周四，比特币继续承压，交易价格低于 64,000 美元，原因是投资者对美联储的鹰派信号以及有关机构对加密货币需求的喜忧参半的迹象做出了反应。

尽管美联储维持利率不变，但随着金融市场风险偏好减弱，全球市值最大的加密货币继续难以建立增长势头。

美联储维持利率不变，但采取鹰派立场

美国联邦储备委员会在最近一次会议上维持基准利率不变，仍维持在 3.50% 至 3.75% 的区间内。这是凯文·沃什首次主持召开联邦储备委员会会议。

虽然这一决定本身在意料之中，但市场更关注的是央行更新的指导意见和经济预测。

美联储删除了之前暗示将进一步放松货币政策的措辞，转而发出利率可能在更长时间内保持高位的信号。

政策制定者还将年底利率预期上调至 3.8%，高于 3 月份预测的 3.4%。

修正后的前景促使交易员加大对进一步收紧货币政策的押注，目前市场普遍预期12月份加息的可能性约为85%。

因此，美国国债收益率攀升，美元走强，降低了加密货币等高风险资产的吸引力。

机构对比特币的需求依然喜忧参半。

机构需求对比特币持续复苏的支持仍然有限。

根据 CoinGlass 的数据，现货比特币交易所交易基金周三录得 8220 万美元的净流出。

资金流动模式不均衡，加上轻微的负面倾向，表明在持续的宏观经济不确定性下，机构投资者仍保持谨慎。

如果资金外流在接下来的几个交易日持续或加速，比特币可能面临更大的下行压力。

技术展望：在整体下跌趋势中出现疲软反弹

近期价格走势表明，比特币从超卖状态反弹可能更多是由于卖方疲软，而不是买方兴趣的实质性回归。

该加密货币仍处于短期看跌结构中，并继续在几个关键移动平均线下方交易。

比特币目前交易价格如下：

* 50 天指数移动平均线为 70,042 美元。

* 100 天指数移动平均线为 72,839 美元。

* 200 天指数移动平均线为 78,174 美元。

未能重新夺回这些价位将强化整体下跌趋势，并凸显高价位持续存在的抛售压力。

此外，之前被突破的 73,833 美元附近的上升支撑位现在已成为一个主要阻力区。

技术指标提示需谨慎。

技术指标持续指向谨慎的市场前景。

四小时图上的相对强弱指数 (RSI) 仍低于 50 水平，表明看跌势头仍在持续，但尚未达到深度超卖区域。

与此同时，MACD柱状图仍略微为正，表明近期的反弹可能代表着更广泛的下跌趋势中的修正性波动，而不是持续上涨阶段的开始。

关键阻力位

如果比特币试图再次反弹，交易员可能会关注几个重要的阻力位：

* 64,004 美元，第一个关键阻力位。

* 70,042 美元，对应于 50 天指数移动平均值。

要改善技术面并减轻目前主导市场的抛售压力，价格必须果断突破这些水平。

周四，油价下跌超过 1%，跌至伊朗战争爆发后首个交易日以来的最低水平。美国和伊朗达成临时协议，结束冲突，重新开放霍尔木兹海峡，并放松对德黑兰的制裁，这增强了市场对全球原油供应增加的预期。

格林威治标准时间 10:36，布伦特原油期货下跌 1.02 美元，跌幅 1.28%，至每桶 78.53 美元；美国西德克萨斯中质原油期货下跌 1.48 美元，跌幅 1.93%，至每桶 75.31 美元。

布伦特原油触及 3 月 2 日以来的最低水平，3 月 2 日是美国和以色列对伊朗发动首次袭击后的第一个交易日，而 WTI 原油则跌至 3 月 4 日以来的最低水平。

“由于美国和伊朗签署了最新的谅解备忘录，能源市场持续预期伊朗石油将比预期更快地重返全球市场，因此抛售仍在继续，”IG 市场分析师 Tony Sycamore 表示。

60天谈判期

这份包含14项内容的谅解备忘录规定了为期60天的谈判期，在此期间，伊朗将允许船只免费通过霍尔木兹海峡。该海峡是世界上最重要的石油和天然气运输通道之一。

该协议还要求在 30 天内恢复海峡的航运活动至满负荷运转。

初步协议推迟了几个最复杂的问题，其中最引人注目的是伊朗核计划。协议还要求美国及其伙伴国制定一项3000亿美元的融资计划，以支持伊朗经济的重建和复苏。

预期出口将逐步复苏

分析人士预计霍尔木兹海峡的石油流量将逐步恢复，而业内专家警告称，随着全球需求改善和各国重建战争期间消耗殆尽的石油库存，油价可能不会大幅下跌。

高盛预计，海湾地区的石油出口将在7月底恢复到战前水平，石油产量将在10月份全面恢复。

该银行估计，要将出口恢复到战前水平，需要将霍尔木兹海峡的石油流量从目前的水平每天增加约 1300 万桶，使运输量恢复到战前水平的约 70%。

75美元被视为强劲的价格底线。

法国巴黎银行预计油价目前不会恢复到战前水平，认为每桶 75 美元是“在可预见的未来强劲且可持续的价格底线”，原因是供应持续减少和全球需求增强。

在伊朗战争爆发前的头两个月，布伦特原油的交易价格在每桶 60 美元到 70 美元之间。

中国需求放缓

中国是世界第二大石油消费国，中国石油研究院的一份报告显示，预计到 2026 年，中国石油消费量将达到 7.53 亿吨，比 2025 年下降 4.9%。

这一下降归因于向新能源的加速转型和油价上涨。

其他地缘政治发展

与此同时，乌克兰无人机本周第二次袭击了俄罗斯首都莫斯科的一家炼油厂。基辅方面表示，这反映出乌克兰的军事能力日益增强，能够在俄罗斯境内进行远程打击。

英国央行在6月18日会议结束时于周四公布了利率决定，维持利率不变，仍为3.75%，这是自2022年12月以来的最低水平，符合市场预期，这也是连续第四次会议利率保持不变。

这一声明对英镑有利。

周四，美元攀升至一年多来的最高水平，此前美联储维持利率不变，但同时采取了更为鹰派的立场，这增强了投资者对未来几个月可能进一步加息的预期。与此同时，日元再度走软，引发日本官员再次发出警告。

美联储暗示可能收紧货币政策

美联储维持利率不变，仍维持在3.50%-3.75%的区间。新任主席凯文·沃什上任伊始，便对央行的政策框架进行了全面审查。最新预测显示，由于通胀担忧依然高涨，近半数政策制定者预计今年利率将会上升。

根据伦敦证券交易所集团（LSEG）的数据，联邦基金期货市场目前已完全消化了10月份加息的预期，而强于预期的美国零售销售数据进一步强化了鹰派预期。

欧元兑美元下跌0.3%至1.146美元，英镑兑美元下跌0.54%至1.322美元，两种货币均跌至两个多月以来的最低水平。

衡量美元兑包括日元、欧元和英镑在内的一篮子主要货币的美元指数上涨0.36%，至100.71，创下2025年5月以来的最高水平。

该指数在前一交易日已经上涨了0.85%，创下三个多月以来的最大单日涨幅。

“美联储鹰派言论增加了美元大幅上涨的风险，”三菱日联银行高级货币分析师李·哈德曼表示。

他补充说：“美元受到美国短期利率预期大幅上升的支撑，这足以抵消周末美伊协议宣布带来的负面影响。”

周四，美国和伊朗签署了一项旨在结束冲突、重新开放霍尔木兹海峡并豁免伊朗石油出口受美国制裁的临时协议，导致能源市场油价下跌，同时也减少了对美元的避险需求。

然而，油价下跌并不足以阻止美元走强，因为市场越来越预期货币政策会进一步收紧。

“目前市场正在评估霍尔木兹海峡是否真的可以重新开放，允许无限制航运，”光大证券国际全球市场及外汇策略师童基米表示。

她补充说：“在情况明朗之前，支撑美元走强的市场情绪可能会继续占据主导地位，尤其是在美联储立场日益鹰派的情况下。”

与此同时，澳元（通常被视为风险敏感货币）下跌了0.1%。

日圆

日元兑美元汇率跌至 160.90，为 2024 年 7 月以来的最低水平，抹去了日本当局 4 月 30 日干预外汇市场后取得的涨幅。

日元再次下跌引发了日本官员的另一项反应，他们重申，如有必要，他们随时准备支持日元。

周四，当被问及日元疲软时，内阁官房长官木原稔告诉记者：“我们已做好准备，在必要时对货币市场走势采取适当行动。”

另一方面，市场注意力转向了英国央行，外界普遍预期英国央行将在周四的政策会议上维持利率不变，仍为 3.75%，同时政策制定者将评估伊朗冲突暂时停火对通胀前景的影响。