|
受美元走强和原油价格上涨影响，黄金价格回落至三周高位。
周二，欧洲市场金价下跌，从早前亚洲交易时段创下的三周高位回落，并有望迎来近三个交易日以来的首次下跌。下跌的原因包括回调和获利回吐，以及美元走强和全球油价上涨。
燃油价格上涨再次给美联储决策者带来通胀压力，降低了近期美国降息的可能性。投资者也在等待今天晚些时候公布的4月份美国关键通胀数据，以重新评估这些预期。
价格概览
• 今日黄金价格：黄金价格从开盘价 4,735.87 美元下跌超过 1.0%，至 4,687.35 美元，此前曾触及盘中高点 4,773.58 美元，为 4 月 21 日以来的最高水平。
• 周一结算时，黄金价格上涨 0.45%，连续第二个交易日上涨。
美元
周二，美元指数上涨0.45%，连续第二个交易日走强，反映出美元兑一篮子主要和次要货币持续走强。
由于担心美国和伊朗之间再次发生军事冲突，尤其是在德黑兰拒绝了美国的和平提议之后，对美元的避险需求增加，导致金价上涨。
全球石油价格
周二，全球油价上涨近3%，连续第二天出现全面上涨，原因是市场担心霍尔木兹海峡可能继续关闭，扰乱石油供应。
油价上涨无疑重新引发了人们对通胀加速的担忧，这可能会促使主要央行在短期内提高利率，这与战前预期降息或长期政策稳定的局面截然相反。
美伊谈判
美国总统唐纳德·特朗普周一表示，与伊朗的停火“濒临崩溃”，此前德黑兰对美国旨在结束战争的提议的回应表明，双方在几个关键问题上仍然存在巨大分歧。
特朗普还证实，他正在认真考虑重启“自由计划”，同时宣布计划与高级将领和军事指挥官举行重要会议，讨论有关伊朗问题的可行方案和战略。
与此同时，伊朗议会议长穆罕默德·巴格尔·加利巴夫表示，除了接受伊朗的提议别无选择，并强调德黑兰已准备好对任何军事行动立即作出回应。
美国利率
• 根据美联储周五发布的半年报告，持续不断的伊朗战争及其对石油价格和供应的影响，位列金融稳定担忧之首。
• 随着油价上涨，根据 CME FedWatch 工具显示，市场将 6 月份美国利率会议维持利率不变的概率从 95% 上调至 98%，而降息 25 个基点的概率则从 5% 降至 2%。
• 为了进一步重新评估这些预期，投资者正在等待今天晚些时候公布的美国4月份关键通胀数据。
• 美国参议院今天也将投票表决是否批准或否决凯文·沃什担任美联储主席的提名，任期从 2026 年 5 月到 2030 年 5 月。
黄金前景展望
RJO Futures 高级市场策略师 Daniel Pavilonis 表示，市场仍然高度关注霍尔木兹海峡的预期，特别是重新开放的可能性，同时也越来越关注能源成本上涨的更广泛情景。
SPDR黄金信托
全球最大的黄金支持型交易所交易基金 SPDR 黄金信托基金的持仓量周一增加了 2.29 公吨，连续第三个交易日增长，总持仓量达到 1,036.28 公吨，为 4 月 30 日以来的最高水平。
中东和平希望破灭，欧元走低
周二，欧元在欧洲交易时段兑一篮子全球货币走低，连续第二个交易日对美元走弱，原因是投资者继续青睐美元作为首要避险资产，因为人们对美伊达成协议以结束中东军事紧张局势的希望逐渐消退。
随着全球油价持续上涨，市场越来越预期欧洲将在6月份加息。投资者目前正等待欧元区公布更多经济数据，以重新评估这些预期。
价格概览
• 欧元/美元今日走势：欧元兑美元下跌超过0.2%，至1.1757美元，而今日开盘价为1.1783美元，盘中最高价为1.1788美元。
• 欧元周一兑美元收跌不到0.1%，原因是欧元兑美元在触及三周高点1.1797美元后，出现新的修正性抛售和获利回吐。
• 除了获利回吐之外，欧元走弱还因为担心美国和伊朗之间再次爆发战争。
美元
周二，美元指数上涨0.25%，连续第二个交易日走强，反映出美元兑一篮子全球货币持续走强。
由于投资者越来越担心美国和伊朗之间再次爆发军事对抗，尤其是在德黑兰拒绝了美国的和平提议之后，美元作为避险资产继续买入，导致美元走强。
美伊谈判
美国总统唐纳德·特朗普周一表示，与伊朗的停火“濒临崩溃”，此前德黑兰对美国提出的结束战争的提议作出的回应表明，双方在几个关键问题上仍然存在巨大分歧。
特朗普还证实，他正在认真考虑重启“自由计划”，同时宣布计划与一大批将军和军事指挥官举行会议，讨论有关伊朗问题的可行方案和战略。
与此同时，伊朗议会议长穆罕默德·巴格尔·加利巴夫表示，除了接受伊朗的提议别无选择，并强调德黑兰已准备好对任何军事行动立即作出回应。
全球石油价格
周二，油价上涨近 1%，连续第二天保持涨势，原因是人们担心霍尔木兹海峡可能继续关闭，并持续扰乱全球石油供应。
全球油价上涨无疑重新引发了人们对通胀加速的担忧，这可能会促使世界各国央行在短期内提高利率，这与战前对长期降息或政策稳定的预期截然不同。
欧洲利率
• 随着全球油价持续上涨，货币市场将欧洲央行 6 月份加息 25 个基点的预期从 45% 上调至 50%。
• 投资者目前正在等待欧元区公布更多有关通胀、失业和工资的数据，以便重新评估这些预期。
受美伊紧张局势加剧影响，日元跌势扩大
周二亚洲交易时段，日元兑一篮子主要货币和次要货币走弱，连续第二个交易日对美元下跌。由于美国和伊朗之间的地缘政治紧张局势不断升级，尤其是在德黑兰拒绝了美国的和平提议之后，投资者继续将美元视为首要避险资产。
日本央行今天早些时候发布的意见摘要显示，其立场明显偏鹰派，并正在为提前加息做准备，其原因是中东危机和伊朗战争引发的通胀风险不断上升。
价格概览
• 美元/日元今日：美元兑日元上涨超过0.3%，至157.65日元，高于今日开盘价157.14日元，盘中低点为157.08日元。
• 日元周一收跌0.3%，此前日元触及三个月高点155.03日元后，获利回吐和修正性抛售再次出现。
• 除了获利回吐之外，日元走弱还因为担心美国和伊朗之间再次爆发战争。
美元
周二，美元指数上涨0.25%，连续第二个交易日走强，反映出美元兑一篮子全球货币持续走强。
由于投资者越来越担心美国和伊朗之间再次爆发军事对抗，尤其是在德黑兰拒绝了美国的和平提议之后，美元作为避险资产继续买入，导致美元走强。
美伊谈判
美国总统唐纳德·特朗普周一表示，与伊朗的停火“濒临崩溃”，此前德黑兰对美国提出的结束战争的提议作出的回应表明，双方在几个关键问题上仍然存在巨大分歧。
特朗普还证实，他正在认真考虑重启“自由计划”，同时宣布计划与一大群将军和军事指挥官举行会议，讨论有关伊朗的可用选项和战略。
与此同时，伊朗议会议长穆罕默德·巴格尔·加利巴夫表示，除了接受伊朗的提议别无选择，并强调德黑兰已准备好对任何军事行动立即作出回应。
全球石油价格
周二，油价上涨近 1%，连续第二天保持涨势，原因是人们担心霍尔木兹海峡可能继续关闭，并持续扰乱全球石油供应。
全球油价上涨无疑重新引发了人们对通胀加速的担忧，这可能会促使世界各国央行在短期内提高利率，这与战前对长期降息或政策稳定的预期截然不同。
日本银行意见摘要
日本央行今天发布的《意见摘要》显示，其立场明显鹰派，并越来越准备提前加息，这主要是由于与中东危机和伊朗战争相关的通胀风险不断升级所致。
尽管日本央行将利率维持在 0.75% 不变，但内部的分歧以及要求立即将利率提高到 1.0% 的呼声清楚地表明，日本的超宽松货币政策时代可能即将结束。
这一转变发生之际，日本央行被迫将通胀预期上调至 2.8%，同时下调经济增长预期，导致 10 年期日本国债收益率升至 29 年来的最高水平。
这些事态发展反映出央行在努力平衡输入性通胀压力与保护经济免于衰退的需求之间所面临的挑战之深重，全球市场正密切关注预期中的加息决定。
日本利率
• 随着油价持续上涨，市场对日本央行在 6 月份会议上加息 0.25 个百分点的预期从 55% 上调至 60%。
• 投资者目前正在等待日本公布更多关于通胀、失业和工资的数据，以便重新评估这些预期。
特朗普就伊朗问题发表新言论后，布伦特原油价格突破每桶104美元。
周一，美国总统唐纳德·特朗普表示，在他拒绝德黑兰提出的结束冲突的替代方案后，与伊朗达成的停火协议现在“岌岌可危”，受此影响，油价上涨。
截至美国东部时间下午 1:08，6 月交割的美国西德克萨斯中质原油期货价格上涨超过 3%，至每桶 99.11 美元。
7 月份交割的全球基准布伦特原油期货价格也上涨超过 3%，至每桶 104.97 美元。
特朗普告诉记者，停火协议现在“极其脆弱”，并称伊朗提出的结束冲突的提议是“垃圾”。
他补充道：“我可以肯定地说，停火完全处于苟延残喘的状态，就像医生走进来说：先生，您的亲人可能只有 1% 的生存机会。”
自2月28日美国和以色列领导的对伊朗战争开始以来，WTI和布伦特原油价格已飙升超过40%。
内塔尼亚胡：与伊朗的战争尚未结束
与此同时，以色列总理本雅明·内塔尼亚胡警告说，与伊朗的冲突“尚未结束”，这加剧了人们对中东局势进一步升级的担忧，而这可能对全球能源供应构成更大的威胁。
内塔尼亚胡在接受哥伦比亚广播公司“60分钟”节目采访时表示：“伊朗仍然有一些核材料和浓缩铀需要移除。”
他补充说：“还有一些浓缩铀设施需要拆除。还有一些受伊朗支持的组织，以及他们仍然想要生产的弹道导弹……还有更多的工作要做。”
当被问及美国和以色列将如何移除核材料时，内塔尼亚胡回答说：“你们进去把它们拿走。”
花旗集团：油价上涨风险依然存在
花旗集团分析师在最新的石油市场报告中表示，如果伊朗和美国未能达成协议，油价可能会进一步攀升。
他们补充说，迄今为止，石油市场受益于诸多支撑因素，包括库存高企、战略石油储备释放、新兴经济体需求疲软以及中东局势可能缓和的间歇性信号。
然而，该银行强调，鉴于伊朗对重新开放霍尔木兹海峡（世界上最重要的能源通道之一）的任何潜在协议的时间和条件拥有重大控制权，油价风险仍然偏向上行。
花旗集团分析师表示：“我们的基本假设是伊朗政权将在5月底前达成协议重新开放海峡……但我们仍然认为风险在于可能会出现延误和/或仅部分重新开放，这意味着中断可能会持续更长时间。”
“需求破坏”和全球危机的警告
Sparta Commodities 的首席执行官兼联合创始人 Felipe Elink Schuurman 表示，COVID-19 疫情为当前石油市场状况提供了一个有用的对比。
他在接受 CNBC 采访时解释说：“2020 年，我们的需求量平均每天比 2019 年减少了 900 万桶，这大致相当于我们现在在供应方面损失的量。”
他补充道：“市场终将做出调整，我们最终会达到需求萎缩的程度。”
他接着说：“现在的问题是，这种需求下降将从何而来。不幸的是，结果是富裕国家将不得不支付更多费用。”
舒尔曼指出，原油价格不一定会达到每桶 200 美元，但消费燃料产品的价格仍可能持续高企。
他总结道：“我们最终可能会面临这样的局面：较贫穷的国家面临人道主义危机，欧洲面临经济危机，而美国面临政治危机。”