日元在日本当局的监督下，试图从近期低点反弹。

周一亚洲交易时段，日元兑一篮子主要和次要货币走强，收复了上周五兑美元的部分跌幅，并开始从四周低点反弹。这主要得益于相对活跃的买盘以及日本政府官员关于可能干预外汇市场的警告。

周五，日本央行将基准利率上调0.25个百分点至0.75%，为30年来最高水平，此举符合市场普遍预期。

随附的货币政策声明强化了市场预期，即如果经济预测得以实现，货币政策正常化和进一步加息将继续。然而，日本央行行长上田一夫的表态比预期更为温和，导致市场对日本明年上半年加息的预期有所下降。

价格概览

今天日元汇率方面，美元兑日元下跌0.3%，至157.23日元，开盘价为157.68日元，盘中最高触及157.71日元。

受上田一夫的言论影响，日元周五收盘对美元下跌1.45%，这是过去三天中的第二个下跌日，也是自10月6日以来最大的单日跌幅。

上周日元兑美元汇率下跌1.2%，连续第二周下跌，原因是市场对日本明年上半年加息的预期减弱。

日本当局

周一清晨，日本最高货币外交官三村敦树和政府发言人木原实对东京外汇市场“剧烈波动”表示担忧。

他们证实，日本当局正在密切关注货币走势，并警告称，官员们已准备好在必要时采取适当行动，这清楚地表明了日本当局可能进行干预以遏制过度波动。

日本利率

日本央行政策委员会上周一致决定将利率上调 25 个基点至 0.75%，这是自 1995 年 9 月以来的最高水平，也是继 1 月份加息之后，2025 年的第二次加息。

日本央行表示，鉴于实际利率仍处于极低水平，如果经济和价格预测得以实现，将继续提高利率。

央行行长上田和夫表示，央行将根据经济和物价对利率变化的反应来研究所谓的“中性利率”，这表明央行将采取灵活、数据驱动的方式，以适应实际经济状况。

在央行会议和上田的讲话之后，市场对日本央行1月份会议加息0.25个百分点的预期仍然低于20%。

为了重新评估这些预期，投资者正在等待日本有关通货膨胀、失业率和工资水平的更多数据。

观点与分析

悉尼IG市场分析师托尼·西卡莫尔表示，虽然日本央行的声明指出实际收益率仍然“显著偏低”，这可能预示着未来货币政策将进一步收紧，但行长上田的新闻发布会并没有提供多少新信息，只是重申了依赖数据的做法。

Sycamore补充说，日本政府对未来加息步伐缺乏更明确的指引，令市场失望，引发日元抛售压力。