在最近的交易日中，比特币价格大幅下跌，跌破 67,000 美元，此前美联储 1 月份会议纪要显示，美联储对利率和通胀的态度将更加鹰派。这一举动震动了股票和加密货币市场，交易员们重新评估了美国货币政策的预期及其对比特币等风险资产的影响。此次下跌反映出，在利率和整体经济形势的不确定性下，投资者的谨慎情绪日益加剧。

对于股票研究界的许多投资者和分析师来说，这一事件凸显了宏观经济政策决策如何继续影响比特币等数字资产，尽管这些市场独立于传统金融体系运作。

比特币价格发生了什么变化

比特币此前一度突破 68,000 美元，但随后跌破关键支撑位，在市场消化美联储会议纪要期间，交易价格在 66,000 至 67,000 美元附近波动。这与今年早些时候比特币接近更高价位时的涨幅相比，是一次显著的回调。

会议纪要显示，美联储维持利率不变，仍为3.50%至3.75%。但决策者对通胀居高不下表示担忧，并暗示如果物价压力没有缓解，未来可能需要加息。这一表态令许多市场参与者感到意外，他们原本希望美联储能发出更明确的降息信号。

利率上升往往会降低风险资产的吸引力，因为投资者可以从债券和国债等更安全的投资选择中获得更高收益。比特币通常被视为一种与整体市场情绪密切相关的投机性资产，因此，当利率上升或预期上升时，比特币的价格通常会受到负面影响。

美联储会议纪要对比特币投资者的重要性

美联储会议纪要为我们深入了解央行官员如何看待经济和货币政策策略提供了重要信息。投资者会研究这些纪要来判断未来的利率走势，因为利率变化会影响整个市场的流动性和风险偏好。

当美联储释放鹰派信号——意味着政策制定者准备在更长时间内维持高利率——投资者就会减少对投机性资产的投资，并将资金转向更安全的投资。比特币跌破 67,000 美元正是反映了这种市场情绪的转变。

短期交易者和机构投资者会迅速对这类信号做出反应，通过抛售头寸或对冲风险来进一步加剧价格波动。对于不产生股息或利息的加密资产而言，更高的利率会使其他资产类别相比之下更具吸引力。

对加密货币市场情绪的影响

比特币的下跌也对整个加密货币市场的情绪造成了压力。其他主要数字资产，例如以太坊和瑞波币，在同一时期也出现下跌，因为投资者纷纷撤离风险较高的资产。

作为规模最大、最受关注的加密货币，比特币通常被视为加密货币整体趋势的领先指标。当比特币价格下跌时，其他加密货币往往也会随之下跌。这也是交易员密切关注美联储公告等重大经济事件后比特币价格反应的原因之一。

市场分析师通常追踪的风险偏好指标显示“恐惧”程度上升，表明交易员为了应对宏观经济的不确定性，在风险方面变得更加保守。

长期投资者的机会

尽管比特币价格下跌，但一些长期持有比特币的人认为这是个买入机会，特别是如果他们相信比特币作为数字价值储存手段或对冲通货膨胀的长期前景。

长期持有比特币的大户和企业实体可能会在价格下跌时继续买入，以降低入场成本，并巩固其长期仓位。

技术和市场指标

技术指标显示，比特币进入超卖状态，相对强弱指标（RSI）一度跌至较低水平，随后趋于稳定。这表明强劲的抛售势头推动价格下跌，但抛售压力减弱可能为潜在的反弹奠定基础。

交易者通常会关注 66,000 美元附近的支撑区域和 68,000 美元附近的阻力区域，以判断未来的走势方向。跌破这些关键水平可能预示着进一步的下跌或更深层次的回调阶段的开始。

抛售期间交易量也有所增加，表明比特币价格波动时，买卖双方都积极参与其中。

短期和长期展望

短期内，随着市场解读不断变化的宏观经济数据以及即将发布的通胀报告和就业数据等信息，比特币的波动性可能会持续加剧。这些数据将影响市场对美联储未来政策的预期。

从长远来看，许多分析师认为比特币的价格受到多种因素的复杂影响，包括基本面、供需动态、投资者接受趋势以及监管发展。股票市场周期和机构对数字资产的接受趋势等事件也发挥着关键作用。

虽然有些人认为比特币可以对冲通货膨胀或法定货币疲软，但另一些人则认为，在更清晰的监管框架出现之前，比特币的波动性可能会限制其更广泛的主流应用。

周四，由于美国和伊朗两国在产油区加大了军事活动，人们越来越担心两国之间可能发生军事冲突，油价因此上涨。

截至格林威治标准时间 12:47，布伦特原油期货上涨 1.09 美元，涨幅 1.55%，至每桶 71.44 美元；美国西德克萨斯中质原油 (WTI) 也上涨 1.09 美元，涨幅 1.7%，至每桶 66.28 美元。

周四，两大基准股指均接近六个月高位，此前周三上涨超过 4%，原因是交易员将冲突可能导致的供应中断风险计入价格。

地缘政治风险上升

盛宝银行分析师奥勒·汉森表示，近期油价上涨表明，随着世界最重要的石油动脉再次回到危险区域，市场正在加剧已经相当显著的地缘政治风险溢价。

全球约 20% 的石油供应要经过霍尔木兹海峡。

伊朗国家媒体报道称，该国周二关闭了霍尔木兹海峡几个小时，但没有说明该通道是否已完全重新开放。

预期会有进一步的收益

Energy Aspects 分析师 Richard Jones 表示，如果对伊朗发动袭击的可能性增加，油价还有上涨空间。他还补充说，一些交易员已经放弃了对即将与伊朗达成协议的预期，转而开始将近期军事行动的更高风险计入价格。

白宫周三表示，本周在日内瓦举行的伊朗问题会谈取得了一些进展，但在几个问题上仍存在分歧，并补充说，预计德黑兰将在几周内提供更多细节。

据美国联邦航空管理局网站消息，伊朗向飞行员发布了航行通告（NOTAM），表明计划于周四格林尼治标准时间03:30至13:30在该国南部地区进行导弹发射。

美国军事升级

与此同时，美国在伊朗附近部署了军舰，美国副总统万斯表示，华盛顿正在考虑是否继续与德黑兰进行外交接触，还是采取其他方案。

与此同时，乌克兰和俄罗斯在日内瓦举行的为期两天的和平谈判于周三结束，但未取得突破。乌克兰总统泽连斯基指责莫斯科阻挠美国主导的旨在结束这场持续四年战争的调解努力。

市场消息人士周三援引美国石油协会的数据称，上周美国原油、汽油和柴油库存下降，这与路透社此前的一项调查结果相反，该调查预计截至 2 月 13 日当周原油库存将增加 210 万桶。

美国能源信息署将于周四发布官方石油库存报告。

周四美元下跌，但仍高于近期低点。此前，美联储最新会议纪要显示，决策者们并不急于降息，如果通胀持续高企，几位委员表示不排除再次加息的可能性。

有报道称美国在中东的军事存在不断扩大，美伊之间可能发生冲突，这令投资者变得谨慎起来，也推高了油价和传统的避险资产价格。

与此同时，欧元兑美元汇率在前一交易日大幅下跌后企稳于 1.18 美元附近，此前有报道称，欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德可能会在明年 10 月任期结束前离职。

美联储内部部门

周三公布的会议纪要显示，美联储官员在未来美国利率走向问题上存在分歧。该文件暗示，预计将于5月上任的美联储主席在推动降息方面可能面临困难。

会议记录显示，许多政策制定者期望生产率的提高有助于抑制通货膨胀，但“大多数与会者”警告说，进展可能缓慢且不均衡。

多位分析师指出，如果通胀继续超过目标水平，加息仍有可能。

Corpay亚太区货币策略师Peter Dragicevich表示：“这表明目前没有迫切需要再次降息，至少在现任主席杰罗姆·鲍威尔5月份任期结束之前不需要。”

周三公布的数据还显示，1月份美国工厂产出创下11个月以来的最大增幅，同时资本支出和房屋开工量也大幅增加。

市场目前正等待周五公布的全球采购经理人指数（PMI）和美国GDP数据。

拉加德预测后欧元走势稳定

欧元兑大多数主要货币小幅走高，此前受拉加德可能提前离任欧洲央行行长的猜测引发抛售潮，随后欧元企稳。据《金融时报》报道，拉加德的离任将使即将卸任的法国总统马克龙在选择其继任者方面拥有更大的影响力。

拉加德的任期将于 2027 年 10 月结束，虽然预计潜在的继任者不会大幅改变货币政策，但这种猜测出现之际，美联储的领导层也在发生变化。

麦格理集团全球外汇和利率策略师特里·怀斯曼表示，美联储的变动对全球政策方向的影响可能比欧洲央行的变动更大。

他补充道：“她很容易被更鸽派或更鹰派的人取代——目前还不清楚，因为没有明显的领跑者。这可能就是市场反应不强烈的原因。”

日元下跌，澳元保持稳定

特朗普政府宣布日本将在美国投资 5500 亿美元，作为日本承诺对美投资 5500 亿美元的首批项目，受此消息影响，日元连续第二个交易日走弱。

日元兑美元汇率小幅走弱，报154.96日元兑1美元，本周累计下跌约1.5%。

ING全球研究主管克里斯·特纳表示，日本对美国的直接投资将是今年的一个关键主题，这将进一步增加美元/日元货币对前景的复杂性。

外汇市场的核心问题是，这些投资是否会提振美元流入，或者日本是否会动用其外汇储备来支持美元贷款，从而避免对日元造成压力——东京似乎更倾向于后者。

与此同时，就业数据显示失业率维持在数月以来的最低水平 4.1%，澳元兑美元汇率稳定在 0.7050 美元附近。

新西兰元在经历了自 4 月以来最大跌幅后，上涨 0.3% 至 0.5982 美元。此前，新西兰储备银行对未来的加息态度更为谨慎。

香港、中国大陆和台湾的假期休市减缓了亚洲的交易活动，而离岸人民币在欧洲交易时段保持稳定，汇率约为 6.9 兑 1 美元。

周四欧洲交易时段，金价上涨，连续第二个交易日走高，重回每盎司5000美元上方。受美伊地缘政治紧张局势升级引发的避险需求提振，金价持续从两周低点反弹。

然而，由于美元在外汇市场上的强势，贵金属的涨幅受到限制。而美联储最新的政策会议纪要也印证了这一点，该纪要降低了人们对美国在3月份降息的预期。

价格概览

• 今日黄金价格：黄金价格上涨 0.9%，至每盎司 5,022.04 美元，高于开盘价 4,976.25 美元，同时录得盘中低点 4,960.54 美元。

• 周三结算时，黄金价格上涨 2.0%，从两周低点每盎司 4,841.43 美元反弹。

地缘政治紧张局势

白宫周三宣布，本周在日内瓦举行的有关伊朗问题的会谈取得了相对进展，尽管在一些尚未解决的核心问题上仍存在分歧。

与此同时，美国国家安全顾问在白宫战情室举行了扩大会议，评估伊朗局势的最新进展。官员们强调，必须在3月中旬前完成美军在该地区的部署和部署，这体现了美国为应对潜在局势发展而做好的战略准备。

美元

美元指数周四上涨0.1%，连续第四个交易日走强，触及两周高点97.78点，反映出美元兑一篮子全球货币持续走强。

众所周知，美元走强会降低以美元计价的黄金对其他货币持有者的吸引力。

美元走强的原因是，投资者越来越青睐美元，认为它是外汇市场上最好的投资机会之一，尤其是在市场预期美国利率将在今年上半年保持不变的情况下。

美联储会议记录

1月27日至28日举行的美联储最新会议纪要显示，政策制定者们在如何调整美国利率方面存在分歧。纪要暗示，预计将于5月上任的美联储主席在实施降息方面可能面临挑战。

会议纪要还显示，一些成员预计生产率的提高将缓解通胀压力，而“大多数与会者”则警告称，降低通胀的进程可能缓慢且不均衡。一些成员甚至暗示，如果通胀率持续高于目标水平，可能会再次提高利率。

美国利率

• 根据会议纪要和 CME FedWatch 工具显示，市场对 3 月份会议维持美国利率不变的预期从 90% 升至 95%，而对降息 25 个基点的预期则从 10% 降至 5%。

• 为了重新评估这些预期，投资者除了密切关注美联储的进一步指引外，还在密切关注即将公布的美国经济数据。

黄金前景展望

Nimo Money 的市场分析师 Jamie Dutta 表示，地缘政治担忧目前主导着市场情绪，并指出有报道表明，美国对伊朗的任何潜在军事行动都可能持续数周。

SPDR黄金信托

全球最大的黄金ETF——SPDR黄金信托基金的黄金持有量周三基本保持不变，为1075.61公吨，创下1月15日以来的最低水平。