由于市场越来越多地押注美联储将于下个月恢复降息，美元兑主要货币周四小幅上涨，但仍接近数周低点。

日元成为显著的受益者，在美国财政部长斯科特·贝森特表示日本央行需要尽快再次加息，而美联储正准备大幅降息之后，美元兑日元跌至三周来的最低点。

货币宽松预期升温，加上机构对加密货币的投资增加，推动比特币在盘中创下新高。

鉴于美国劳动力市场出现放缓迹象，美联储官员近期基调已转为鸽派，而特朗普总统的关税措施迄今尚未导致通胀压力大幅上升。

根据伦敦证券交易所的数据，交易员认为美联储 9 月 17 日会议几乎肯定会降息，降息幅度扩大半个百分点的可能性约为 7%。

Capital.com分析师凯尔·罗达（Kyle Rodda）表示：“对市场而言，问题不再是美联储是否会在9月份降息，而是降息幅度。”他指出，劳动力市场降温的迹象已导致市场预期美联储将在年底前进行一系列降息。

美联储还面临强大的政治压力，特朗普不断批评主席鲍威尔未能提前降息，甚至威胁要在5月任期结束前解雇他。

贝森特周三呼吁“一系列降息”，暗示美联储将以半个百分点的降息开始放松政策。

然而，荷兰国际集团（ING）货币分析师弗朗西斯科·佩索莱（Francesco Pesole）认为，降息 50 个基点“目前不现实”，并补充道：“要让市场消化如此大幅的降息，我们可能需要其他美联储成员发出信号，表明他们对此想法持开放态度。”

稍后市场将等待美国 7 月份生产者价格指数数据，佩索莱表示，如果该数据低于预期，可能会增强宽松预期。

贝森特还表示，日本央行推迟加息“落后了”。牛津经济研究院经济学家山口则弘指出，贝森特的言论对美元兑日元汇率产生了强烈影响，并补充说，由于日本盂兰盆节期间市场流动性紧张，日元升值也在加速。

美元兑日元下跌 0.8%，至 146.22 日元，为 7 月 24 日以来的最低水平，随后缩减跌幅，回落 0.5%。

欧元兑美元下跌 0.24%，至 1.1677 美元，较周三触及的 7 月 28 日以来最高水平 1.1730 美元有所回落。

英国 GDP 数据显示，第二季度经济放缓幅度小于预期，英镑汇率基本没有变化，下跌 0.1% 至 1.35645 美元。

在加密货币中，比特币早些时候跃升至 124,480.82 美元，为 7 月 14 日以来的最高水平，随后回吐涨幅，下跌 1%，至 121,685 美元左右。

在自称“加密货币总统”的特朗普牵头推行一系列监管改革之后，比特币今年得到了机构资金流入的强劲支持。

特朗普的最新举措是上周签署了一项行政命令，允许将数字资产纳入 401（k）退休计划。

IG 分析师 Tony Sycamore 表示：“MicroStrategy 和 Block Inc. 等企业财务部门持续购买比特币，如果持续突破 125,000 美元，比特币价格可能升至 150,000 美元。”

澳元兑美元早些时候上涨 0.4%，至 7 月 28 日以来的最高水平 0.65685 美元，随后下跌 0.16%。

周四欧洲市场金价出现近三天来的首次下跌，受美国重要经济数据公布前外汇市场美元水平反弹的压力。

这些关键数据以及美联储官员的评论将为美国9月和10月降息的可能性提供新的线索。

价格概览

•今日黄金价格：黄金价格从开盘价3,355.76美元下跌0.4%至3,341.75美元，最高触及3,374.88美元。

•周三收盘，受美元下跌支撑，金价上涨0.25%，连续第二日上涨。

美元

美元指数周四上涨0.2%，从两周低点97.62点反弹，创下近三个交易日以来的首次上涨，反映出美元兑一篮子主要和次要货币的回升。

美国利率

•根据芝加哥商品交易所集团（CME Group）的FedWatch工具：目前市场预期美国9月份降息25个基点的概率约为99%，维持利率不变的概率为1%。

•目前市场预期美国10月份降息25个基点的概率为99%，维持利率不变的概率为1%。

未来关键数据

为了重新评估这些可能性，投资者正在等待今天晚些时候公布的重要美国经济数据，包括七月份生产者价格指数和每周申请失业救济人数。

黄金展望

Capital.com 市场分析师 Kyle Rodda 表示：“市场正在消化美联储 9 月份降息 50 个基点的可能性。因此，随着美元走弱以及金价上涨，收益率也随之下降。”

•Rodda补充道：“黄金的技术前景看起来非常乐观。趋势仍然看涨。我们只需要看到市场持续突破3,400美元。”

SPDR基金

全球最大的黄金支持交易所交易基金 (ETF) SPDR Gold Trust 的黄金持仓量昨日连续第二天保持不变，总持仓量为 964.22 公吨，为 2022 年 9 月 12 日以来的最高水平。

比特币价格在周四的交易中上涨，连续第三天上涨，并创下历史首次突破 124,000 美元的历史新高。

这一历史性反弹正值全球市场充满强烈乐观情绪之际，尤其是随着美联储加大对货币政策放松的押注，以及全球最大加密资产市场美国进行强有力的监管改革。

随着强劲资金流入美国上市的比特币 ETF，全球主要公司启动了新一轮比特币购买，将其对主要加密货币的持有量提升至新的历史水平。

价格概览

•在 Bitstamp 交易所，比特币从开盘价 123,360 美元上涨 1,157 美元，至 124,517 美元，涨幅 0.95%，创历史最高水平，最低价为 123,307 美元。

•周三 Bitstamp 收盘时，比特币上涨 2.75%，在市场对领先加密货币需求创纪录的背景下，连续第二天上涨。

数字资产市值

随着比特币价格创历史新高、以太坊攀升至 2021 年以来的最高水平，数字货币的市值周四上涨逾 350 亿美元，达到 4.273 万亿美元，创下历史新高。

美联储

本周公布的美国劳动力市场数据疲软且通胀数据温和，市场已完全消化了美联储年底前降息 50 个基点的预期。

多位美联储官员和政策制定者表示，需要近期降息以应对美国经济放缓。

美国总统唐纳德·特朗普曾多次批评杰罗姆·鲍威尔未能及早降息，这给美联储增加了压力。

白宫发言人卡罗琳·莱维特表示，总统正在考虑就鲍威尔对央行华盛顿总部翻修工程的处理方式提起诉讼。

监管改革

自2025年初以来，比特币价格已飙升逾30%，这得益于美国数字资产行业取得的重大监管胜利，尤其是在特朗普重返白宫之后。特朗普自封为“加密货币总统”，其家族也大幅扩大了对该领域的投资。

最近的一项重大决定是一项行政命令，允许将数字资产纳入 401（k）退休计划，这表明美国的监管环境更加灵活和支持性。

2025 年还会出现新的稳定币法规和美国证券交易委员会 (SEC) 政策的调整以适应这一资产类别，从而增强市场势头。

微策略

周一，MicroStrategy 联合创始人兼执行董事长迈克尔·塞勒 (Michael Saylor) 通过 X 宣布新购买 155 BTC 的比特币，使该公司的持币量创下新高。

此次购买发生在 7 月 30 日至 8 月 10 日之间，花费 1800 万美元，平均每 BTC 116,401 美元。

此次收购后，该公司目前持有 628,946 个 BTC，平均价格为每枚 73,284 美元，价值约 461 亿美元。

元行星

日本 Metaplanet 继续增持比特币，8 月 5 日至 11 日期间又以 6140 万美元的价格收购了 518 个 BTC，平均每个 BTC 的价格为 118,519 美元。

此次收购后，该公司持有的比特币达到创纪录的 18,113 个，价值 18.5 亿美元，平均价格为每比特币 101,909 美元。

此举与美国微策略公司的类似战略一致，反映出机构对数字资产投资的信心日益增强。

ETF 资金流入强劲

比特币 ETF 周三增加了约 8700 万美元，标志着这些在美国上市的产品连续第六天流入资金，总流入量约为 11.08 亿美元。

比特币展望

•IG 的 Tony Sycamore 表示，比特币的上涨受到对美联储降息的信心增强、持续的机构需求以及特朗普对数字资产的支持性投资政策的推动。

•Sycamore 补充说，持续突破 125,000 美元可能使比特币价格达到 150,000 美元。

周四，英镑兑一篮子主要货币上涨，兑美元连续第三天上涨，并创下五周来最高水平，因市场对英国央行继续放松货币政策和降息的预期较弱。

为了重新评估这些预期，投资者今天晚些时候将等待英国今年第二季度和六月份经济增长的关键数据。

价格概览

•英镑兑美元上涨 0.1%，至 1.3592 美元，为 7 月 10 日以来的最高价，开盘价为 1.3578 美元，最低为 1.3570 美元。

•周三，英镑兑美元上涨约0.6%，连续第二天上涨，因为美元在外汇市场上继续面临抛售压力。

英国利率

•继上周英国央行发表强硬言论后，交易员减少了对英国央行进一步降息的押注，目前预计英国央行今年将再降息 17 个基点。

•英国央行9月份降息25个基点的可能性目前稳定在30%左右。

英国经济增长

为了重新评估上述预期，投资者正在等待今天晚些时候公布的英国第二季度经济增长和六月份月度增长的关键数据。

预测显示，英国 GDP 在第二季度将增长 0.1%，而第一季度则增长 0.7%，为一年来的最佳增速；6 月份月增长率为 0.2%，而 5 月份则收缩 0.1%。

英镑前景

在 Economies.com，我们预计，如果英国经济增长数据强于市场预期，英国央行 9 月份降息的可能性将会下降，从而导致英镑进一步上涨。