|
受抛售压力影响，黄金跌幅扩大至七个月低点。
周二欧洲交易时段，金价下跌，连续第二个交易日走低，再次跌破每盎司4000美元关口。受抛售压力加剧，尤其是美元兑一篮子货币走强，金价跌至七个月来的最低点，并有望创下2008年以来最大的单月跌幅。
市场正等待从今天开始的一系列重要的美国劳动力市场报告，这些报告可能会提供有关美联储今年加息可能性的关键线索。
价格
• 今日黄金价格：黄金价格下跌 1.85%，至每盎司 3,942.55 美元，为 2025 年 11 月以来的最低水平，开盘价为每盎司 4,016.72 美元，盘中一度触及每盎司 4,037.72 美元的高点。
• 周一结算时，受美国和伊朗相互发动敌对袭击后油价上涨的影响，黄金价格下跌 1.75%，这是三个交易日以来的首次下跌。
月度业绩
• 截至今日结算日正式结束的 6 月份，黄金价格下跌超过 13%，有望连续第四个月下跌，并创下自 2008 年 10 月以来的最大单月跌幅。
• 本月大幅下跌反映了伊朗战争的持续影响以及对全球市场流动性短缺的担忧。
• 由于投资者将美元视为首选投资标的，美元兑一篮子全球货币也攀升至 13 个月来的最高水平。
美元
美元指数周二上涨0.35%，在连续三个交易日停滞后恢复涨势，并重回13个月以来的最高水平附近，反映出美元兑一篮子主要和次要货币的强势回归。
由于市场强烈预期美联储今年至少会加息一次，美元作为首选投资标的的需求支撑了美元的上涨。
美国利率
• 根据芝加哥商品交易所集团的 FedWatch 工具显示，目前市场预期美联储在 7 月份的会议上维持利率不变的概率为 68%，而加息 25 个基点的概率为 32%。
• 市场还认为利率在 12 月份保持不变的概率为 20%，而加息 25 个基点的概率为 80%。
• 投资者正密切关注即将公布的美国经济数据以及美联储官员的评论，以重新评估这些预期。
• 美国5月底的职位空缺数据将于今日晚些时候公布，随后ADP 6月份的私营部门就业数据将于周三公布。每周初请失业金人数和官方6月份就业报告将于周四发布。
黄金前景展望
Marex 分析师 Edward Meir 表示：“我们面临高通胀、利率上升预期以及强势美元，这些因素掩盖了通常会支撑金价的所有其他积极因素。”
梅尔补充说，如果这些压力持续下去，今年下半年黄金价格可能会跌至每盎司 3500 美元至 4400 美元之间。
SPDR
全球最大的黄金支持型交易所交易基金 SPDR 黄金信托基金的持仓量周一保持不变，总持仓量为 1,005.08 公吨，为 2025 年 9 月 24 日以来的最低水平。
欧元即将连续第二个月下跌
周二欧洲交易时段，欧元兑一篮子主要货币延续跌势，此前连续三天反弹后，欧元兑美元走低，并逼近13个月以来的最低水平。由于投资者继续青睐美元作为外汇市场上的首选投资和储备货币，欧元有望连续第二个月下跌。
今天晚些时候，德国将公布6月份的通胀报告，预计该报告将为欧洲中央银行是否会在年底前再次加息提供重要线索。
价格
• 欧元/美元从开盘价 1.1422 美元下跌 0.25% 至 1.1395 美元，此前曾触及盘中高点 1.1426 美元。
• 欧元周一收盘兑美元上涨0.35%，连续第三个交易日上涨，此前该货币已从13个月低点1.1325美元持续反弹。
• 除了从低位逢低买入外，欧元还受益于美国和伊朗达成的停止敌对行动并根据先前商定的 60 天框架恢复技术谈判的协议。
月度业绩
• 截至今日结算日正式结束的 6 月份，欧元兑美元下跌 2.3%，并有望连续第二个月下跌。
• 这一下跌反映了美联储在新任主席凯文·沃什领导下召开鹰派政策会议后，对美元的强劲需求。
• 伊朗冲突的余波以及美国和伊朗之间持续的军事紧张局势也支撑了对美元作为避险资产的需求。
欧洲利率
• 有报道称，如果能源价格继续维持在当前水平附近，欧洲中央银行正在考虑在7月份暂停进一步的政策正常化。
• 货币市场继续预期欧洲央行在 7 月份会议上加息 25 个基点的概率约为 30%。
• 投资者目前正等待德国今天晚些时候公布的 6 月份通胀数据，该数据可能会显著改变人们对欧洲利率的预期。
欧元展望
据 Economies.com 报道，如果德国通胀数据弱于市场预期，欧洲央行今年再次加息的可能性可能会进一步降低，这可能导致欧元兑一篮子全球货币进一步下跌。
日元跌至40年来的最低点，干预猜测加剧
周二亚洲交易时段，日元兑一篮子主要和次要货币走弱，连续第二个交易日下跌，跌至1986年以来的最低水平。此举引发了外界猜测，认为日本当局可能会干预外汇市场，以应对日元过度波动。
日本财务大臣片山五月表示，政府已做好准备，将采取适当措施应对汇率过度波动。与此同时，内阁官房长官木原稔表示，日本将继续努力构建一个不易受汇率波动影响的经济体。
价格
美元/日元上涨0.3%至162.40日元，创下1986年12月以来的最高水平，高于开盘价161.93日元。该货币对盘中一度触及161.85日元的低点。
• 周一，日元兑美元收跌0.15%，这是过去六个交易日中的第五次下跌，原因是市场对日美利率差距扩大的担忧继续对日元构成压力。
月度业绩
• 截至今日结算日正式结束的 6 月份，日元兑美元下跌约 2.0%，有望连续第二个月下跌，并创下自 2025 年 10 月以来的最大单月跌幅。
• 月度疲软反映出，在美联储新任主席凯文·沃什领导下召开鹰派美联储会议后，投资者对美元的强劲需求。
• 今年美联储进一步加息的预期不断上升，这再次引发了人们对美国和日本之间收益率差扩大、美元走强的担忧。
日本当局
日本财务大臣片山五月周二表示，政府已做好准备，采取适当措施应对货币过度波动。
“这包括采取日本和美国之间商定的果断行动，”片山说。
内阁官房长官木原稔也向记者表示，政府将继续努力降低经济受汇率波动的影响，同时随时准备在必要时干预外汇市场。他拒绝就日元当前汇率水平直接置评。
观点与分析
• 野村证券北亚区首席投资官朱莉娅·王表示，日元跌至数十年来的低点后，日本可能会干预外汇市场，但她预计任何更广泛的市场影响都将是短暂的。
• 王补充说，虽然官方并未将干预与任何具体的汇率水平挂钩，但日元跌至新的周期低点可能会加剧国内对货币疲软的担忧，并增加官方采取行动的可能性。
• 她指出，日元的整体前景依然疲软，因为日本和美国之间巨大的利率和实际收益率差异继续有利于套利交易，投资者可以低成本地借入日元，然后投资于其他地方收益更高的资产。
• StoneX 高级市场分析师 Matt Simpson 表示，如果可以的话，日本财务省会进行干预，但要对抗鹰派美联储的政策，将面临严峻的挑战。
辛普森补充说，如果本周晚些时候公布的美国经济数据意外利好货币宽松政策，日本当局可能会趁美元承压之际，采取更为积极的干预措施。在此之前，干预威胁可能主要停留在口头层面。
日本利率
• 日本央行在 7 月份的会议上加息 25 个基点的市场定价仍低于 25%。
• 投资者正在等待日本公布更多通胀、劳动力市场和工资数据，这些数据可能会迫使他们重新评估这些预期。
瑞波币跌幅收窄，ETF资金稳定流入为其提供支撑
截至周一发稿时，XRP 收复了近期的一些失地，交易价格接近 1.05 美元。这种跨境支付代币试图从上周的抛售潮中恢复过来，而上周的抛售潮在美国和伊朗之间的军事冲突期间加剧。
美联储和就业报告成为关注焦点
美国联邦储备委员会本月维持利率不变，但由于担心通胀率可能持续高于央行2%的目标，政策制定者继续发出信号，表示今年晚些时候利率可能会走高。
投资者目前正等待周三公布的ADP就业数据和周四公布的美国非农就业报告，以从中获取有关美联储政策前景的更多线索。
交易员目前认为，9月份加息的可能性约为60%。
如果价格持续突破 1.05 美元关口，则可能有助于确认价格重回上涨趋势，尤其是比特币和以太坊这两种最大的加密货币也在尝试走高。
适度的投资流入支撑了XRP。
上周，现货 XRP 交易所交易基金连续数日录得净资金流入。
根据 SoSoValue 的数据，流入美国上市的现货 XRP ETF 的资金几乎翻了一番，达到 2300 万美元，而前一周约为 1100 万美元。
累计净流入资金目前为 14.7 亿美元，高于一周前的 14.5 亿美元，而管理资产规模从 9.95 亿美元下降至 9.34 亿美元。
XRP 仍需更强劲的机构需求来抵消散户投资者活动明显疲软的影响。
CoinGlass 的数据显示，XRP 永续期货的未平仓合约量保持相对稳定，为 23.6 亿美元，而 6 月 1 日为 26.9 亿美元。
与 7 月份创下的 109.4 亿美元的历史最高纪录相比，目前的未平仓合约水平表明，谨慎和避险情绪继续主导着散户投资者的情绪。
散户参与的回归仍然是 XRP 恢复持续上涨趋势的关键条件。