由于 OPEC+ 准备在周末批准增产，伊朗重申对《核不扩散条约》的承诺，油价周五小幅走低。

截至格林威治标准时间 08:31，布伦特原油价格下跌 49 美分，至每桶 68.31 美元，跌幅 0.71%，美国西德克萨斯中质原油价格下跌 41 美分，至每桶 66.59 美元，跌幅 0.61%。

由于美国独立日假期，交易量依然稀少。

美国新闻媒体Axios周四报道称，华盛顿计划下周与伊朗重启核谈判。伊朗外交部长阿巴斯·阿拉格奇证实，德黑兰方面仍致力于遵守《不扩散核武器条约》。

与此同时，美国周四针对伊朗石油贸易实施了新的制裁。

据报道，沙特国防大臣哈立德·本·萨勒曼亲王在白宫会见了唐纳德·特朗普总统和其他美国官员，讨论与伊朗缓和紧张局势的努力。

特朗普周四表示，他愿意“如有必要”与伊朗代表会面。

能源分析公司 Vanda Insights 的创始人 Vandana Hari 表示：“周四有关美国愿意恢复与伊朗核谈判的报道，以及阿拉格奇澄清与国际原子能机构的合作并未完全暂停，有助于缓解人们对再次发生对抗的担忧。”

阿拉格奇的言论是在德黑兰通过一项暂停与国际原子能机构合作的法律之后发表的。

与此同时，据四位代表向路透社透露，全球最大的石油生产联盟 OPEC+ 将宣布 8 月份日产量增加 411,000 桶，这是其持续夺回市场份额的努力的一部分。

与此同时，在7月9日暂时冻结关税措施到期之前，美国贸易政策的不确定性再次浮现。

华盛顿宣布将于周五开始向各国发送信函，概述对美国出口的新关税税率——这与之前支持双边贸易协定的做法有所不同。

特朗普总统周四启程前往爱荷华州之前告诉记者，这些信件将一次性发送给10个国家，关税税率在20%至30%之间。

美国为期90天的关税冻结期将于7月9日结束，而欧盟和日本等主要经济体尚未与华盛顿敲定贸易协议。

另外，巴克莱银行表示，由于全球石油需求前景改善，其将 2025 年布伦特原油价格预测上调 6 美元至每桶 72 美元，将 2026 年布伦特原油价格预测上调 10 美元至每桶 70 美元。

在各国面临越来越大的压力要求尽快与华盛顿达成贸易协定之际，美国总统唐纳德·特朗普成功推动其全面税收法案，美元兑主要货币周五小幅走低。

美元周四上涨，此前就业数据强于预期，推迟了美联储降息预期。然而，追踪美元兑一篮子主要货币表现的美元指数仍有望连续第二周下跌。

共和党控制的众议院以微弱优势通过了特朗普签署的法案，该法案被称为“一项伟大的美丽法案”，将全面减税和扩张性支出相结合。该法案预计耗资3.4万亿美元，将使美国国债总额达到36.2万亿美元。预计特朗普将于周五签署该法案。

由于美国市场因庆祝独立日而休市，人们的注意力现在转向即将到来的 7 月 9 日最后期限，届时特朗普将对尚未达成贸易协定的国家（包括日本）征收大范围关税。

瑞讯银行高级市场分析师伊佩克·奥兹卡德斯卡娅（Ipek Ozkardeskaya）评论道：“随着人们对美国债务膨胀以及是否有足够的消化能力的担忧日益加剧，美元需求正在减弱。此外，人们还担心关税框架和贸易中断将拖累经济增长，而美联储支持经济的能力仍然受到持续通胀风险的限制。”

今年上半年，美元的表现创下1973年以来的最低水平，原因是特朗普混乱的关税策略扰乱了市场，并引发了人们对美国经济稳定性和美国国债安全性的质疑。本周早些时候，美元兑欧元和英镑均跌至三年多来的最低水平。

美元指数下跌0.1%，至96.96，缩减了周四0.4%的涨幅。欧元兑美元上涨0.1%，至1.1773美元，本周累计上涨0.4%。

日元兑美元上涨 0.4% 至 144.375，瑞士法郎延续涨势，上涨 0.2% 至 0.7939。

特朗普表示，几个国家将于周五收到信函，详细说明它们将面临的关税税率——这与他之前倾向于单独达成双边协议的倾向有所不同。

欧盟委员会主席冯德莱恩表示，欧盟力争在最后期限前与美国达成初步协议。近期成为特朗普攻击目标的日本计划最早于本周末派遣首席贸易谈判代表前往华盛顿。

中国宣布将从7月5日起对欧洲白兰地征收最高达34.9%的关税，为期五年，这加剧了全球贸易紧张局势。

周四，美国劳工部公布的数据显示，6 月份非农就业人数增加 147,000 人，超过预期的 110,000 人，这让担心美国经济状况的投资者感到些许宽慰。

三井住友银行首席外汇策略师铃木博文指出：“美国劳动力市场正在逐渐放缓，但并未出现突然恶化的事实令人欣慰。”

“我个人预计贸易谈判不会取得多大进展，这应该会导致美元继续走弱并支撑日元。”

根据芝加哥商品交易所集团的FedWatch工具，美联储在7月会议上维持利率不变的可能性从7月2日的76.2%上升至95.3%。

经济学家继续预计，美联储不太可能在 9 月之前开始降息——甚至可能在今年晚些时候。

周五欧洲时段，金价上涨，延续了前一日短暂的涨势，并有望实现周线上涨。随着前总统唐纳德·特朗普的税收和支出法案引发的对美国财政稳定性的担忧日益加剧，金价获得了避险需求的支撑。

美元近期的反弹也在外汇市场上失去动力，交易员正在等待美联储是否会在 9 月之前降息的进一步明朗。

价格

金价上涨 0.55%，至每盎司 3,345.14 美元，开盘价为 3,326.30 美元，盘中触及 3,323.72 美元的低点。

周四，受美国劳动力市场数据强劲的影响，金价下跌 0.95%，为三个交易日以来首次下跌。

特朗普的税收法案

特朗普提出的减税法案周四在国会获得通过。该法案将为他的移民议程提供资金，使2017年的减税政策永久化，并引入他在2024年竞选期间承诺的新税收减免政策。

无党派的国会预算办公室估计，该法案将使美国国债在未来十年内增加 3.4 万亿美元（目前美国国债总额为 36.2 万亿美元）。

美元

美元指数周五下跌0.25%，在连续两个交易日从三年低点96.38回升后恢复跌势。美元指数下跌反映出美元兑一篮子主要货币和次要货币再次走弱。

正如人们普遍观察到的那样，美元走弱增加了以美元计价的黄金对其他货币持有者的吸引力。

美国利率

周四公布的劳动力市场数据显示，美国6月份新增就业岗位14.7万个，超过预期的11.1万个。失业率从4.2%降至4.1%，而此前的预测是升至4.3%。

报告发布后，芝加哥商品交易所集团 (CME Group) 的 FedWatch 工具显示，7 月份会议上降息 25 个基点的可能性从 25% 降至仅 5%，而维持利率不变的可能性从 75% 上升至 95%。

市场预期9月份降息25个基点的可能性也从95%下降至70%，而维持利率不变的可能性则从5%上升至30%。

美联储主席杰罗姆·鲍威尔指出，关税已经改变了央行的利率轨迹。

黄金前景

Marex分析师爱德华·梅尔（Edward Meir）评论道：“特朗普的法案对恢复美国财政秩序毫无帮助。从长远来看，这对美元利空，对黄金利好。”

Meir补充道：“如果特朗普坚持7月9日作为最后期限并重新征收关税，美元几乎肯定会走弱，从而可能推高金价。”

SPDR控股

全球最大的黄金支持交易所交易基金 (ETF) SPDR Gold Trust 的黄金持仓量周四保持不变，维持在 947.66 公吨，为 6 月 18 日以来的最低水平。

周五亚洲交易时段，日元兑一篮子主要货币和次要货币均上涨，在兑美元连跌两天后开始回升。此次反弹源于日本公布的强劲家庭支出数据，这重燃了人们对世界第三大经济体稳健增长的希望。

尽管美国关税继续对市场情绪和经济势头造成压力，但五月份家庭支出以近三年来的最快速度飙升，增强了人们对国内消费反弹的乐观情绪。

价格

美元兑日元下跌0.25%，至144.57日元，低于当日开盘价144.91日元。盘中最高价为144.97日元。

周四，受美国就业数据强于预期的影响，日元兑美元下跌 0.9%，连续第二天下跌，并触及一周低点 145.23 日元。

日本家庭支出猛增

周五东京公布的数据显示，日本5月份家庭支出同比增长4.7%，为2022年8月以来的最快增幅，远高于市场预期的1.3%。4月份，家庭支出下降了0.1%。

总务省官员将这一好于预期的数据归因于汽车相关产品和外出就餐等一次性支出的增加。

该官员补充说，自去年12月以来，家庭支出的三个月移动平均值一直为正，这表明消费正在复苏。

支出和工资趋势仍然是日本央行评估经济实力和确定未来加息时机的关键指标。

强劲的工资增长被视为抵消通货膨胀导致的生活成本飙升的关键。

据日本劳动联盟周四透露，日本企业已同意今年将工资提高 5.25%，这是 34 年来最大的年度加薪幅度。

大和证券经济学家铃木雄太郎指出，随着日元升值和原油价格走低，随着通胀放缓，预计2025年下半年实际工资将同比转为正值，为消费支出的逐步复苏铺平道路。

加息预期

数据公布后，市场对日本央行在 7 月份会议上可能加息 25 个基点的预期从 40% 上升至 45%。

投资者目前正在等待有关通胀、失业和工资增长的更多数据，以重新评估利率调整的可能性。