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美元走强，黄金价格下跌逾3%。
本周初，黄金价格在欧洲交易时段下跌超过3%，由于美元在外汇市场普遍走强，金价可能失去在每盎司5000美元心理关口上方交易的能力。
能源成本上涨加剧了世界大部分地区对通胀再次加速的担忧，并进一步降低了人们对美联储近期降息的预期。
价格概览
今日黄金价格：黄金价格下跌超过 3.0%，至每盎司 5,014.90 美元，低于开盘价 5,171.83 美元，盘中最高触及每盎司 5,192.56 美元。
周五结算时，黄金价格上涨 1.75%，这是过去三天来的第二次上涨，此前金价已从每盎司 4,996.10 美元的两周低点反弹。
上周，黄金价格下跌超过 2%，创下五周以来的首次周线下跌，也是自去年 12 月下旬以来的最大单周跌幅，原因是投资者将注意力集中在买入美元上。
美元
美元指数周一上涨0.85%，达到四个月来的最高点99.70，反映出美元兑一篮子主要货币和次要货币的普遍强势。
众所周知，美元走强会降低以美元计价的黄金对持有其他货币的买家的吸引力。
美元上涨是因为投资者将美元视为首选的避险资产，伊朗战争已进入第十天，而且有迹象表明中东地区可能爆发更大规模的军事冲突，尤其是在哈梅内伊的儿子穆杰塔巴被选为他的继任者之后——这一举动在美国并不受欢迎。
周一，全球油价飙升约 30%，自 2022 年以来首次突破每桶 100 美元大关，并逼近 120 美元关口，原因是中东主要产油国担心霍尔木兹海峡的石油运输将继续中断，从而削减了供应。
美国利率
根据芝加哥商品交易所集团的 CME FedWatch 工具显示，市场预期美国利率在 3 月份的会议上维持不变的概率为 98%，而降息 25 个基点的概率为 2%。
市场普遍认为，4 月份的会议利率维持不变的概率为 85%，而降息 25 个基点的概率约为 15%。
为了重新评估这些预期，投资者正密切关注本周晚些时候公布的美国2月份关键通胀数据。
黄金前景展望
KCM Trade首席市场分析师蒂姆·沃特勒表示，尽管市场动荡，但由于油价上涨推高了美元汇率，加之通胀担忧加剧和降息预期降低，金价今日下跌。
他补充说，过去十二个月黄金价格上涨很大程度上是基于市场预期美国利率政策将趋于宽松。然而，由于油价突破每桶100美元，通胀风险加剧，降息已不再是板上钉钉的事，黄金价格也开始相应调整。
SPDR基金
全球最大的黄金支持型交易所交易基金 SPDR 黄金信托基金的持仓量周五下降了 2.57 公吨，连续第四天下降，总持仓量降至 1,073.32 公吨，为 1 月 12 日以来的最低水平。
受美伊战争升级影响，油价自2022年以来首次突破每桶100美元。
由于伊朗战争导致至关重要的霍尔木兹海峡持续关闭，中东主要产油国削减了原油产量，周日原油价格飙升至每桶 100 美元以上。
截至美国东部时间下午6点12分，美国西德克萨斯中质原油价格上涨18.98%，或17.25美元，至每桶108.15美元。全球基准布伦特原油价格也上涨16.19%，或15.01美元，至每桶107.70美元。
美国原油价格上周已经飙升约 35%，创下自 1983 年原油期货合约开始交易以来最大的单周涨幅。
上一次油价超过每桶 100 美元是在 2022 年俄乌战争爆发之后。
海湾国家减产
科威特是欧佩克第五大产油国，该国周六宣布，由于其所称的“伊朗对霍尔木兹海峡船舶通行安全的威胁”，将预防性地减少石油产量和炼油产量。
科威特国有石油公司没有透露减产规模。
据三位业内人士周日向路透社透露，作为欧佩克第二大产油国的伊拉克，石油产量实际上已经崩溃，该国南部三大油田的产量下降了70%，至每天约130万桶。
在与伊朗爆发战争之前，这些油田的日产量约为 430 万桶。
欧佩克第三大产油国阿联酋周六也宣布，正在“谨慎管理海上油田的产量，以满足储存需求”。
阿布扎比国家石油公司表示，其陆上作业继续正常进行。
储能危机和霍尔木兹海峡关闭
由于霍尔木兹海峡关闭，石油运输堆积如山而无处出口，导致储存能力不足，阿拉伯海湾国家正在削减石油产量。
由于担心伊朗的袭击，油轮纷纷避开这条狭窄的水道。全球约20%的石油消耗量都要经过这里。
尽管特朗普发表了相关言论，战争仍在继续。
尽管美国总统唐纳德·特朗普称战争“实际上已经结束”，但战争仍未显示出缓和的迹象。
有报道称，伊朗已任命最高领袖阿里·哈梅内伊之子穆杰塔巴·哈梅内伊为该国新任最高领袖。阿里·哈梅内伊在战争初期被美国和以色列军队杀害。
华盛顿方面预计航运很快就会恢复。
美国能源部长克里斯·赖特表示，一旦美国成功摧毁伊朗威胁油轮的能力，海峡的船舶通行将恢复。
他在接受 CNN 采访时补充说，通过霍尔木兹海峡的船舶通行可能很快就会恢复正常。
他指出，目前的航运活动仍远未恢复正常，并解释说全面恢复可能需要一些时间，但他强调，即使是最糟糕的情况，也可能只会持续几周而不是几个月。
欧元跌至四个月低点，全球能源危机加剧
周一，欧元在欧洲交易时段兑美元汇率跌至四个月来的最低水平，原因是投资者在伊朗战争升级之际继续青睐美元作为首选的替代投资。
欧元也因日益恶化的全球能源危机而面临巨大压力，尤其是在石油和天然气价格飙升之后。预计这场危机将推高欧元区物价，加速通胀，给欧洲央行的政策制定者带来越来越大的通胀压力。
此时，欧洲经济可能需要额外的货币支持来限制经济活动的放缓，这在控制通胀和支持增长之间造成了复杂的政策挑战。
价格概览
今日欧元汇率：欧元兑美元下跌约0.95%，至1.1507美元，为11月24日以来的最低水平，低于上周五收盘价1.1616美元。盘中最高触及1.1563美元。
周五，欧元兑美元收盘上涨不到0.1%，低位买盘温和回升。
上周，欧元兑美元下跌约1.7%，创下自2024年4月以来的最大单周跌幅，主要原因是全球能源危机。
全球能源价格
周一开盘，全球油价飙升超过 30%，自 2022 年以来首次果断突破每桶 100 美元大关，并有望创下近 40 年来最大单日涨幅。
随着中东军事冲突加剧，油价正迅速逼近每桶 120 美元，该地区主要产油国在能源设施遭到袭击后纷纷削减产量。
TTF天然气期货价格在过去一周也飙升了约50%，超过每兆瓦时52欧元，达到2023年初以来的最高水平。
富国银行分析师在一份报告中指出，欧元面临严峻形势。欧洲天然气库存的季节性补充即将开始，而欧盟进入这一时期时天然气库存处于历史低位，这意味着欧盟需要在价格可能大幅上涨之际大量采购能源。
美元
周一，美元指数上涨0.85%，达到四个月来的最高点99.70，反映出美元兑一篮子全球主要货币的普遍强势。
随着伊朗战争进入第十天，中东地区出现更大规模军事冲突的迹象，尤其是在哈梅内伊之子穆杰塔巴被选为继任者之后——这一举动在美国并不受欢迎——投资者纷纷买入美元作为首选避险资产，推动了此次上涨行情。
观点与分析
澳大利亚国民银行外汇策略主管雷·阿特里尔表示，美元正受到传统避险需求以及美国作为能源净出口国地位的强力支撑，这与大多数欧洲国家形成了鲜明对比。
荷兰合作银行全球策略师迈克尔·埃弗里表示，紧张局势持续的时间越长，损失就会越迅速地成倍增加，上周市场预期情况可能会变得更糟，石油市场已经反映了这一点。
ING亚太区区域研究主管迪帕莉·巴尔加瓦表示，真正的问题是价格会上涨到多高，以及高位会持续多久，因为这最终将决定经济后果。
她补充说，长期冲突加上持续的货币疲软将直接加剧整个地区的通胀压力。
德意志银行全球外汇研究主管乔治·萨拉维洛斯表示，伊朗战争对欧元/美元货币对的影响主要围绕一个因素：能源。
他还补充说，目前正在形成负面的供应冲击，这相当于对欧洲人征收直接税，必须以美元支付给外国生产商。
ING 的分析师也在一份研究报告中写道，欧洲中央银行的立场突然受到质疑，他们怀疑这个问题能否在短期内得到解决。
他们补充说，欧洲央行提高利率的可能性对利率差交易构成严重风险，并可能导致欧元区政府债券利差大幅扩大。
欧洲利率
继上周欧洲公布的通胀数据高于预期之后，货币市场大幅下调了欧洲央行3月份降息25个基点的预期，从25%降至仅5%。
为了重新评估这些预期，投资者正在等待欧元区公布有关通胀、失业率和工资的更多经济数据。
随着油价逼近120美元，日元暴跌
周一亚洲交易时段，日元兑一篮子主要货币和次要货币普遍下跌，连续第三个交易日走低，并触及两个月低点。投资者继续青睐美元作为首选的替代投资标的。与此同时，全球油价飙升，逼近每桶120美元大关，创下2022年以来的新高。
尽管东京今天早些时候公布了强劲的数据，显示日本实际工资升至六个月来的最高水平，这可能会增加日本央行决策者面临的通胀压力，但日元仍然下跌。
价格概览
今日日元汇率：美元兑日元上涨0.75%，至158.90日元，为1月23日以来的最高水平，高于上周五的收盘价157.75日元，而当日最低价为158.03日元。
受伊朗战争的影响，日元周五收跌0.15%，连续第二个交易日下跌。
上周，日元对美元下跌约1.1%，连续第三周下跌，主要原因是中东军事冲突以及市场对日本加息的预期降低。
全球油价
周一开盘，全球油价飙升超过 30%，自 2022 年以来首次突破每桶 100 美元大关，并有望创下近 40 年来最大的单日涨幅。
随着中东军事冲突加剧，油价迅速逼近每桶 120 美元大关，该地区主要产油国在能源设施遭到袭击后纷纷减产。
美元
周一，美元指数上涨0.85%，达到四个月来的最高点99.70，反映出美元兑一篮子全球主要货币的普遍强势。
随着伊朗战争进入第十天，中东地区出现更大规模军事冲突的迹象，尤其是在哈梅内伊之子穆杰塔巴被选为继任者之后，投资者纷纷买入美元作为首选的避险资产，这波上涨行情正是在此背景下发生的——这一事态发展在美国并不受欢迎。
观点与分析
澳大利亚国民银行外汇策略主管雷·阿特里尔表示，美元正受到传统避险需求以及美国作为能源净出口国地位的强力支撑，这与大多数欧洲国家形成了鲜明对比。
荷兰合作银行全球策略师迈克尔·埃弗里表示：“这种紧张局势持续的时间越长，造成的损失就会越迅速地扩大，这现在已经反映在石油市场上，而上周石油市场还预期情况可能会变得更糟。”
ING亚太区区域研究主管迪帕莉·巴尔加瓦表示，真正的问题是价格会上涨到多高，以及高位会持续多久，因为这最终将决定经济后果。
她补充说，长期冲突加上持续的货币疲软将直接加剧整个地区的通胀压力。
日本工资
日本劳动省周一表示，1月份总现金收入和一项单独的全职工资指标同比增长3.0%，这是自7月份以来最快的增速，高于此前预期的2.5%的增幅，而12月份的工资涨幅为2.4%。
强劲的工资增长为未来一段时间内物价进一步上涨和通胀加速铺平了道路。日本央行决策者面临的通胀压力再度加剧，也为今年加息提供了更多理由。
日本利率
根据上述数据，市场对日本央行在 3 月份会议上加息 25 个基点的预期仍为 5%。
4 月份会议上 25 个基点的加息定价从 25% 升至 35%。
路透社最新民调显示，预计日本央行将在9月份将利率上调至1%。
摩根士丹利和三菱日联金融集团的分析师在一份联合研究报告中写道，他们此前认为3月或4月加息的可能性较低，但随着中东局势发展带来的不确定性增加，日本央行可能会采取更加谨慎的立场，从而降低近期加息的可能性。
投资者目前正在等待日本有关通胀、失业率和工资的更多数据，以重新评估这些预期。