尽管投资者继续保持谨慎，但由于对美国一系列旨在规范加密货币行业的立法举措持乐观态度，比特币在周一上午亚洲交易时段上涨。

截至美国东部时间凌晨 2:25（格林威治标准时间 06:25），全球最大的加密货币最新交易价格上涨 0.6%，至 119,001.6 美元。

该代币上周曾达到 123,000 美元以上的创纪录水平，但此后回落至 120,000 美元以下，目前正在该水平附近盘整。

美国立法取得进展……但投资者依然保持谨慎

上周，美国总统唐纳德·特朗普签署了《GENIUS法案》，为发行稳定币建立了联邦监管框架。

该法律要求稳定币发行人持有美元或国债等流动资产的储备，并每月进行披露。此举被认为是迈向2600多亿美元稳定币市场合法化、并将其更全面地融入金融体系的关键一步。

除《GENIUS法案》外，美国众议院还通过了另外两项重要法案：

- 《CLARITY法案》，旨在确定数字代币是否属于美国证券交易委员会（SEC）或商品期货交易委员会（CFTC）的管辖。

-《反中央银行数字货币监控国家法案》，该法案禁止美联储在未经国会明确批准的情况下发行中央银行数字货币（CBDC）。

这三项立法在美国被称为“数字资产周”的时期形成了统一的监管推动，旨在重塑加密行业监管。

尽管立法势头强劲，投资者仍保持谨慎。《GENIUS法案》要求美国财政部在全面实施之前制定详细的实施细则——这一过程可能需要数月时间。

此外，参议院尚未开始讨论众议院通过的两项法案，这使得更广泛的监管前景不明朗。

比特币创下新高后横盘整理

比特币周一创下123,218美元的历史新高，随后进入116,000美元至120,000美元之间的横盘整理格局。截至周一上午的最新更新，该代币的交易价格接近117,800美元。

如果比特币在每日收盘价上跌破该盘整区域的下限 116,000 美元，则跌势可能会延伸至其 50 天指数移动平均线 (50 EMA)，目前为 110,297 美元。

日线图上的相对强弱指数 (RSI) 从上周的 70 超买水平回落至 64，预示着看涨势头正在减弱。与此同时，移动平均线收敛散度 (MACD) 指标在日线图上接近形成看跌交叉。如果日线图上出现这一迹象，将发出卖出信号，标志着下行势头的开始。

相反，如果比特币每日收盘价高于 120,000 美元的盘整区上限，则可能会强化看涨趋势，并为重返 123,218 美元的历史高点（甚至可能超越）铺平道路。

由于预期欧洲对俄罗斯石油的最新制裁将对供应产生有限的影响，而美国持续的关税继续引发对需求的担忧，周一油价小幅走低。

截至格林威治标准时间09:25，布伦特原油期货下跌38美分，跌幅0.55%，至每桶68.90美元，上周五收盘下跌0.35%。美国西德克萨斯中质原油（WTI）期货下跌30美分，跌幅0.45%，至每桶67.04美元，上一交易日下跌0.3%。

周五，欧盟批准了针对俄罗斯的第十八项制裁方案，以应对乌克兰战争，该方案还针对印度的纳亚拉能源公司——一家以俄罗斯原油为原料的石油产品精炼和出口商。

Onyx Capital Group 的 Harry Tchilinguirian 表示：“最新一轮欧洲制裁不太可能显著改变石油市场的平衡。这就是为什么我们没有看到强烈的市场反应。” 他补充道：“俄罗斯人已经展现出规避此类制裁的强大能力。”

克里姆林宫发言人德米特里·佩斯科夫周五表示，俄罗斯已经对西方制裁产生了一种“免疫力”。

此前，美国总统唐纳德·特朗普上周威胁称，如果莫斯科方面在 50 天内同意达成和平协议，他将对俄罗斯出口产品的买家处以罚款。欧盟随后实施了制裁。

荷兰国际集团（ING）分析师指出，该计划中唯一可能产生实际效果的部分是禁止从第三国进口由俄罗斯石油制成的精炼石油产品，但他们补充说，执行和监督可能会很困难。

伊朗外交部发言人周一表示，另一个受到制裁的产油国——伊朗——正准备于周五在伊斯坦布尔与英国、法国和德国举行核谈判。此前，这三个欧洲国家警告称，如果未能恢复谈判，将导致国际社会再次对伊朗实施制裁。

美国贝克休斯周五报告称，上周活跃石油钻井平台数量减少2座，至422座，为2021年9月以来的最低水平。

美国对欧盟进口产品征收的关税将于 8 月 1 日生效，但美国商务部长霍华德·卢特尼克 (Howard Lutnick) 周日表示，他仍然相信美国能够与欧盟达成贸易协议。

IG 市场分析师 Tony Sycamore 表示：“随着 8 月 1 日最后期限的临近，与关税相关的担忧将继续给市场带来压力，但如果库存数据显示供应紧张的迹象，可能会带来一些支撑。”

他补充道：“看起来未来一周市场将进入 64 美元至 70 美元之间的交易区间。”

值得注意的是，在 6 月 24 日达成停火协议，结束以色列和伊朗之间为期 12 天的战争后，布伦特原油期货近期交易价格在每桶 66.34 美元的低点和 71.53 美元的高点之间波动。

周一英镑兑美元和欧元略有上涨，但仍维持在数周低点附近，因投资者继续关注英国央行的政策和英国不断恶化的财政前景。

英镑兑美元上涨 0.3%，达到 1.3452 美元，略高于上周创下的八周低点 1.33655 美元。

上周英国经济数据总体好坏参半——劳动力市场出现进一步放缓的迹象，而消费者通胀却意外升至一年多以来的最高水平。

尽管有这些数据，投资者仍然几乎完全预期英国央行将在 8 月 7 日召开的会议上将利率下调 25 个基点，预计到年底总降息幅度将达到 50 个基点。

英镑兑欧元也上涨约 0.2%，达到每欧元 86.575 便士，上周触及 14 周低点。

高盛货币策略师在一份报告中写道：“我们认为，英国财政风险溢价的上升是欧元近期兑英镑表现优异的主要驱动力。”

英国的财政状况依然脆弱，本月初，由于政府在党内遭遇大规模反对福利改革计划的阻力，民众对英国削减开支的能力产生怀疑，英国的财政状况进一步恶化。

许多经济学家和分析人士认为，政府将被迫在今年晚些时候增税数十亿英镑，以遵守财政规则，尤其是在经济增长放缓的情况下。

荷兰合作银行外汇策略主管简·福利表示：“今年英镑难以跟上欧元的表现，反映出市场对德国和欧元区的乐观情绪发生了转变。”

Foley补充道：“鉴于英国的财政担忧，我们继续倾向于逢低买入欧元兑英镑。”

与此同时，德勤周一表示，其消费者信心指数跌至2024年第一季度以来的最低水平，反映出人们对就业保障和收入增长的担忧日益加剧。

零售销售数据将于周五公布，该数据可能提供更清晰的消费者信心数据，而采购经理人指数（PMI）商业活动调查的初步结果预计将于周四公布。

至于美元，其指数（衡量美元兑一篮子主要货币的表现）截至格林威治标准时间 11:32 下跌 0.2% 至 98.2 点，最高触及 98.5，最低触及 98.1。

周一欧洲市场金价上涨，连续第二天在正值区域内走高，受外汇市场上美元水平下跌的支撑。

投资者正密切关注美国贸易谈判的进展，等待任何可能影响市场的催化剂——包括有关美国今年下半年降息的进一步信号。

价格

• 今日黄金价格：黄金价格从开盘价（$3,349.84）上涨 0.65% 至（$3,370.84），此前曾创下（$3,345.13）的低点。

• 周五结算时，金价上涨0.35%，为过去三天内第二次上涨，因美元上涨势头暂停。

• 上周，黄金价格下跌约 0.2%，为过去三周以来的首次周度下跌，原因是从三周高点 3,377.47 美元进行回调和获利了结。

美元

美元指数周一下跌0.3%，连续第二个交易日下跌，并脱离三周高点，反映出美元兑一篮子主要和次要货币持续疲软。

除了获利了结之外，在多位美联储官员表示可能在 7 月份降息后，美元也开始走弱。

美联储理事克里斯托弗·沃勒周五表示，他赞成在7月份会议上降息，认为关税可能只会对通胀产生有限的影响。

沃勒补充说，基础数据“并不表明私营部门的劳动力市场健康”，美联储“应该提前采取行动”应对任何潜在的就业放缓。

美国总统唐纳德·特朗普几乎每天都批评美联储主席杰罗姆·鲍威尔不愿降息，他发表了上述言论。

美国利率

• 根据沃勒的评论和芝加哥商品交易所集团的 FedWatch 工具：美国在 7 月份会议上降息 25 个基点的预期从 2% 上升至 5%，而维持利率不变的可能性从 98% 下降至 95%。

• 9 月份会议上降息 25 个基点的可能性从 58% 上升至 62%，保持不变的可能性从 42% 下降至 38%。

• 为了进一步明确今年的美国利率前景，投资者正在等待美联储主席杰罗姆·鲍威尔周二的评论，以及一系列关键的美国经济数据的发布。

黄金表现展望

• KCM Trade 首席市场分析师 Tim Waterer 表示：“美元本周开局疲软，随着关税截止日期的临近，黄金有机会提前上涨。”

• Waterer 补充道：“如果没有任何新的贸易协议，我们越接近 8 月 1 日这个关键的最后期限，金价就越有可能上涨至 3,400 美元甚至更高的水平。”

SPDR基金

全球最大的黄金支持交易所交易基金 (ETF) SPDRGold Trust 的持仓量周五减少约 4.87 吨，为连续第二日下跌，总持仓量降至 943.63 吨，为 6 月 16 日以来的最低水平。