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黄金价格在触及2026年最低点后开始复苏。
周四欧洲交易时段，金价上涨逾1%，开始从早前亚洲交易时段触及的2026年低点反弹。在接近每盎司4000美元的关键关口附近，买盘兴趣活跃起来。受美元走软和油价下跌的支撑，美伊军事冲突暂停，市场对达成结束中东冲突的和平协议的希望重燃。
由于市场持续消化美联储在 12 月份加息的可能性，投资者正在等待更多重要的美国经济数据，特别是今天晚些时候公布的生产者价格数据。
价格
• 今日黄金价格：黄金价格上涨 1.1%，至每盎司 4,118.23 美元，高于开盘价 4,072.07 美元，此前曾触及盘中低点 4,023.86 美元，为 2025 年 11 月以来的最低水平。
• 周三结算时，黄金价格下跌 4.5%，连续第四个交易日下跌，创下自 2 月 2 日以来的最大单日跌幅，贵金属市场持续遭到抛售。
美元
美元指数周四下跌0.2%，恢复了周三短暂止跌的走势，并进一步远离两个月高位，反映出美元兑一篮子全球主要货币走弱。
伊朗的下跌发生在美军对伊朗进行新一轮空袭之后。这些空袭被视为施压战略的一部分，旨在促使伊朗当局在正在进行的和平谈判中取得更大进展，从而有可能为达成最终协议铺平道路，以缓解中东地区的紧张局势并增强其稳定性。
全球油价
在美国否认霍尔木兹海峡已对海上交通关闭的报道后，全球油价下跌约 3%，并向数周以来的新低迈进，缓解了人们对全球能源供应中断的担忧。
伊朗冲突的最新进展
• 美国连续第二天对伊朗发动新的空袭。
• 在袭击发生前，唐纳德·特朗普总统表示，美国将对伊朗进行“非常强烈的”打击。
• 美国国防部长皮特·赫格塞斯表示，华盛顿将以“重要设施”为目标。
• 这些袭击事件是自四月份停火以来最严重的局势升级之一。
• 伊朗革命卫队称，美国在科威特和巴林的军事基地遭到无人机和导弹袭击。
• 德黑兰宣布因安全问题完全关闭霍尔木兹海峡，而华盛顿否认海峡已被关闭。
• 外交消息人士称，美伊会谈仍在按计划进行。
美国利率
• 高盛预计美联储将在 2026 年全年维持利率不变，并将任何降息推迟到 2027 年，理由是经济活动和就业增长走强。
• 周三公布的数据显示，受中东冲突导致能源价格上涨的影响，美国5月份消费者通胀率创下三年来最快增速。
• 根据芝加哥商品交易所集团的 FedWatch 工具显示，市场目前预期美联储在 12 月会议上加息的概率为 67%。
• 市场继续认为，6 月份的会议利率维持不变的概率为 98%，而降息 25 个基点的概率为 2%。
• 投资者目前正等待今天晚些时候公布的美国5月份生产者价格指数数据，该数据可能会改变利率预期。
黄金前景展望
StoneX 高级分析师 Matt Simpson 表示，随着价格接近 4000 美元，这代表了一个明显的支撑区域，可能会促使卖家迅速获利了结，或者说服观望的买家保持耐心。
辛普森补充道，美元指数在周三消费者价格指数报告公布后未能出现实质性涨幅。因此，除非生产者价格数据带来令人失望的意外，否则黄金短期内可能出现技术性反弹。
SPDR黄金信托
全球最大的黄金ETF——SPDR黄金信托基金的持仓量周三减少了2.86公吨，连续第二个交易日下降。总持仓量降至1013.64公吨，为2025年10月9日以来的最低水平。
欧元在欧洲央行利率决议前走强
周四，欧元在欧洲交易时段兑一篮子货币走强，兑美元转为正值，并有望在过去四个交易日中第三次上涨。市场正密切关注欧洲央行今日晚些时候公布的政策决定。市场普遍预期欧洲央行将宣布自2023年7月以来的首次加息。
美元走软，而油价在美方对伊朗新一轮空袭结束后，以及霍尔木兹海峡紧张局势缓和后，抹去了此前的涨幅。目前，市场正密切关注华盛顿和德黑兰之间正在进行的和平谈判的任何新进展。
价格
• 今日欧元汇率：欧元兑美元上涨约 0.2%，至 1.1556 美元，高于开盘价 1.1535 美元，此前曾触及盘中低点 1.1526 美元。
• 周三，欧元兑美元收跌0.1%，这是自唐纳德·特朗普警告可能对伊朗发动新的打击以来，欧元近三个交易日以来的首次下跌。
美元
美元指数周四下跌0.2%，恢复了周三短暂止跌的走势，并进一步远离两个月高位，反映出美元兑一篮子主要和次要货币走弱。
伊朗的下跌发生在美军对伊朗进行新一轮空袭之后。这些空袭被视为施压战略的一部分，旨在促使伊朗当局在正在进行的和平谈判中取得更大进展，从而有可能为达成最终协议铺平道路，以缓解中东地区的紧张局势并增强其稳定性。
全球油价
周四，美国否认了有关霍尔木兹海峡已对船只航行关闭的报道，这有助于缓解人们对全球能源供应中断的担忧，全球油价回吐了早盘的大部分涨幅。
伊朗冲突的最新进展
• 美国连续第二天对伊朗发动新的空袭。
• 在袭击发生前，唐纳德·特朗普总统表示，美国将对伊朗进行“非常强烈的”打击。
• 美国国防部长皮特·赫格塞斯表示，华盛顿将以“重要设施”为目标。
• 这些袭击事件是自四月份停火以来最严重的局势升级之一。
• 伊朗革命卫队称，美国在科威特和巴林的军事基地遭到无人机和导弹袭击。
• 德黑兰宣布因安全问题完全关闭霍尔木兹海峡，而华盛顿否认海峡已被关闭。
欧洲中央银行
今天晚些时候，欧洲中央银行将结束其2026年的第四次货币政策会议。市场普遍预期利率将会上升，而随后的声明预计将对今年未来的利率走势提供进一步的指导和说明。
目前的预期表明，欧洲央行将加息25个基点，使其基准利率从2.15%上调至2.40%。这将是欧元区自2023年7月以来首次加息，此前连续七次会议均维持利率不变。
欧洲央行将于格林尼治标准时间 12:15 公布利率决定和货币政策声明，而欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德将于格林尼治标准时间 12:45 举行新闻发布会。
欧元展望
在 Economies.com，我们预计，如果欧洲央行发表比市场目前预期更为鹰派的言论，那么市场对今年晚些时候再次加息的预期将会上升，这将有助于欧元兑一篮子全球货币继续上涨。
日元在美军新一轮对伊朗的空袭后试图回升。
周四亚洲交易时段，日元兑一篮子货币走强，试图从对美元的六周低点反弹，并有望实现三天来的首次上涨，低位买盘支撑了日元走强。
此举正值市场越来越预期日本央行可能会采取措施支持本币之际，尤其是在日元继续在日本货币当局密切监控的干预区间内交易的情况下。
美元走软，而油价在美方对伊朗新一轮空袭结束后回吐涨幅，霍尔木兹海峡紧张局势有所缓和。目前，市场正密切关注华盛顿和德黑兰之间正在进行的和平谈判的后续进展。
价格
• 今日日元汇率：美元兑日元下跌约0.1%，至160.42日元，开盘价为160.54日元，盘中一度触及160.56日元的高点。
• 日元周三收盘对美元下跌超过0.1%，连续第二个交易日走低，并触及六周低点160.57日元。
160日元的门槛
日本当局正密切关注外汇市场的走势，尤其是在日元跌破关键的1美元兑160日元关口之后，这一水平被普遍认为可能引发新的干预措施。
路透社援引消息人士的话称，东京方面在4月下旬和5月初多次出手干预，以阻止日元贬值。当时，日元兑美元汇率跌至160.72日元，为2024年7月以来的最低水平。
日本官员警告称，货币波动可能过大，并表示当局可能会对外汇市场的无序波动采取果断行动。
财务大臣片山五月表示，如果货币市场出现过度波动或投机行为，政府“准备采取适当行动”。
日本利率
• 周三公布的数据显示，由于伊朗冲突导致能源成本飙升，日本生产者价格指数加速上涨至三年来的最高水平。
• 根据数据，市场对日本央行在 6 月份会议上加息 0.25 个百分点的预期从 75% 上升到 95%。
• 投资者目前正在等待日本有关通胀、失业率和工资增长的更多数据，以重新评估这些预期。
• 日本央行将于 6 月 15 日至 16 日召开会议，评估对世界第四大经济体适用的适当货币政策工具。
美元
美元指数周四下跌超过0.1%，恢复了周三短暂暂停的跌势，并进一步远离两个月高位，反映出美元兑一篮子主要和次要货币走弱。
伊朗的下跌发生在美军对伊朗进行新一轮空袭之后。这些空袭被视为施压战略的一部分，旨在促使伊朗当局在正在进行的和平谈判中取得更大进展，从而有可能为达成最终协议铺平道路，以缓解中东地区的紧张局势并改善其稳定性。
全球油价
周四，全球油价回吐了早盘的大部分涨幅，此前美国否认了有关霍尔木兹海峡已对航运关闭的报道，这有助于缓解人们对全球能源供应中断的担忧。
伊朗冲突的最新进展
• 美国连续第二天对伊朗发动新的空袭。
• 在袭击发生前，唐纳德·特朗普总统表示，美国将对伊朗进行“非常强烈的”打击。
• 美国国防部长皮特·赫格塞斯表示，华盛顿将以“重要设施”为目标。
• 这些袭击事件是自四月份停火以来最严重的局势升级之一。
• 伊朗革命卫队称，美国在科威特和巴林的军事基地遭到无人机和导弹袭击。
• 德黑兰宣布因安全问题完全关闭霍尔木兹海峡，而华盛顿否认海峡已被关闭。
北美贸易协议前景不明朗，加元在维持利率不变后小幅走高。
周三，加元兑美元小幅上涨，此前加拿大央行对利率问题维持观望态度，而投资者在持续的不确定性中继续评估北美自由贸易协定的未来。
加元（俗称“卢尼”）兑美元汇率上涨约0.2%，至1.3925加元，盘中交易区间为1.3900加元至1.3957加元。周二，加元兑美元汇率曾触及六个月低点1.3969加元。
加拿大央行连续第五次会议维持基准利率在 2.25% 不变，理由是缺乏证据表明能源价格上涨正在推高整个经济的通胀。
互换市场数据显示，投资者目前预计到 12 月份利率只会上调约 32 个基点，低于央行做出决定前的 37 个基点。
富兰克林邓普顿加拿大投资组合经理达西·布里格斯表示，加拿大经济数据“并不强劲”，这给了央行继续按兵不动并密切关注事态发展的空间。
第一季度GDP数据显示，加拿大经济已陷入技术性衰退。
布里格斯指出，加拿大面临三大压力：能源价格上涨、大量抵押贷款利率上涨以及持续的贸易不确定性。
在同一背景下，唐纳德·特朗普周三表示，他可能不会续签美国、加拿大和墨西哥之间的自由贸易协定。
受美国和伊朗之间相互空袭的影响，全球石油价格（加拿大的主要出口产品之一）也上涨了约 2.5%，达到每桶 93.78 美元。
在债券市场，加拿大政府债券收益率涨跌互现，而基准 10 年期国债收益率几乎没有变化，为 3.487%。