周二亚洲交易时段，比特币小幅走低，表现逊于股市涨幅，原因是市场对关键的美国通胀数据以及日益加剧的全球地缘政治紧张局势保持谨慎，导致交易员远离高风险资产。

截至美国东部时间 00:33（格林尼治标准时间 05:33），全球最大的加密货币下跌 0.2%，至 91,894.6 美元。

自2025年末至2026年初以来，受加密货币市场整体低迷情绪的影响，比特币一直难以取得显著涨幅。投资者对人工智能和科技股的日益关注也导致流动性从数字资产领域流失。

通胀数据成为关注焦点，利率前景和美联储的不确定性依然存在

周二，市场注意力完全集中在当天晚些时候公布的美国12月消费者价格指数上。

预计数据显示，总体通胀率将保持同比2.7%不变，而核心通胀率预计将略有上升。

任何通胀压力持续存在的迹象都可能进一步降低美联储在未来几个月降息的动力。

美联储主席杰罗姆·鲍威尔本周早些时候透露，他收到了美国司法部的法律诉讼威胁，此后美联储一直是市场不确定性的主要来源。

鲍威尔表示，虽然这些威胁表面上与美联储总部的翻修工程有关，但他认为这些威胁的目的是向美联储施压，迫使其回应华盛顿要求降息的诉求。

他的言论引发了人们对美联储独立性的新担忧，尤其是在美国总统特朗普即将宣布接替鲍威尔的人选之际。特朗普曾多次向美联储施压要求降息，并公开批评鲍威尔拒绝这些要求。

今日加密货币价格：地缘政治因素影响市场情绪，山寨币价格波动。

由于地缘政治紧张局势升级，市场对投机性资产的需求依然疲软，其他加密货币价格与比特币价格同步小幅下跌。

伊朗局势日益动荡，加上对美国可能干预的担忧，导致市场动荡，推高了油价。在亚洲，中日外交僵局丝毫没有缓和的迹象。

这些因素使投资者继续青睐黄金等避险资产，而人工智能领域持续乐观情绪则为科技股提供了额外支撑。

人工智能在削弱加密货币与科技股之间的历史相关性方面也发挥了关键作用，预计到 2025 年，股票的表现将显著优于比特币。

在其他数字资产中，市值第二大的加密货币以太坊下跌0.7%，至3136.69美元。瑞波币下跌0.7%，而币安币（BNB）上涨0.2%。

周二，油价延续涨势，原因是市场对伊朗（一个主要产油国）的担忧加剧，以及供应中断的风险，盖过了委内瑞拉原油产量增加的预期。

截至格林威治标准时间11:50，布伦特原油期货价格上涨1.20美元，涨幅1.9%，至每桶65.07美元，接近11月中旬以来的最高水平。美国西德克萨斯中质原油期货价格上涨1.23美元，涨幅约2.1%，至每桶60.73美元。

PVM石油协会分析师约翰·埃文斯表示，石油市场正在“建立一层价格保护机制，以应对地缘政治风险”，他列举了伊朗可能停止出口、委内瑞拉局势不稳定、围绕俄乌战争的谈判以及与格陵兰岛有关的紧张局势等因素。

伊朗是欧佩克最大的产油国之一，目前正面临多年来最大规模的反政府抗议浪潮。政府对示威者的镇压——人权组织称，镇压导致数百人死亡，数千人被捕——已引发美国总统唐纳德·特朗普关于可能采取军事行动的警告。

特朗普周一表示，任何与伊朗进行贸易的国家都将面临25%的关税，该关税适用于与美国的所有商业往来。伊朗向中国出口的石油占其石油总量的很大一部分。

另据报道，周二，四艘由希腊公司运营的油轮遭到不明身份无人机袭击。据八位消息人士透露，这些油轮当时正在黑海航行，准备从位于俄罗斯海岸附近的里海输油管道联盟（CPC）终端装载原油。

Rystad Energy 的分析师 Janiv Shah 表示，对供应过剩的担忧暂时消退，并补充说，欧洲炼油厂的开工率高于季节性正常水平，导致柴油市场趋紧。

供应中断推高布伦特原油风险溢价

数据显示，受伊朗和委内瑞拉地缘政治紧张局势的影响，布伦特原油相对于中东基准迪拜原油的溢价周二升至7月以来的最高水平，这进一步巩固了布伦特原油作为全球定价基准的地位。

巴克莱银行在一份报告中表示，“我们认为，伊朗的动荡局势给石油价格增加了每桶约 3 至 4 美元的地缘政治风险溢价。”

与此同时，随着委内瑞拉恢复出口，市场正在考虑可能有更多原油供应进入市场。

在尼古拉斯·马杜罗总统下台后，特朗普上周表示，加拉加斯正准备向美国交付多达 5000 万桶石油——这些石油目前受到西方制裁。

全球石油贸易公司在争夺委内瑞拉石油供应的竞赛中率先胜出，领先于美国主要能源公司。

周二，日元兑美元汇率跌至2024年7月以来的最低水平，原因是交易员在预期中的日本大选前进行仓位布局。与此同时，日元兑几种欧洲货币也跌至历史新低，而此时美元本身仍因对美联储独立性的担忧而承压。

分析人士表示，这些担忧——在美国总统唐纳德·特朗普政府对美联储主席杰罗姆·鲍威尔展开刑事调查后爆发——仍然是市场最重要的长期风险因素。

然而，由于政府的这一举措遭到了共和党内部一些知名人士的批评，因此迄今为止，它对日常价格走势的影响还很有限。

相反，日元成为市场的主要驱动力，一度跌破1美元兑159日元的关口，创下自2024年7月以来的最低水平。

此前，共同社报道称，日本首相高市早苗曾告诉执政党一位高级官员，她打算在1月23日举行的国会例会开始时解散众议院。

在最新的交易中，美元兑日元上涨0.5%，至158.9。

选举胜利可能会进一步促进“高市贸易”。

高市惠介在民意调查中一直领先，如果她赢得大选，可能会巩固所谓的“高市交易”——市场认为她倾向于加大财政刺激力度，这将提振股市，推高债券收益率，并削弱日元。

周二的交易中，这种情况得到了印证，日本日经指数创下历史新高，而30年期日本国债收益率上涨了约12个基点。

日元兑欧元和瑞士法郎也跌至历史新低，兑英镑更是跌至 2008 年 8 月以来的最低水平。

日本会出手干预以阻止日元贬值吗？

对于外汇交易员来说，关键问题仍然是日本当局是否会直接介入以遏制日元贬值，以及何时介入。

Monex Europe宏观研究主管尼克·里斯表示：“日元兑美元汇率160显然是下一个目标水平，尽管日元可能进一步下跌——关键不在于具体的水平，而在于下跌的速度。”

他还补充说，关注价格水平有助于“稳定市场心理”。

日本财务大臣片山五月此前表示，她和美国财政部长斯科特·贝森特都对日元近期的疲软感到担忧，东京方面也加大了对可能进行干预以阻止日元下跌的警告力度。

鲍威尔调查令投资者感到不安。

其他货币基本保持稳定，维持了前一交易日的涨幅。

欧元兑美元汇率基本持平于1.1671美元，此前一个交易日上涨了0.27%；英镑兑美元汇率上涨0.14%至1.3475美元，延续了周一0.47%的涨幅。

瑞士法郎兑美元汇率稳定在 0.7976，而美元指数在前一交易日创下三周以来最糟糕的单日表现后，小幅上涨至 99.01。

预计当天晚些时候公布的美国消费者价格指数数据将进一步影响美元走势。

预计12月份消费者通胀将加速，因为与11月政府停摆相关的部分暂时性通缩效应已经消退。然而，由于政府停摆的影响尚不明朗，数据可能出现意外情况。

尽管美元走势缺乏明确的方向性，但今年以来，围绕美联储和更广泛的政治发展的猜测已经对美元造成了冲击，这可能会加剧美元的波动。

里斯说：“考虑到目前发生的一切，我原本以为会看到更清晰的趋势。”

“但你也可以说，各种力量正朝着相反的方向拉扯——美联储对美元来说是负面因素，但就目前而言，在地缘政治局势发展的情况下，市场仍然将美元视为避险资产。”

周二，黄金价格在欧洲交易时段四天来首次回落，从历史高位回落，原因是市场出现回调和获利回吐，此外，美元兑一篮子全球货币走强也给金价带来了新的压力。

今天晚些时候，市场将等待美国12月份关键通胀数据的公布，预计这些数据将为美联储未来设定的利率路径发出强烈的信号。

价格概览

• 今日黄金价格：现货黄金价格下跌超过 0.5%，至每盎司 4,573.71 美元，开盘价为每盎司 4,597.93 美元，盘中最高触及每盎司 4,607.90 美元。

• 周一结算时，贵金属价格上涨 2.0%，连续第三个交易日上涨，并创下每盎司 4,630.36 美元的历史新高。

• 伊朗、委内瑞拉和格陵兰岛等地的全球地缘政治紧张局势不断升级，加之杰罗姆·鲍威尔被卷入刑事调查，人们对美联储的独立性再次产生担忧，这些都为上述收益提供了支持。

美元

周二，美元指数上涨0.15%，恢复了前一交易日一度暂停的涨势，反映出美元兑一篮子主要货币和次要货币的重新走强。

投资者仍在评估特朗普政府对鲍威尔展开调查的影响。此举招致前美联储官员的批评，并标志着唐纳德·特朗普向美联储施压，要求其加快降息步伐的行动急剧升级。

美国利率

• 根据芝加哥商品交易所集团的 CME FedWatch 工具显示，市场定价表明，美国利率在 2026 年 1 月的会议上维持不变的概率为 95%，而降息 25 个基点的概率为 5%。

• 投资者目前预计未来一年美国将降息两次，而美联储的预测则表明只会降息一次，降息幅度为 25 个基点。

美国通胀数据

为了重新评估上述预期，交易员们正在等待今天晚些时候公布的12月份美国通胀数据，预计该数据将对美联储今年的货币政策走向产生重大影响。

黄金前景展望

Capital.com 的市场分析师 Kyle Rodda 表示，一些投资者可能正在寻求短期利润，但正如周一所见，亚洲交易时段的下跌可以很快被消化。

SPDR黄金信托

全球最大的黄金ETF——SPDR黄金信托基金的黄金持有量周一增加了约6.24公吨，使其总持有量达到1070.80公吨，为12月29日以来的最高水平。