二级关税。

雷斯塔能源在一份客户报告中表示：“鉴于俄罗斯石油买家可能面临进一步的经济压力，美俄和平谈判结果的不确定性仍增加了上行风险溢价。” 该公司还补充道：“乌克兰-俄罗斯危机如何解决以及俄罗斯石油供应的变化可能会带来意想不到的惊喜。”

然而，一些分析师仍对特朗普是否会采取可能严重扰乱石油供应的行动表示怀疑。BVM分析师约翰·埃文斯表示：“任何旨在推高油价的措施，例如征收二级关税，对本届政府来说几乎都是适得其反的目标——莫斯科的这位人士对此心知肚明。”

美联储9月份降息的预期也支撑了油价，因为较低的借贷成本可能刺激经济增长并提振石油需求。

7月份数据显示美国通胀温和上升，交易员几乎100%确信美联储将降息。财政部长斯科特·贝森特表示，鉴于近期就业数据疲软，他认为大幅降息半个百分点是可能的。

美国能源信息署的数据显示，截至 8 月 8 日当周美国原油库存意外增加 300 万桶，油价周三承压。

由于市场越来越多地押注美联储将于下个月恢复降息，美元兑主要货币周四小幅上涨，但仍接近数周低点。

日元成为显著的受益者，在美国财政部长斯科特·贝森特表示日本央行需要尽快再次加息，而美联储正准备大幅降息之后，美元兑日元跌至三周来的最低点。

货币宽松预期升温，加上机构对加密货币的投资增加，推动比特币在盘中创下新高。

鉴于美国劳动力市场出现放缓迹象，美联储官员近期基调已转为鸽派，而特朗普总统的关税措施迄今尚未导致通胀压力大幅上升。

根据伦敦证券交易所的数据，交易员认为美联储 9 月 17 日会议几乎肯定会降息，降息幅度扩大半个百分点的可能性约为 7%。

Capital.com分析师凯尔·罗达（Kyle Rodda）表示：“对市场而言，问题不再是美联储是否会在9月份降息，而是降息幅度。”他指出，劳动力市场降温的迹象已导致市场预期美联储将在年底前进行一系列降息。

美联储还面临强大的政治压力，特朗普不断批评主席鲍威尔未能提前降息，甚至威胁要在5月任期结束前解雇他。

贝森特周三呼吁“一系列降息”，暗示美联储将以半个百分点的降息开始放松政策。

然而，荷兰国际集团（ING）货币分析师弗朗西斯科·佩索莱（Francesco Pesole）认为，降息 50 个基点“目前不现实”，并补充道：“要让市场消化如此大幅的降息，我们可能需要其他美联储成员发出信号，表明他们对此想法持开放态度。”

稍后市场将等待美国 7 月份生产者价格指数数据，佩索莱表示，如果该数据低于预期，可能会增强宽松预期。

贝森特还表示，日本央行推迟加息“落后了”。牛津经济研究院经济学家山口则弘指出，贝森特的言论对美元兑日元汇率产生了强烈影响，并补充说，由于日本盂兰盆节期间市场流动性紧张，日元升值也在加速。

美元兑日元下跌 0.8%，至 146.22 日元，为 7 月 24 日以来的最低水平，随后缩减跌幅，回落 0.5%。

欧元兑美元下跌 0.24%，至 1.1677 美元，较周三触及的 7 月 28 日以来最高水平 1.1730 美元有所回落。

英国 GDP 数据显示，第二季度经济放缓幅度小于预期，英镑汇率基本没有变化，下跌 0.1% 至 1.35645 美元。

在加密货币中，比特币早些时候跃升至 124,480.82 美元，为 7 月 14 日以来的最高水平，随后回吐涨幅，下跌 1%，至 121,685 美元左右。

在自称“加密货币总统”的特朗普牵头推行一系列监管改革之后，比特币今年得到了机构资金流入的强劲支持。

特朗普的最新举措是上周签署了一项行政命令，允许将数字资产纳入 401（k）退休计划。

IG 分析师 Tony Sycamore 表示：“MicroStrategy 和 Block Inc. 等企业财务部门持续购买比特币，如果持续突破 125,000 美元，比特币价格可能升至 150,000 美元。”

澳元兑美元早些时候上涨 0.4%，至 7 月 28 日以来的最高水平 0.65685 美元，随后下跌 0.16%。

周四欧洲市场金价出现近三天来的首次下跌，受美国重要经济数据公布前外汇市场美元水平反弹的压力。

这些关键数据以及美联储官员的评论将为美国9月和10月降息的可能性提供新的线索。

价格概览

•今日黄金价格：黄金价格从开盘价3,355.76美元下跌0.4%至3,341.75美元，最高触及3,374.88美元。

•周三收盘，受美元下跌支撑，金价上涨0.25%，连续第二日上涨。

美元

美元指数周四上涨0.2%，从两周低点97.62点反弹，创下近三个交易日以来的首次上涨，反映出美元兑一篮子主要和次要货币的回升。

美国利率

•根据芝加哥商品交易所集团（CME Group）的FedWatch工具：目前市场预期美国9月份降息25个基点的概率约为99%，维持利率不变的概率为1%。

•目前市场预期美国10月份降息25个基点的概率为99%，维持利率不变的概率为1%。

未来关键数据

为了重新评估这些可能性，投资者正在等待今天晚些时候公布的重要美国经济数据，包括七月份生产者价格指数和每周申请失业救济人数。

黄金展望

Capital.com 市场分析师 Kyle Rodda 表示：“市场正在消化美联储 9 月份降息 50 个基点的可能性。因此，随着美元走弱以及金价上涨，收益率也随之下降。”

•Rodda补充道：“黄金的技术前景看起来非常乐观。趋势仍然看涨。我们只需要看到市场持续突破3,400美元。”

SPDR基金

全球最大的黄金支持交易所交易基金 (ETF) SPDR Gold Trust 的黄金持仓量昨日连续第二天保持不变，总持仓量为 964.22 公吨，为 2022 年 9 月 12 日以来的最高水平。