|
受美伊谈判进展提振，金价上涨逾1.5%。
周一，受美国和伊朗在瑞士举行的谈判取得进展后全球油价下跌的支撑，黄金价格在欧洲交易时段上涨超过1.5%，从一周低点反弹，并有望实现四天以来的首次上涨。
由于市场已充分消化了今年美国加息的可能性，尤其是在美联储主席凯文·沃什领导下最近一次鹰派会议之后，投资者正在等待本周有关美国货币政策走向的进一步决定性线索。
价格
• 今日黄金价格：黄金价格上涨超过 1.5%，至每盎司 4,220.71 美元，开盘价为每盎司 4,155.54 美元，盘中一度触及每盎司 4,136.65 美元的低点。
• 周五结算时，黄金下跌 1.3%，连续第三个交易日下跌，触及一周低点 4,122.06 美元/盎司。
• 由于美联储会议后美元走强和美国国债收益率上升，贵金属上周下跌1.5%，连续第三周下跌。
全球油价
周一，全球油价下跌约 2%，并有望跌至数月以来的最低水平，这得益于更多油轮通过霍尔木兹海峡以及美国和伊朗之间的和平谈判取得进展。
美伊谈判
• 尽管会谈之前双方关系紧张，互相威胁，但美伊第一轮在瑞士举行的谈判最终在被形容为“积极和建设性”的气氛中结束。
• 高层讨论于周一早些时候结束，技术会议计划于本周晚些时候恢复。
• 调解方卡塔尔和巴基斯坦宣布，双方已就 60 天内达成最终协议的路线图达成一致，这是几个月来最重要的外交进展。
• 双方还同意成立一个高级别委员会来监督未来的谈判，并建立一个旨在防止局势进一步升级的常设沟通机制。
美国利率
• 美联储上周连续第四次会议维持利率不变。
• 联邦公开市场委员会一致投票（12-0）决定将联邦基金基准利率维持在 3.50% 至 3.75% 的区间内，这是自 2022 年 9 月以来的最低水平。
• 新任美联储主席凯文·沃什对货币政策声明进行了重大修改，删除了之前暗示未来可能降息的措辞，表明美联储采取了更加严格和谨慎的立场。
• 政策制定者一致取消了之前所有关于今年降息的预测，而 18 名委员会成员中有 9 名现在预计在 2026 年底之前至少会加息一次。
• 会后，根据芝加哥商品交易所集团的 FedWatch 工具显示，市场对美联储在 7 月份会议上维持利率不变的预期从 91% 降至 72%，而加息 25 个基点的预期则从 9% 升至 28%。
• 市场预期美联储在 12 月会议上维持利率不变的概率从 45% 降至 15%，而预期加息 25 个基点的概率则从 55% 升至 85%。
• 为了重新评估这些预期，投资者除了关注美联储官员的评论外，还在密切关注即将公布的美国经济数据。
黄金前景展望
Marex 分析师 Edward Meir 表示：“瑞士的局势与几个小时前双方争论不休的情况截然不同，但现在看来他们正在取得一些进展。”
梅尔补充道：“我们还会继续根据地缘政治信号进行交易一段时间，但局势依然动荡，所以目前最好还是观望事态发展。”
SPDR基金
全球最大的黄金支持型交易所交易基金 SPDR 黄金信托基金的持仓量周五保持不变，总持仓量为 1,020.49 公吨，为 6 月 4 日以来的最高水平。
欧元兑美元汇率仍接近三个月低点。
周一，欧元在欧洲交易时段兑一篮子货币下跌，延续了上周五兑美元一度暂停的跌势。由于投资者继续青睐美元，认为其是最具吸引力的投资标的，欧元正逼近三个月来的最低水平，尤其是在美联储鹰派政策会议之后，该会议显著增强了市场对美国12月加息的预期。
欧洲中央银行在最近一次会议上重申，它不会承诺遵循预先设定的货币政策或利率路径，投资者正在等待欧元区更多关键经济数据，以重新评估对欧洲利率的预期。
价格
• 今日欧元汇率：欧元兑美元下跌0.1%，至1.1453美元，开盘价为1.1465美元。盘中最高触及1.1474美元。
• 欧元周五收盘上涨0.1%，兑美元汇率上涨三日来首次走高，此前一度触及三个月低点1.1418美元。
• 上周欧元兑美元下跌 0.9%，这是过去三周内第二次出现周线下跌，此前美联储在新任主席凯文·沃什的领导下召开了一次鹰派会议。
美元
美元指数周一上涨0.15%，恢复了上周五暂停的涨势，并向13个月高点迈进，反映出美元兑一篮子主要和次要货币持续走强。
美元上涨的驱动因素是市场对美元作为最具吸引力的投资的需求，尤其是在美联储最近一次会议之后，该会议的鹰派立场比市场预期更为强硬，并大大提高了市场对今年美国至少加息一次的预期。
尽管美伊在瑞士举行的第一轮谈判结束后，避险需求有所减弱，但上述利好因素抵消了这一负面影响。该轮谈判制定了一项为期 60 天的路线图，旨在促成双方达成最终协议。
美伊谈判
• 尽管会谈之前双方关系紧张，互相威胁，但美伊第一轮在瑞士举行的谈判最终在被形容为“积极和建设性”的气氛中结束。
• 高层讨论于周一早些时候结束，技术会议计划于本周晚些时候恢复。
• 调解方卡塔尔和巴基斯坦宣布，双方已就 60 天内达成最终协议的路线图达成一致，这标志着数月来最重要的外交进展。
• 双方还同意成立一个高级别委员会来监督未来的谈判，并建立一个旨在防止局势进一步升级的常设沟通机制。
欧洲利率
• 报道称：如果能源价格维持在当前水平，欧洲中央银行正在考虑在7月份暂停货币政策正常化。
• 货币市场对欧洲央行7月份加息25个基点的定价目前稳定在30%左右。
• 投资者正在等待欧元区更多经济数据，特别是通货膨胀、失业率和工资数据，以重新评估上述预期。
日元在日本当局的密切关注下继续下跌
周一亚洲交易时段，日元兑一篮子主要和次要货币走弱，延续了上周五兑美元短暂收窄后的跌势。由于日本当局持续强调随时准备干预外汇市场以保护日元免受过度波动的影响，日元再次逼近两年来的低点。
上周美联储鹰派会议后，投资者纷纷寻求最具吸引力的投资机会，美元因此继续获得强劲支撑。这掩盖了美伊首轮谈判结束后避险需求下降的负面影响。首轮谈判在瑞士举行，并制定了一项为期60天的路线图，旨在促成双方达成最终协议。
价格
• 今日日元汇率：美元兑日元上涨0.25%，至161.61日元，开盘价为161.22日元。盘中最低价为161.22日元。
• 日元周五收盘对美元上涨0.1%，这是六个交易日以来的首次上涨，此前日元曾触及两年低点161.81日元。
• 上周日元兑美元下跌0.7%，一个月内连续第三周下跌，原因是美联储会议后美国国债收益率上升。
日本当局
日元兑美元汇率跌破160日元的关键关口，逼近40年来的最低水平，日本当局正密切关注外汇市场走势。这一关口被普遍视为一条红线，一旦触及，可能引发新的干预措施以支撑日元汇率。
路透社援引消息人士的话称，东京方面在4月下旬和5月初多次出手干预，以阻止日元贬值。当时，日元兑美元汇率跌至160.72日元，为2024年7月以来的最低水平。
日本财务大臣片山五月在周一的最新新闻发布会上表示，当局已做好充分准备，随时采取果断行动，直接干预外汇市场，以保护日元免受投机性波动的影响。
片山强调，该部门的立场不变，并表示：“我们将在必要时对外汇市场波动做出适当、直接的反应。”她刻意没有将具体的汇率作为干预的触发点，这是旨在遏制投机者的建设性模糊策略的一部分。
观点与分析
StoneX 高级市场分析师 Matt Simpson 表示：“日本财务省可能担心美元兑日元汇率升至 2024 年的最高水平。”
辛普森补充道：“由于在美联储鹰派立场和强劲的美国经济数据背景下进行干预可能会代价高昂且无效，因此美联储可能也会感到无能为力。”
日本利率
• 日本央行上周将基准利率上调 25 个基点至 1.0%，这是自 1995 年以来的最高水平，标志着世界第四大经济体货币政策正常化又迈出了历史性的一步。
• 日本央行副行长日野良三周五表示，通胀率可能超过央行2%的目标，并警告称推迟加息的代价，重申了央行继续提高借贷成本的意图。
• 经济调查显示，最有可能的基准情景是日本央行在 12 月份再次加息 25 个基点。
• 目前市场对日本央行7月份会议加息0.25个百分点的预期仍低于25%。
• 投资者正在等待日本公布更多通胀、失业和工资数据，以重新评估这些预期。
美元
美元指数周一上涨0.15%，恢复了上周五暂停的涨势，并向13个月高点迈进，反映出美元兑一篮子全球货币持续走强。
美元上涨的驱动因素是市场对美元作为最具吸引力的投资的需求，尤其是在美联储最近一次会议之后，该会议的鹰派立场比市场预期更为强硬，并大大增强了市场对美国今年至少加息一次的预期。
尽管美伊在瑞士举行了第一轮谈判，并制定了为期 60 天的路线图，旨在促成两国达成最终协议，但避险需求的减弱所带来的负面影响已被上述利好因素所抵消。
美伊谈判
• 尽管会谈之前双方关系紧张，互相威胁，但美伊第一轮在瑞士举行的谈判最终在被形容为“积极和建设性”的气氛中结束。
• 高层讨论于周一早些时候结束，技术会议计划于本周晚些时候恢复。
• 调解方卡塔尔和巴基斯坦宣布，双方已就 60 天内达成最终协议的路线图达成一致，这是几个月来最重要的外交进展。
• 双方还同意成立一个高级别委员会来监督未来的谈判，并建立一个旨在防止局势进一步升级的常设沟通机制。
华尔街休市期间，比特币价格仍维持在 63,000 美元下方区间震荡。
继周四下跌后，比特币周五继续在 63,000 美元下方横盘整理。在 60 分钟图表上，BTC/USD 货币对仍处于略微下降的通道内。
全球最大的加密货币跌破了其 100 小时移动平均线几个水平，尽管它设法进行了小幅反弹，但根据 14 小时相对强弱指数 (RSI)，它避免了进入超卖区域。
从基本面来看，BTC/USD 目前正值美国市场相对活跃的时期。周四公布的初请失业金人数为 22.6 万人，略高于预期的 22.5 万人，但低于前一周的 23 万人。
经济数据
费城联储6月份制造业指数也超出预期，达到10.3点，高于此前预测的10.0点，而上个月该指数为-0.4点。
其他经济数据显示，5月份零售销售额超出预期，环比增长0.9%，高于此前预测的0.5%。剔除汽车销售后的核心零售销售额增长0.8%，也高于此前预测的0.5%。
待售房屋销售数据也强于预期，环比增长 3.8%，而此前预测为增长 0.8%。
本周早些时候，美国5月份的建筑许可数量低于预期，为141.3万份，而此前预测为142万份，也低于4月份的142.3万份。
房屋开工量也低于预期，仅为 117.7 万套，而此前预测为 143 万套，低于上月的 139.2 万套。
从技术角度来看，比特币在 60 分钟图表上仍处于下降通道内，尽管 14 小时 RSI 指标最近有所反弹，帮助市场避免滑入超卖状态。
因此，买家可能会试图将当前的反弹行情延续到 64,493 美元水平，进一步的上涨目标为 66,796 美元。
不利的一面是，卖方可能会在 60,564 美元附近获利了结，或者将价格推低至 58,125 美元水平。
鹰派政策和潜在的加息
美联储在凯文·沃什担任主席后的首次会议上维持利率不变，利率区间仍为3.50%至3.75%。沃什上任伊始便对政策进行了全面评估。目前，近半数美联储决策者预计今年利率将会上升，因为通胀担忧持续加剧。
根据伦敦证券交易所集团的数据，联邦基金期货市场目前已充分消化了10月份加息的预期。强劲的零售销售数据进一步强化了货币紧缩政策将继续实施的预期。
追踪美元兑日元、欧元和英镑等一篮子货币表现的美元指数下跌0.1%至100.7点，仍接近2025年5月以来的最高水平。