周四，镍价连续第五个交易日上涨，此前印尼世界最大的镍矿今年的产量配额大幅减少，加剧了人们对供应的担忧。

周三，伦敦金属交易所三个月期基准镍合约触及每盎司17980美元，创下1月30日以来的最高水平。

法国矿业公司埃拉梅特表示，其与中国青山集团和印尼安塔姆集团合资的PT Weda Bay镍矿项目，2026年的初始产量配额为1200万湿吨，低于2025年的3200万湿吨，并补充说，该公司将申请提高配额。

在经历了长期的低价之后，镍价在过去三个月里上涨了约 18.6%，并在 1 月 25 日达到三年多来的最高水平，原因是世界最大的镍矿生产国印度尼西亚承诺限制供应。

WisdomTree的大宗商品策略师尼特什·沙阿表示，印尼“显然认识到自身的定价权”，并指出印尼控制着全球约60%的石油产量，使其“在石油市场上的影响力超过了欧佩克”。他还补充说，雅加达已经意识到，它无需过度生产就能获得丰厚的收入。

即便如此，国际镍业研究小组预计今年将出现 26.1 万吨的过剩，而伦敦金属交易所期货持仓数据显示，一名参与者在 2 月份合约中持有的空头头寸相当于总未平仓合约的 20% 至 29%。

美元走软也支撑了其他基本金属的价格，这使得以美元计价的大宗商品对其他货币持有者更具吸引力。

交易方面，现货镍合约在格林威治标准时间 16:02 上涨 4.1%，至每吨 17.5 万美元。

周四亚洲交易时段，比特币价格基本稳定在 67,000 美元附近，原因是投资者评估了强于预期的美国就业数据，这降低了市场对美联储近期降息的预期。

全球最大的加密货币交易价格小幅上涨 0.4%，至 67,102.8 美元，但仍低于关键的 70,000 美元关口，流动性下降，市场活动相对平静。

比特币本月早些时候曾从近6万美元的暴跌中反弹，但此后一直难以恢复上涨势头。

美国就业数据削弱了宽松预期……市场焦点转向消费者物价指数（CPI）。

周三公布的数据显示，美国1月份非农就业人数增幅超出预期，表明劳动力市场持续强劲。

失业率维持在数月低位附近，工资增长保持稳健，这进一步强化了人们对美联储将长期维持高借贷成本的预期。

就业报告发布后，交易员下调了对近期降息的预期，市场定价显示，6月前货币宽松的可能性降低。对高利率将持续更长时间的预期通常会对加密货币等高风险资产构成压力。

投资者目前正密切关注周四晚些时候公布的每周初请失业金人数数据，以从中获取有关劳动力市场状况的更多信号。

市场关注的焦点也转向了将于周五公布的美国消费者价格指数报告，该报告可能会更清晰地反映通胀趋势和美联储的政策路径。

比特币未能突破 70,000 美元关口，反映出市场风险偏好谨慎，且在近期抛售之后市场波动性持续，导致价格横盘整理。

加密货币市场暴跌，BlockFills暂停提款

据多家媒体周三报道，加密货币流动性提供商 BlockFills 在数字资产价格暴跌之际暂停了客户提款。

《金融时报》和其他媒体称，此举始于上周，旨在保护客户和公司在市场紧张时期的安全，并恢复平台流动性。

据报道，在特定条件下，客户仍然可以交易现货和衍生品。

据《金融时报》报道，BlockFills 为超过 2000 家机构客户提供服务，预计 2025 年的交易量将超过 600 亿美元。

暂停提款的决定与加密货币公司在以往市场低迷时期采取的类似措施如出一辙。

今日山寨币价格

周四，大多数山寨币价格小幅上涨，波动幅度较小。

市值第二大的加密货币以太坊上涨 1.1%，至 1,972.92 美元。

第三大数字代币 XRP 上涨 1.6%，至 1.38 美元。

周四，由于投资者评估国际能源署下调2026年全球石油需求增长预测与美国和伊朗之间紧张局势升级的风险，油价下跌。

截至格林威治标准时间12:32，布伦特原油期货下跌19美分，跌幅0.27%，至每桶69.21美元。美国西德克萨斯中质原油期货下跌8美分，跌幅0.12%，至每桶64.55美元。

国际能源署周四表示，今年全球石油需求增速将低于此前预期，同时尽管1月份产量因中断而下降，但仍预计将出现明显的供应过剩。

该机构发布月度报告后，布伦特原油和WTI原油基准价格由涨转跌，此前受美伊紧张局势的担忧支撑。

美国总统唐纳德·特朗普周三与以色列总理本雅明·内塔尼亚胡会谈后表示，双方尚未就如何推进伊朗问题达成最终协议，但与德黑兰的谈判将继续进行。

特朗普周二表示，如果未能与伊朗达成协议，他将考虑向中东派遣第二艘航空母舰。下一轮会谈的日期和地点尚未公布。

美国原油库存大幅增加也抑制了早盘油价的涨幅。据美国能源信息署（EIA）的数据，上周美国原油库存增加850万桶，达到4.288亿桶，远超路透社分析师调查中预期的79.3万桶增幅。

美国能源信息署 (EIA) 的数据还显示，美国炼油厂开工率本周下降了 1.1 个百分点，至 89.4%。

供应方面，行业消息人士和路透社的计算数据显示，受燃料产量增加和国内需求季节性下降的支撑，俄罗斯1月份海上石油产品出口量环比增长0.7%，达到912万吨。

国际能源署在其报告中重申，今年全球石油需求增长速度将低于此前预期，尽管1月份出现供应中断，但预计仍将出现相当大的供应过剩。

月度报告发布后，原油基准价格逆转了早前的涨势，此前受美伊紧张局势相关的地缘政治担忧支撑，原油价格上涨。

特朗普在与内塔尼亚胡会面后证实，尚未决定对伊朗问题的最终解决方案，并强调与德黑兰的谈判仍在进行中。

他还指出，如果双方未能达成协议，美国有可能向中东部署第二艘航空母舰，而下一次会谈的时间和地点仍未确定。

美国原油库存大幅增加，上周增加 850 万桶至 4.288 亿桶，远超分析师预期，这继续对油价构成压力。

数据显示，美国炼油厂开工率下降了 1.1 个百分点，至 89.4%。

在供应方面，受燃料产量增加和季节性国内需求疲软的推动，俄罗斯1月份海运石油产品出口环比增长0.7%，达到912万吨。

周四，日元有望创下逾一年来最大的单周涨幅，加大了美元的压力，并预示着外汇市场情绪可能发生转变。

自首相高市早苗领导的自民党在周日的大选中取得压倒性胜利以来，日元兑美元汇率已上涨约2.8%。如果日元汇率在周五之前保持强势，这将是自2024年11月以来最大的单周涨幅。

日元连续第四个交易日上涨，一度触及1美元兑152.25的高位，之后略低于153企稳。若能突破152.05的阻力位，则被视为日元走势的转机。此前，由于低利率和预算担忧，日元多年来持续走弱。

东京野村证券首席市场策略师松泽中表示：“这些都是买入日本的押注。”他指出，日元（而不是欧元）已成为押注美元走弱和支持高市振兴经济计划的首选工具。

这标志着市场从选举前的抛售潮转向了此前的局面，当时的抛售潮是由人们对政府如何为其促进经济增长的政策筹集资金的担忧所驱动的。

松泽补充道：“外国投资者正在买入股票和债券。随着政府实力增强，市场对更高的经济增长抱有希望……展望未来12个月，我们可能会看到日元走强，同时股市上涨。”

日元兑其他货币也出现显著上涨，本周迄今为止兑欧元已上涨超过2%。

仓位数据显示，截至上周，投机者持有的日元净空头头寸不多，这意味着近期日元的涨幅可能被部分空头头寸的平仓所放大。

此外，官方可能在日元兑美元汇率接近 160 时进行干预，这使得市场认为日元的下行风险在一定程度上得到了控制。

美元承压

日元走强的影响已经蔓延至全球市场。

Monex宏观研究主管尼克·里斯表示：“日元走强给美元带来了一定的下行压力”，并补充说，这种情况发生的速度比日本大选前预期的要快。

本周美国经济数据也将影响美元走势。

交易员们倾向于将强劲的美国经济数据解读为全球经济增长普遍改善的迹象，这对非美元货币来说是利好消息——这限制了美元从强于预期的美国就业数据中获益。

然而，里斯指出，就业数据可能受到一些暂时性因素的影响而有所夸大，包括月初天气好转提振了建筑业招聘，以及医疗保健和社会服务行业就业增长占比更高。

他说：“如果剔除这些因素，美国私营部门其他领域的核心就业增长远比表面看起来要弱得多”，这抑制了数据公布后美元的最初涨幅。

美元兑一篮子货币在周四的最新交易中小幅走低。美国初请失业金人数数据将于晚些时候公布，通胀数据将于周五公布。

其他货币

另一方面，澳元在央行加息并暗示可能进一步加息以应对通胀后，延续了强劲的上涨势头。周四，澳元一度触及三年高点0.7146美元，之后略有回落。

受农历新年流动性需求的影响，人民币汇率继续稳步上涨，周四人民币兑美元汇率33个月来首次突破6.90。

在最新的交易中，欧元兑美元上涨了0.11%，英镑也走强，尽管数据显示英国经济在2025年第四季度几乎没有增长。