黄金价格突破历史新高，首次逼近 3900 美元
AI摘要
- 金价首次接近每盎司 3,900 美元，9 月份上涨 12.3%，为五年来最大月度涨幅 - 由于对政府关门的担忧以及对美联储进一步降息的预期，美元兑全球货币走弱 - 市场分析师预测，由于持续的地缘政治紧张局势和较低的利率支撑贵金属价格，到今年年底，金价可能达到 4,000 美元
当前美元上涨的支撑因素是美元兑一篮子全球货币持续下跌，而市场对美国政府可能关门的担忧以及美联储将在今年年底前两次降息的预期也给美元带来了压力。
为了重新评估这些预期，市场正在等待本周一系列非常重要的美国劳动力市场报告，美联储在制定货币政策时严重依赖这些报告。
价格概览
• 今日黄金价格：现货黄金上涨 1.0%，至每盎司 3,871.78 美元，创历史新高，开盘价为 3,833.30 美元，盘中低点为 3,825.36 美元。
• 周一结算时，受美国政府关门担忧推动，金价连续第三天上涨，上涨1.95%。
每月业绩
在今天结算正式结束的 9 月份交易中，金价上涨了约 12.3%，有望连续第二个月上涨，并创下自 2011 年 8 月以来的最大月度涨幅。
美元
美元指数周二下跌 0.25%，连续第三个交易日下跌，至一周以来的最低水平，反映出美元兑全球其他货币持续疲软。
美元疲软源于对政府关门的担忧，以及对美联储将在十月和十二月降息的强烈预期。
美国利率
• 美联储在9月份会议上宣布自2024年12月以来首次降息，将利率下调25个基点，并表示愿意进一步放松政策。
• 美联储的预测中值显示，2025 年将再降息 50 个基点。
• 官员们还预计2026年将降息25个基点，2027年也将采取类似举措。
• 根据芝加哥商品交易所 (CME) 的 FedWatch 工具，市场目前预期 10 月份降息 25 个基点的可能性为 90%，维持利率不变的可能性为 10%。
• 为了重新调整十月份的预期，市场等待本周几份重要的美国劳工报告：职位空缺（周二）、私营部门就业报告（周三）、每周申请失业救济人数（周四）和九月份非农就业报告（周五）。
黄金展望
KCM Trade首席市场分析师Tim Waterer表示：“美国政府关门迫在眉睫，给市场增添了不确定性，加速了金价的上涨。”
他补充道：“目前看来，4,000 美元的水平是黄金年底的现实目标，低利率和持续的地缘政治紧张局势等市场动态将继续支撑黄金价格。”
SPDR黄金信托
全球最大的黄金ETF——SPDR Gold Trust的持仓量周一增加了6.01吨，连续第二天增加，总持仓量达到1,011.73吨，为2022年7月15日以来的最高水平。
欧元有望连续第二个月盈利
周二欧洲交易时段，欧元兑一篮子主要货币上涨，兑美元连续第三个交易日上涨，受外汇市场美元持续疲软的支撑，欧元继续从近期低点回升。
在欧洲央行最近的会议暗示无需进一步放松货币政策后，单一货币有望连续第二个月上涨，这反过来又降低了欧洲在年底前进一步降息的可能性。
价格概览
• 今日欧元/美元汇率：欧元上涨约 0.2% 至 1.1748 美元，高于开盘价 1.1726 美元，最低至 1.1712 美元。
• 周一，欧元兑美元收盘上涨 0.25%，连续第二天上涨，从三周低点 1.1646 美元反弹。
美元
美元指数周二下跌约0.2%，连续第三个交易日下跌，并创下一周新低，反映出美元兑一篮子货币持续疲软。
由于对美国政府可能关门的担忧日益加剧，以及对美联储将在 10 月和 12 月降息的强烈预期，美元水平仍然面临压力。
本周市场正在等待一系列重要的美国劳动力市场报告以及美联储官员的讲话，以重新评估这些政策预期。
每月业绩
在今天结算时正式结束的 9 月份交易中，欧元兑美元上涨逾 0.5%，有望连续第二个月上涨。
欧洲利率
• 正如预期，欧洲央行本月维持主要利率于2.15%不变，为2022年10月以来的最低水平，连续第二次维持利率不变。
• 欧洲央行在其政策声明中表示，通胀目前正接近2%的中期目标，且委员会对通胀预期的评估基本保持不变。
• 消息人士表示，尽管最新预测显示未来两年利率将下降，但政策制定者认为无需进一步降息即可实现 2% 的通胀目标。
• 除非欧元区面临另一场重大经济冲击，否则借贷成本预计将在一段时间内维持在当前水平。
• 10 月份货币市场对降息 25 个基点的预期从 30% 降至 10% 以下。
• 交易员已减少对进一步货币宽松的押注，这标志着欧洲央行今年的降息周期结束。
展望未来，投资者将密切关注即将公布的欧洲经济数据以及欧洲央行官员的评论，以重新评估前景。
澳大利亚央行决定后澳元飙升至一周高点
受澳大利亚储备银行（RBA）强硬言论影响，周二欧洲交易时段澳元兑一篮子主要货币普遍上涨，兑美元连续第三天上涨，并创一周新高。
正如预期，澳大利亚央行决定将现金利率维持在 3.60% 不变，这是近两年半以来的最低水平，同时对今年第三季度通胀上升表示谨慎。
价格概览
• 今日澳元/美元汇率：澳元兑美元上涨0.5%，至0.6609，为一周以来的最高点，开盘价为0.6577，盘中最低触及0.6571。
• 周一，澳元兑美元收盘上涨 0.45%，连续第二天上涨，继续从三周低点 0.6521 回升。
澳大利亚储备银行
与市场预期一致，澳联储周二维持现金利率于3.60%不变，为2023年4月以来的最低水平。
央行表示，近期数据显示，第三季度通胀可能高于预期，而整体经济前景仍不明朗。央行指出，执董会认为在货币政策上保持谨慎是适当的，但仍能保持良好状态，应对国际形势发展。
今年早些时候，澳大利亚央行在2月、5月和8月均降息。由于消费者物价指数高于预期，市场目前正在等待10月底公布的第三季度通胀报告。
澳大利亚利率
• 11 月份市场预期降息 25 个基点的比例从 85% 降至 55%。
• 投资者等待澳大利亚通胀、失业和工资的进一步数据，以重新评估再次降息的可能性。
观点与分析
• 澳大利亚联邦银行货币策略师 Carol Kong 表示，澳大利亚央行的声明带有相对强硬的语气，凸显了经济数据流的紧张局势以及上周通胀的意外上行。
• 她补充道：“我们仍然维持11月降息25个基点的预测，但请注意，这并不能保证，并且取决于2025年末的第三季度CPI数据。”
澳元表现
受益于美元疲软和风险偏好增强，澳元今年迄今已上涨逾6%。仅在9月份，澳元就小幅上涨了0.6%，两周前曾触及11个月以来的最高水平。
