周一，加元兑美元汇率从接近近一个月来的最高点回落，但由于中东战争导致油价飙升，影响了投资者情绪，加元兑其他一些G10货币继续走强。

加元（俗称“加元”）兑美元下跌0.1%，至1.3585加元，或73.61美分，此前盘中一度触及2月11日以来的最高水平1.3523加元。与此同时，加元兑欧元上涨0.2%。

Bannockburn Global Forex 的首席市场策略师 Mark Chandler 表示：“许多人看到加元的强势及其相对表现，并将其与更高的油价联系起来。”

他补充道：“但更持久的长期关系是，当美元走强时，加元走势与美元类似。当美元上涨时，加元兑其他货币往往也会上涨。”

美元被视为避险资产，兑一篮子主要货币走强，而华尔街股市下跌，原因是人们担心中东地区长期冲突可能会扰乱全球能源供应，并对经济增长造成压力。

美国和加拿大都是主要的石油生产国，原油价格一度攀升至每桶 119.48 美元的近四年高位，之后略有回落。

加拿大1月份贸易数据将于周四公布，2月份就业报告将于本周末发布。然而，这些数据对加拿大央行下周预期的利率决议的影响可能有限。

钱德勒说：“我担心战争已经使所有经济数据过时或变得不那么相关了。”

美国商品期货交易委员会周五公布的数据显示，投机者减少了对加元的看涨押注，截至3月3日，非商业净多头头寸降至21050份合约，低于前一周的27578份合约。

在加拿大债券市场，收益率曲线趋于平缓，收益率涨跌互现。两年期国债收益率上升 3.8 个基点至 2.674%，而十年期国债收益率下降 1.5 个基点至 3.399%。

周一，由于美国和以色列对伊朗发动战争后，中东航运长期中断的担忧加剧，导致铝价攀升至四年来的最高水平，引发了人们对铝供应短缺的担忧。

然而，基准铝价在格林尼治标准时间 11:05 下跌 1.7% 至每吨 3,386 美元，此前一度触及每吨 3,544 美元，创下自 2022 年 3 月以来的最高水平。当时，这种用于运输、建筑和包装的金属价格达到了每吨 4,073.50 美元的纪录。

中东冲突导致霍尔木兹海峡几乎完全关闭，该地区生产的铝制品通常都要经过该海峡运往美国和欧洲。

Marex 分析师 Ed Meir 表示：“欧洲人尤其感到担忧，因为海湾地区铝生产的停滞恰逢长期供应商 Mozal 本月停产。”

他补充道：“一些生产商正试图依靠该地区以外的库存来履行其承诺，但考虑到交易所中大量的俄罗斯金属（目前受到制裁）以及普遍较低的库存水平，我们认为这将很困难。”

去年 12 月，South32 宣布，由于与公用事业公司和莫桑比克政府的谈判未能达成新的电力协议，年产能为 56 万吨的莫扎尔冶炼厂将从 3 月中旬开始进行临时维护。

供应担忧也导致铝现货合约与三个月期货合约之间的溢价由贴水（期货溢价）转为溢价（期货贴水）。上周五，溢价升至每吨47.4美元，为2022年2月以来的最高水平，此前该溢价约为每吨32美元。

到 2036 年的远期曲线价格也表明，期货贴水现象将持续存在。

在其他金属方面，油价上涨加剧了人们对全球经济增长放缓和工业金属需求疲软的预期，而工业金属也面临着美元走强的压力。

铜价下跌0.6%，至每吨12789美元。

锌价上涨1.8%，至每吨3357美元。

铅价下跌0.8%，至每吨1937美元。

锡价下跌3.3%，至每吨48426美元。

镍价下跌0.6%，至每吨17360美元。

周一，比特币在67000美元左右的盘整区间下限附近徘徊，此前它上周未能突破关键阻力区。

机构资金持续流入，为比特币提供了一定的支撑，现货比特币交易所交易基金（ETF）连续第二周录得正流入。然而，分析师警告称，仍需保持谨慎，因为美伊战争已将油价推至2022年6月中旬以来的最高水平，引发了人们对通胀压力再度上升的担忧，这可能会对比特币等高风险资产产生负面影响。

油价上涨为何可能损害风险资产

周一，美国和伊朗之间的战争进入第十天，这场持续时间较长的冲突给全球投资者带来了压力，削弱了风险偏好，限制了比特币的上涨空间。

周末期间，美国和以色列联合行动，袭击了伊朗的多个储藏设施，导致紧张局势进一步升级。

上周霍尔木兹海峡关闭后，石油运输路线中断，全球供应减少，油价已经飙升。

最新的罢工进一步加剧了供应紧张，推动西德克萨斯中质原油在周一的亚洲交易时段达到每桶113.28美元——这是自2022年6月中旬以来未见的水平。

截至发稿时，有报道称国际能源署正在与七国集团讨论协调释放紧急石油储备以稳定市场的可能性，受此影响，油价出现小幅回调。

这样做可以暂时增加供应，抑制价格的急剧上涨。

然而，从长远来看，风险依然存在。持续高企的油价会加剧全球通胀压力，因为能源成本上涨会推高运输和生产部门的价格，进而推高商品和服务的价格。

这可能会造成高通胀环境，迫使各国央行收紧货币政策，这将对比特币等高风险资产构成压力，因为更高的借贷成本会降低市场流动性，并增加对更安全、固定收益资产的需求。

机构对比特币的需求依然强劲。

上周机构对比特币的需求依然强劲，表明尽管地缘政治紧张局势持续，投资者仍保持一定程度的信心。

根据 SoSoValue 的数据，现货比特币 ETF 上周录得 5.6845 亿美元的资金流入，此前一周的资金流入为 7.8731 亿美元。

如果资金持续流入并加速，比特币价格可能在未来几周内回升。

比特币会成为“数字黄金”吗？

QCP Capital周一在一份报告中表示，在全球不确定性加剧的情况下，全球股市已变得更加防御性。

报告还指出，由于油价上涨引发通胀担忧并推高债券收益率，美国国债和黄金也未能像往常一样吸引避险需求，二者均面临下行压力。

相反，美元已成为首选的防御性资产，这得益于收益率上升以及美国是能源净出口国的事实。

报告指出，尽管大多数风险资产在当前的市场压力下有所走弱，但比特币却表现出了显著的韧性——这是加密货币市场一段时间以来未曾出现的现象。

报告总结道，虽然比特币尚未完全实现“数字黄金”的概念，但其作为“数字避险资产”的实际用途正变得越来越重要，尤其是在海湾国家货币波动和政治不稳定的时期。

比特币价格展望

截至周一，比特币交易价格约为 67,600 美元，短期内略微看跌，因为价格仍低于 90,000 美元附近的 50 周指数移动平均线和 84,000 美元附近的 100 周指数移动平均线，同时在 200 周指数移动平均线附近徘徊。

周线相对强弱指数为 29，处于超卖区域，但依然疲软，表明看跌压力持续存在。

移动平均收敛/发散指标也仍然位于信号线下方和零轴下方，尽管不断缩小的柱状图表明下行动能减弱，但尚未出现明显的看涨反转。

下一个关键支撑位在 60,000 美元，55,500 美元附近的上升趋势线强化了这一支撑位，预计买家将在此捍卫整体牛市周期结构。

然而，如果 60,000 美元的水平被果断跌破，价格可能会进一步回调，尤其是在跌破 78,490 美元附近的 49,000 美元至 126,200 美元涨势的 61.8% 斐波那契回撤位之后。

上行方面，第一个阻力位在10.8万美元附近的23.6%回撤位，其次是11.5万美元附近的先前交易区间。只有当周收盘价高于该区域时，当前的下跌趋势才会结束。

短期技术展望

从日线图来看，比特币在一个平行通道内交易，阻力位在 71,980 美元附近，尽管最近向通道中部反弹，但仍保持轻微的看跌倾向。

目前该股价格也低于 50 日均线和 100 日均线，分别为 73,263 美元和 80,648 美元，表明整体下跌趋势仍在继续。

日线RSI指标为46，低于50的中点水平，反映出市场动能疲软。

MACD 指标仍位于信号线上方，但近期高点以来动能减弱表明多头压力有所放缓。

在通道上边界附近（约 71,980 美元）似乎存在直接阻力，如果价格在此处受阻，则短期下跌趋势将继续保持。

然而，如果日收盘价高于此水平，则可能向 73,000 美元区域迈进。

不利的一面是，第一个支撑位在通道底部，接近 65,120 美元，而跌破该水平可能会导致对 60,000 美元的关键心理水平的测试。

只要比特币价格保持在 65,120 美元至 71,980 美元之间，其价格就可能继续在向下倾斜的修正通道内波动。

周一，由于油价飙升，美元大幅上涨，投资者担心中东旷日持久的战争可能会严重扰乱能源供应并损害全球经济增长，因此纷纷转向持有现金。

欧元和英镑兑美元分别下跌约0.5%和0.6%。澳元甚至传统上被视为避险货币的瑞士法郎也下跌了约0.3%至0.4%。

Monex Europe宏观研究主管尼克·里斯表示，美元显然受益于其受中东风险的影响相对较小，此外，美元还在地缘政治紧张时期重新夺回了其作为避险资产的传统角色。

周一，由于投资者变得谨慎并规避风险，担心油价上涨对全球通胀和经济增长的影响，股票、债券和贵金属均出现下跌，促使他们从一些最成功的交易中获利了结。

荷兰合作银行全球策略师迈克尔·埃弗里表示，如果危机持续更长时间，可能会引发类似多米诺骨牌倒塌的连锁反应。他还补充说，如果这种情况持续到下周，后果将极其严重。

在《金融时报》报道称七国集团财长将与国际能源署合作，讨论协调释放紧急储备石油后，美元在亚洲午后交易中小幅走软。

这份报告令油价小幅回落，此前油价一度飙升至接近每桶120美元。布伦特原油价格最新上涨约13%，至每桶104.60美元，此前盘中一度上涨超过25%。

交易员重新评估能源冲击风险敞口

欧元兑美元下跌0.5%，至1.1559美元，此前一度跌至三个半月以来的最低点；英镑兑美元下跌0.64%，至1.3338美元。

美元兑瑞士法郎上涨0.39%，至0.7787瑞士法郎。澳元也收复了早盘的跌幅，下跌约0.25%。

分析人士表示，由于亚洲严重依赖从中东进口石油和天然气，因此亚洲可能承受最大的能源冲击，而英国和欧元区也极易受到这场危机的影响。

美元兑日元在亚洲市场接近159日元，上涨0.37%至158.41日元。

ING亚太区研究主管德巴帕利·巴尔加瓦表示，真正的问题是价格会上涨到多高，以及高位会持续多久，因为这最终将决定经济影响的规模。

她补充说，长期冲突加上持续的货币疲软，可能会直接加剧整个地区的通胀压力。

伊朗周一宣布任命穆杰塔巴·哈梅内伊接替其父阿里·哈梅内伊担任最高领袖，这标志着在与美国和以色列的战争爆发一周后，强硬派在德黑兰继续占据主导地位。

德黑兰袭击了位于其海岸和阿曼之间至关重要的霍尔木兹海峡的船只，并袭击了该地区的能源基础设施，这场冲突已经导致全球约五分之一的石油和天然气供应中断。

卡塔尔能源部长周五告诉《金融时报》，他预计所有海湾能源生产商可能在几周内被迫停止出口，此举可能会将油价推高至每桶 150 美元。

周五公布的美国就业数据出乎意料地疲软，一度阻止了美元的涨势，并提高了市场对美国降息的预期，但这种影响在周一就已消退。

最新的市场定价显示，交易员预计美联储到年底将降息约 35 个基点，低于 2 月底市场预期的 55 个基点以上。

Capital.com 高级金融市场分析师 Kyle Rodda 表示，这些事态发展最终可能会推迟美联储的任何行动，因为政策制定者需要时间来评估油价冲击的影响及其对经济数据的影响。