周五，日元在亚洲市场兑一篮子主要和次要货币走低，连续第五个交易日下跌。日元目前接近两周低点，在日本当局的密切关注下，有望迎来一个月以来的首次周线下跌。此前，日本财务大臣再次警告投资者不要在外汇市场进行投机活动。

尽管美国和伊朗在霍尔木兹海峡的紧张局势不断升级，双方已经交换了对船只和油轮的控制权，但投资者仍然专注于购买美元，将其视为首选的替代投资。

今天东京公布的数据显示，日本3月份核心通胀率有所上升；然而，这一增幅不足以提高日本央行下周加息的可能性。

价格概览

- 今日日元汇率：美元兑日元汇率上涨约0.15%，至159.84日元，高于今日开盘价159.64日元，此前曾触及159.60日元的低点。

- 由于美伊紧张局势升级，日元周四收跌0.15%，连续第四个交易日下跌。

每周交易

在本周的交易中（本周的交易将于今天正式结束，届时将进行价格结算），日元兑美元迄今已下跌约0.8%，有望出现一个月以来的首次周线下跌。

日本当局

日本财务大臣片山五月周五重申了她此前就外汇市场干预发出的口头警告，并指出当局有能力采取“果断”行动来应对投机行为。此前一天，她曾表示日本享有“充分的”干预自由，并强调以往的干预措施是有效的。

由于当局继续努力应对日元疲软，三菱日联银行首席分析师横尾明彦表示，很难想象日元在短期内对美元大幅跌破 160 水平的情况。

美元

美元指数周五上涨超过0.1%，连续第四个交易日走强，反映出美元持续走强。

由于美国和伊朗在停火、封锁、核问题以及霍尔木兹海峡控制权等问题上仍僵持不下，投资者将美元视为避险资产，美元因此上涨。这些争端导致这条战略水道实际上处于关闭状态，可能引发能源行业冲击，进而损害全球经济。

澳大利亚国民银行市场研究主管斯凯·马斯特斯指出：“尽管特朗普延长了停火期限，但由于伊朗拒绝重新开放霍尔木兹海峡以及美国持续的海上封锁，紧张局势依然很高，这增加了长期供应中断的风险。”

伊朗战争最新进展

- 特朗普：德黑兰想要达成协议，但其领导层正处于动荡之中。

- 特朗普：我们并不急于达成协议，但如果伊朗不愿达成协议，“我将以武力结束它”。

伊朗总统马苏德·佩泽什基安将美国的封锁和威胁描述为真正谈判的“主要障碍”。

巴基斯坦继续努力在伊斯兰堡重启美国和伊朗之间的和平谈判。

- 伊朗在霍尔木兹海峡扣押了一艘新船，挑战了美国的海上优势。

全球石油价格

周五，全球油价上涨超过0.5%，连续第五个交易日走强。由于霍尔木兹海峡仍对油轮关闭，市场对能源供应中断的担忧加剧，油价目前接近两周高位。油价上涨再次引发人们对通胀加速的担忧，这可能促使各国央行在短期内提高利率。

核心通胀

东京今日公布的数据显示，日本3月份核心消费者价格指数（CPI）上涨1.8%，高于市场预期的1.7%，也高于2月份的1.6%。这些数据表明，日本央行决策者面临越来越大的通胀压力，这可能增加日本央行今年晚些时候加息的可能性。

日本利率

路透社报道称，由于中东战争短期内结束的前景黯淡，经济和物价前景高度不确定，日本央行下周可能不会加息。

- 由于战争对经济预测的影响，上田一夫知事最近一直没有承诺在4月份加息。

- 市场对4月份加息25个基点的预期仍然稳定在10%左右。

对日元走势的预期

松井证券的铃木表示，除非美元兑日元汇率突破2024年4月创下的161.95高点，否则日本当局不太可能进行干预。他还补充说，即使下周日本央行会议后日元贬值加剧，央行也可能先发表口头声明，然后再采取实际干预措施。

BitMine Immersion Technologies 董事长 Tom Leigh 表示，他相信以太坊的价格最终可能会达到 25 万美元。

具体来说，Leigh 认可了 Etherealize 平台最新报告中提出的 25 万美元目标价。该报告强调，以太坊的质押功能提供的收益类似于银行账户的利息，使其与竞争对手比特币相比，拥有独特的应用场景。此外，研究人员认为，与比特币的挖矿机制相比，以太坊的权益证明（PoS）模型能够提供更强大的长期网络安全保障。

Tom Leigh 将 Etherealize 的报告描述为“对以太坊未来的全新而全面的愿景”，支持其论点，即这种数字货币可以从黄金或比特币所不具备的元素中受益，例如质押机制和网络的广泛实用性。

该报告估计以太坊的潜在市场规模约为 31.5 万亿美元。基于 1.21 亿枚代币的流通供应量，这相当于每枚代币的理论价格接近 25 万美元。

然而，报告指出，Leigh之所以支持这一观点，与其自身利益直接相关，因为BitMine被认为是全球最大的以太坊机构持有者。BitMine的股票（BMNR）今年已下跌28%，目前交易价格为每股22.59美元。

以色列N12电视台报道称，伊朗与美国首席谈判代表已递交辞呈，消息传出后，布伦特原油价格上涨超过3%。

美国东部时间下午 2:05，布伦特原油上涨约 3%，达到每桶 104.79 美元，而西德克萨斯中质原油 (WTI) 上涨超过 3%，达到每桶 95.95 美元。

据报道，伊朗议会议长穆罕默德·巴格尔·加利巴夫因伊朗革命卫队（IRGC）的干预而辞去了德黑兰首席谈判代表的职务。

虽然 CNBC 尚未证实该报道的真实性，但伊朗伊斯兰革命卫队可能介入的消息引发了市场对德黑兰在与美国的谈判中采取更强硬立场的担忧。

与此同时，由于美国和伊朗在停火期间试图相互封锁，通过霍尔木兹海峡的油轮流量仍然极低。

伊朗继续要求船只在穿越霍尔木兹海峡前必须事先获得许可。而美国总统特朗普周四则表示，美国对该海上通道拥有“完全控制权”，并补充说，船只需要获得美国海军的授权才能通过。

自4月13日起，美国一直对伊朗港口实施封锁。

目前，美国和伊朗都曾扣押船只；伊朗周三在霍尔木兹海峡扣押了两艘货船，而美国则拦截了几艘伊朗油轮。

周四，美国主要股指小幅走低，投资者正等待有关美伊冲突的更明确信号，而喜忧参半的企业盈利情况再次引发了人们对人工智能对软件行业影响的担忧。

德黑兰加强了对霍尔木兹海峡的控制，并播放了特种部队周三强行扣押一艘大型货船的画面。伊朗继续要求美国解除对其港口的海上封锁。

尽管投资者近期展现出惊人的韧性，基本忽略了战争风险，但疲态已然显现。这导致市场出现短暂的避险情绪，他们急于了解冲突的解决方式和时间安排。由于油价维持在每桶100美元以上，通胀卷土重来的风险仍然是市场关注的焦点。

美国东部时间上午 9:46 的市场表现

- 道琼斯工业平均指数：下跌 154 点（0.30%），至 49,341.55 点。

- 标准普尔 500 指数：下跌 6.61 点（0.10%），至 7,131.08 点。

- 纳斯达克综合指数：下跌 57.27 点（0.26%），至 24,593.45 点。

周四公布的数据显示，每周首次申请失业救济人数略有增加，但战争引发物价上涨的威胁仍然笼罩着经济。

收益的显微镜下观察

尽管迄今为止的财报季整体表现强劲，但鉴于这些业绩仅反映了中东局势动荡一个月的情况，投资者质疑这些业绩作为未来指标的可靠性。

瑞银全球财富管理多元资产策略师基兰·加内什指出：“盈利结果尚未反映出能源供应冲击的影响。”他补充说，虽然石油冲击会拖累经济增长，但结构性支撑强劲，只要存在缓和局势的途径，市场依然保持稳定。

科技股面临压力

- IBM：由于软件业务疲软，第一季度营收增长放缓，引发人们对人工智能工具正在颠覆传统软件商业模式的担忧，导致其股价暴跌 12%。

- 微软和Adobe：股价分别下跌2.6%和7.3%。

- 标普 500 IT 板块：下跌 0.6%，成为该指数的主要拖累因素，不过公用事业板块上涨 1.8%，有助于限制整体跌幅。

显著的股票走势

- 特斯拉：由于埃隆·马斯克大力转向人工智能、机器人和芯片领域，该公司将 2026 年支出计划提高到 250 亿美元以上，股价下跌 3.8%。

- 洛克希德·马丁公司：受第一季度利润低于预期影响，股价下跌 3.7%。

- 德州仪器：在预测第二季度营收和利润超出华尔街预期后，股价上涨 10.5%。

- 大麻股票：美国司法部将州许可的大麻重新归类为危险性较低的毒品后，Tilray Brands 和 Canopy Growth 的股价分别上涨了 5.8% 和 6.5%。

就市场广度而言，纽约证券交易所上涨股票数量与下跌股票数量之比为1.04比1，纳斯达克证券交易所为1.51比1。标普500指数创下28个52周新高和5个52周新低，而纳斯达克指数则创下74个52周新高和41个52周新低。