周二亚洲交易时段，新西兰元普遍上涨，兑美元汇率升至七周以来的最高水平，此前新西兰公布的第二季度通胀数据强于预期。

这些数据凸显了新西兰储备银行（RBNZ）决策者面临的不断加剧的通胀压力，强化了市场对该央行将继续货币政策正常化的预期。

这些数据也强化了市场对新西兰储备银行将在9月份会议上加息的预期，这将是该国自年初以来的第二次加息。

价格

• 新西兰元兑美元上涨0.6%，至0.5873，为6月5日以来的最高水平，开盘价为0.5838。盘中一度触及0.5832的低点。

• 周一，由于美国和伊朗之间不断升级的军事紧张局势提振了对避险资产的需求，该货币对美元下跌不到0.1%，这是过去三个交易日中的第二个下跌。

新西兰通货膨胀

新西兰统计局周三公布的数据显示，2026年第二季度年度消费者价格指数（CPI）上涨4.1%，为2023年第四季度以来的最高水平。这一数字超过了市场预期的4.0%的涨幅，此前第一季度CPI已上涨3.1%。

2026 年第二季度，消费者物价指数 (CPI) 环比增长 1.5%，高于上一季度的 0.9%，也高于市场预期的 1.4% 的增幅。

数据显示，新西兰的年度通货膨胀率连续第三个季度高于新西兰储备银行1%至3%的中期目标区间。

通胀压力的再次加剧，也促使新西兰储备银行在短期内继续收紧货币政策并提高利率。

新西兰利率

• 新西兰储备银行在7月份的会议后表示，可能需要进一步提高利率，但未来任何举措的时机和幅度将取决于即将公布的经济数据、通胀趋势和经济活动的强劲程度。

• 通胀数据公布后，市场对9月份会议加息25个基点的预期从85%上升到95%。

• 投资者将密切关注即将公布的新西兰通胀、就业和经济增长等经济数据，以进一步完善对央行政策路径的预期。

分析与评论

西太平洋银行首席经济学家萨蒂什·兰乔德表示，通胀数据并不像新西兰储备银行可能担心的那样令人担忧，特别是考虑到核心通胀持续放缓，“但总体通胀仍然居高不下”。

Ranchhod补充说，西太平洋银行预计新西兰储备银行将在9月和12月的政策会议上提高官方现金利率。

周一，美国总统唐纳德·特朗普警告伊朗，三名美国士兵的死亡将付出“沉重代价”，与此同时，也门胡塞武装宣布对沙特阿拉伯实施海上封锁，加剧了人们对全球能源供应的担忧，受此影响，油价上涨。

全球基准布伦特原油价格上涨约1.3%，收于每桶89.22美元；美国西德克萨斯中质原油价格上涨0.9%，收于每桶83.23美元。由于美伊军事紧张局势加剧，本月初以来油价已累计上涨约20%。

特朗普在 Truth Social 上发帖称：“伊朗每次杀害美国士兵，都将付出数倍的代价。”

他还补充说，他的指示已传达给陆军部长皮特·赫格塞斯、参谋长联席会议主席丹尼尔·凯恩和高级军事指挥官。

此前美国证实，在最近与伊朗的冲突中，三名美军士兵丧生，消息一出，布伦特原油隔夜飙升近4%，交易价格突破每桶90美元。随后，伊朗外交部发言人伊斯梅尔·巴盖伊表示，如果符合伊朗的国家利益，与华盛顿的谈判可能会重启，受此影响，油价涨幅收窄。

另据报道，伊朗支持的胡塞武装宣布对沙特阿拉伯实施海上封锁，此举可能会进一步扰乱石油供应，而此前伊朗袭击途经霍尔木兹海峡的油轮已经对石油供应造成了影响。

胡塞武装还重申了关闭曼德海峡的威胁，该海峡连接红海与全球市场，是世界上最重要的石油运输和国际贸易通道之一。

沙特阿拉伯每天通过一条通往红海出口码头的管道，将数百万桶石油改道输送，在美国和伊朗冲突期间，为全球市场提供了一个重要的替代出口渠道。

与此同时，为回应伊朗屡次袭击途经霍尔木兹海峡的油轮，美国连续第九晚对伊朗境内发动空袭。德黑兰方面试图迫使船只通过其领海。据报道，本月迄今为止，这些袭击已造成两名船员死亡，12人以上受伤。

据英国海事贸易运营局 (UKMTO) 称，周末期间，一艘在阿曼海岸附近航行的成品油轮也遭到炮弹袭击，引发船上起火。该机构表示，船员在被拖船救起前已安全弃船。

国际海事组织（IMO）确认该油轮为悬挂马耳他国旗的“卡沃马利亚斯”号。

与此同时，伊朗继续对美国的空袭进行报复，向华盛顿在中东的盟友发射导弹。据《科威特时报》报道，上周末，伊朗两天内第二次袭击了科威特的一座发电和海水淡化厂。科威特严重依赖此类设施供应饮用水。

据美国汽车协会（AAA）的数据显示，由于本月美国原油价格上涨约18%，美国平均汽油价格回升至每加仑4美元。这一价格与6月17日的水平持平，当时美国和伊朗签署了一项旨在重新开放霍尔木兹海峡并停止战斗的临时协议。

Energy Aspects 的创始人兼研究主管阿姆里塔·森表示，霍尔木兹海峡航运的急剧放缓，加上全球库存的下降，可能会将油价推高至每桶 100 美元以上。

“尽管油价大幅上涨，但市场对这种情况仍然表现出惊人的冷静，”森告诉CNBC。

周一，由于投资者评估美国和伊朗之间的冲突进展及其对油价的影响，黄金价格几乎没有变化，与此同时，美联储官员暗示可能需要提高利率以抑制通胀压力。

现货黄金下跌0.2%至每盎司4006.74美元，而8月交割的美国黄金期货下跌0.1%至每盎司4015.90美元。

中东局势发展

瑞银分析师乔瓦尼·斯陶诺沃表示：“黄金价格继续与石油价格反向波动，市场参与者密切关注中东局势的发展。”

美国军队连续第九天继续对伊朗进行空袭，与此同时，伊朗方面称两艘油轮遭到爆炸袭击，导致其无法航行，这加剧了人们对霍尔木兹海峡航运安全的担忧。

伊朗外交部发言人表示，如果符合伊朗的国家利益，与美国的谈判可能会恢复，受此影响，油价在触及一个多月以来的最高水平后，早盘涨幅有所回落。

油价上涨加剧了人们对通胀的担忧，并强化了利率将在更长时间内维持高位的预期。尽管黄金历来被视为对冲通胀的工具，但高利率降低了这种无收益金属的吸引力。

美联储政策

在货币政策方面，克利夫兰联邦储备银行行长贝丝·哈马克加入了越来越多的美联储官员的行列，他们认为可能需要提高利率以应对持续的通货膨胀，这为央行下次会议上的激烈辩论以及凯文·沃什主持的第二次会议上可能出现的异议埋下了伏笔。

根据 CME FedWatch 工具的数据，市场将美联储 12 月份加息的可能性上调至 80%，高于上周的 73%。

“我们预计美元走软将在未来六到十二个月内支撑金价，金价可能会回升至每盎司 5000 美元以上，”斯陶诺沃补充道。

周一，华尔街主要股指上涨，半导体股领涨，投资者期待大型科技公司即将公布关键的财报，这些公司一直是人工智能驱动的美国股市上涨的主要动力。

本周晚些时候，第二季度财报的发布速度预计将加快，Alphabet（谷歌）、特斯拉、英特尔和IBM都将公布业绩。

投资者也在密切关注英特尔和德州仪器的盈利情况，以寻找半导体行业在近期大幅调整后能否重拾增长势头的迹象。

超大规模云服务提供商对人工智能基础设施的大量投入是今年市场上涨的最大推动力之一，提振了半导体股票和其他受益于人工智能投资快速扩张的公司，帮助华尔街创下历史新高。

然而，上周的抛售潮引发了人们的担忧，即市场此前的涨幅可能已经过度。

半导体股票在进入熊市后反弹

费城半导体指数（SOX）周五收盘较6月底创下的历史高点下跌超过20%，正式确认进入熊市。不过，该指数在周一反弹了2.5%。

GuideStone Funds首席投资官杰克·海尔表示：“目前市场的容错空间已经大大缩小，任何事件或盈利报告都可能轻易导致股价下跌。”

“随着我们进入下半年，投资者的预期比之前高得多，”他补充道。

根据伦敦证券交易所集团（LSEG）的数据，分析师目前预计标普500指数成分股公司第二季度的盈利同比增长率为26%，高于此前预测的23.7%。

截至美国东部时间上午 9:50，道琼斯工业平均指数上涨 78.39 点，涨幅 0.15%，报 52,224.81 点。

标准普尔 500 指数上涨 44.81 点，涨幅 0.60%，收于 7,502.50 点；纳斯达克综合指数上涨 234.45 点，涨幅 0.92%，收于 25,754.69 点。

科技股领涨

美光科技领涨半导体股，上涨 5.1%，而闪迪上涨 5.4%。

据报道，谷歌母公司Alphabet正在开发新型芯片，以支持其自身的人工智能模型，消息公布后，Alphabet股价上涨3.4%。

在标普500指数的主要板块中，信息技术和通信服务板块领涨。

尽管上周美国股市下跌，但股市仍出现反弹；即便通胀数据弱于预期，缓解了人们对美联储7月份可能加息的担忧，而且美国主要银行也以强劲的业绩拉开了财报季的序幕。

根据芝加哥商品交易所集团的 FedWatch 工具显示，市场目前预计美联储在 7 月份的会议上加息 25 个基点的概率约为 15%。

地缘政治风险依然是关注焦点。

在持续近五个月的战争中，美国、以色列和伊朗之间的冲突再次升级，投资者也继续关注事态发展，这引发了人们对通胀压力的担忧。

与此同时，也门与伊朗结盟的胡塞武装宣布对沙特阿拉伯实施海上封锁，这在中东冲突中开辟了新的战线，并增加了全球能源供应和贸易路线的风险。

个股方面，达美乐披萨股价上涨 3.6%，此前该公司公布的季度营收略微超出华尔街预期。

在更广泛的市场中，纽约证券交易所上涨股票数量与下跌股票数量之比为 1.14 比 1，纳斯达克证券交易所上涨股票数量与下跌股票数量之比为 1.11 比 1。

标准普尔 500 指数创下 8 个 52 周新高，1 个新低；纳斯达克综合指数创下 31 个新高和 55 个新低。