周三交易期间，受美国和伊朗之间紧张局势升级可能带来的供应风险以及一些主要枢纽库存下降导致需求改善迹象的支撑，油价上涨约 2%。

截至格林尼治标准时间 11:56，布伦特原油期货价格上涨 1.41 美元，涨幅 2.1%，达到每桶 70.21 美元；美国西德克萨斯中质原油期货价格上涨 1.36 美元，涨幅约 2.1%，达到每桶 65.31 美元。

瑞银石油分析师乔瓦尼·斯陶诺沃表示，尽管迄今为止尚未出现实际的供应中断，但中东持续的紧张局势继续支撑着油价。

谨慎的外交途径

在此背景下，伊朗外交部发言人周二表示，与美国的核谈判使德黑兰能够评估华盛顿的诚意，并显示出足够的契合度，可以继续推进外交进程。

与此同时，唐纳德·特朗普总统表示，他正在考虑向中东派遣第二艘航空母舰，尽管华盛顿和德黑兰正准备恢复旨在避免新冲突的谈判。

PVM石油协会分析师塔马斯·瓦尔加表示，政治言辞有时仍然尖锐，但目前还没有真正升级的具体迹象。他指出，特朗普认为伊朗最终会寻求就其核计划和导弹计划达成协议。

其他支持因素

美元小幅下跌也对油价提供了支撑，因为美元走强通常会削弱外国买家对以美元计价的石油的需求。

石油价格还受到供应过剩局面正在收窄的迹象支撑，因为市场正在消化2025年第四季度新增产量的一部分。

Staunovo 指出，阿姆斯特丹-鹿特丹-安特卫普 (ARA) 炼油和储存中心以及富查伊拉的原油库存下降，反映出市场状况相对趋紧。

关注美国库存数据

交易员们正在等待美国能源信息署将于周三晚些时候公布的每周美国原油库存数据。

据市场消息人士援引美国石油协会周二发布的数据称，截至2月6日当周，美国原油库存增加了1340万桶。

周三交易中，美元普遍下跌，尤其是兑日元和澳元，而日元在首相高市早苗赢得压倒性选举胜利后继续走强。

美元兑日元下跌 0.75% 至 153.25，自上周五收盘以来累计下跌约 2.5%，而上周五的收盘价是在高市春树周末获胜之前。

欧元兑日元也下跌了0.6%，至182.46，自选举以来累计下跌约1.8%。

许多分析师曾预期，如果高市千寻胜选，日元将会走弱，因为她支持减税，尽管日本背负着沉重的债务负担。然而，市场走势却与这些预期相反，并且开始自我强化。

三菱日联金融集团高级货币分析师李·哈德曼表示，尽管高市千寻加强了对权力的控制，但日元未能走弱，这鼓励投机者在短期内减少日元空头头寸。

美元整体疲软

美元兑其他主要货币进一步失去上涨势头，欧元上涨0.16%至1.1914美元，英镑上涨0.3%至1.3680美元。

美元兑瑞士法郎也下跌了0.25%，至0.7659。

美元承压的原因是，数据显示美国12月份零售销售增速放缓幅度超出预期，同时另一份报告也显示第四季度劳动力成本增速放缓。

即将发布的工作数据

市场正等待1月份美国就业报告，该报告由于短暂的政府停摆而从上周推迟发布，这将是对美元疲软趋势的下一个关键考验。

路透社的一项调查显示，继12月份增加5万人之后，预计上月非农就业人数将增加约7万人。任何超出预期的增减都可能改变人们对美联储政策的预期。

尽管一些政策制定者发出信号称利率可能会维持不变更长时间，但市场目前预计到 12 月份利率将下调约 60 个基点。

澳元表现突出

澳元是涨幅最大的货币之一，自 2023 年 2 月以来首次突破 0.71 美元，最新报 0.7104 美元，上涨 0.4%。

澳大利亚储备银行副行长安德鲁·豪瑟表示，通胀率仍然过高，并强调政策制定者致力于采取一切必要措施来控制通胀。

华侨银行货币策略师莫雄森将澳元年底预期汇率从 0.69 美元上调至 0.73 美元，他指出，上周加息至 3.85%——这是除日本以外的 G10 经济体中首次加息——这进一步强化了进一步收紧货币政策的理由。

市场普遍认为，在5月份的会议上再次加息至4.10%的可能性约为70%，这是在第一季度通胀数据公布后得出的结论。

其他货币变动

受新西兰储备银行年底前可能加息的预期影响，新西兰元上涨0.2%至0.6054美元。

挪威克朗也表现优异，此前强于预期的核心通胀数据导致市场排除了进一步放松货币政策的可能性。

美元兑克朗下跌0.6%至9.469，创2022年以来的最低水平；欧元兑克朗下跌0.4%至11.28，创十个月以来的最低水平。

周三欧洲交易时段，金价上涨，恢复了昨日短暂暂停的涨势，并重回正值区域，接近两周高位，这得益于美元目前的下跌。

今天晚些时候，美国将公布重要的劳动力市场数据，即1月份的就业报告，预计该报告将为美联储今年的利率走势提供重要线索。

价格概览

今日黄金价格：黄金价格上涨0.95%，至每盎司5072.19美元，开盘价为每盎司5025.48美元，盘中最低价为每盎司5025.48美元。

周二结算时，黄金下跌0.7%，这是近三个交易日以来的首次单日下跌，属于回调和获利回吐。

美元

美元指数周三下跌0.35%，触及两周低点96.57，反映出美元兑一篮子主要和次要货币表现疲软。

美元走弱使得以美元计价的黄金对其他货币持有者更具吸引力。

美元下跌之前，弱于预期的美国零售销售数据增强了市场对美联储今年可能放松货币政策并至少两次降息的预期。

美国利率

旧金山联邦储备银行行长玛丽·戴利周五表示，可能需要再降息一到两次以应对劳动力市场的疲软。

根据 CME FedWatch 工具显示，3 月份会议上维持美国利率不变的概率为 79%，而降息 25 个基点的概率为 21%。

美国就业数据

为了重新评估上述预期，市场正等待今天晚些时候公布的美国月度就业报告，该报告将包括关键的劳动力市场数据，特别是非农就业人数，以及失业率和平均小时工资。

非农就业数据将于格林威治标准时间13:30公布。预计美国1月份将新增6.6万个就业岗位，高于12月份的5万个，失业率维持在4.4%不变，平均时薪预计将增长0.3%。

黄金前景展望

瑞士宝盛银行分析师卡斯滕·门克表示，美元近期的小幅走软支撑了黄金价格，并可能在今天推高金价。

瑞银分析师乔瓦尼·斯陶诺沃表示，对美国就业增长放缓的预期（将于今天晚些时候得到证实）支持了美联储今年将继续降息的观点。

SPDR基金

全球最大的黄金支持 ETF SPDR 黄金信托基金的黄金持有量周二减少了约 0.34 公吨，总持有量降至 1,079.32 吨。

周三，欧元在欧洲交易时段兑一篮子全球货币走强，恢复了此前兑美元短暂停滞的涨势。美元在关键的美国劳动力市场数据公布前跌至两周低点，支撑了欧元的上涨。

欧洲中央银行行长克里斯蒂娜·拉加德淡化了欧元汇率对货币政策路径的影响，称欧元近期的上涨已经纳入了当前的通胀预测。

价格概览

• 今日欧元汇率：欧元兑美元上涨 0.2%，至 1.1918 美元，开盘价为 1.1895 美元，盘中最低触及 1.1886 美元。

• 周二，欧元兑美元汇率收跌超过0.15%，这是三天来的首次下跌，原因是市场回调和获利回吐，此前欧元曾触及两周高点1.1928美元。

美元

美元指数周三下跌0.35%，触及两周低点96.57点，反映出美元兑一篮子主要和次要货币普遍走弱。

此次下跌是由于美国零售销售数据弱于预期，这提振了市场对美联储今年可能放松货币政策并至少两次降息的预期。

为了重新评估这些预期，交易员们正在等待今天晚些时候公布的美国1月份就业报告，该报告由于美国政府暂时停摆而从周五推迟发布。

克里斯蒂娜·拉加德

上周欧洲中央银行货币政策会议后，行长克里斯蒂娜·拉加德淡化了人们对欧元兑美元汇率对该行政策路径的影响的担忧，强调最近的货币波动并不代表需要进行政策调整的实质性变化。

拉加德表示，欧元近期有所上涨，但仍在预期范围内，而且这一上涨的影响已经纳入了当前的通胀预测中。她强调，货币政策仍将主要取决于经济数据，而不是仅仅受汇率波动驱动。

她补充说，欧洲央行正在密切关注欧元汇率，并指出单一货币的强势有助于抑制输入性通胀，并可能在无需额外收紧政策的情况下加快实现目标的进程。

欧洲利率

• 货币市场对欧洲中央银行 3 月份降息 25 个基点的概率预期低于 30%。

• 为了重新评估这些可能性，投资者正在等待欧元区有关通胀、失业和工资的更多数据。