周三美元兑欧元和英镑上涨，但投资者对美联储独立性的担忧仍然存在，这可能会限制美元的上涨空间。

欧元下跌约 0.4% 至 1.1593 美元，英镑下跌 0.3% 至 1.3441 美元，回吐了美国总统唐纳德·特朗普周一宣布计划解雇美联储理事丽莎·库克（因涉嫌抵押贷款相关不当行为）后的部分涨幅。

库克的律师后来表示，她将提起诉讼以阻止其被免职，这为可能旷日持久的法律战埋下了伏笔。

特朗普史无前例地试图解雇美联储理事，这进一步加剧了他今年重返白宫以来对美联储施加的降息压力。

尽管美元似乎已经摆脱了对美联储独立性的直接担忧，但特朗普的行动导致美国收益率曲线更加陡峭。

哈里斯金融集团执行合伙人杰米·考克斯表示：“特朗普现在基本上接管了美联储的前瞻性指引职能，告诉市场即将降息，这反映在曲线变陡上。”

由于交易员加大对美联储即将实施宽松政策的押注，两年期美国国债收益率（通常反映近期利率预期）周三跌至 3.6540%，为 5 月 1 日以来的最低水平。

相比之下，由于担心早期货币宽松政策可能再次引发通胀，长期债券收益率上升。30年期债券收益率小幅升至4.9223%。

三菱日联金融集团（MUFG）外汇策略师李·哈德曼（Lee Hardman）表示：“美元走强可能反映出，市场参与者仍在等待8月份就业数据和通胀报告的更有力确认，以确定美联储是否会继续执行下个月恢复降息的计划。”

根据芝加哥商品交易所美联储观察 (CME FedWatch) 的数据，货币市场定价目前显示 9 月份降息 25 个基点的可能性为 87%。

在欧洲，法国总理弗朗索瓦·贝鲁 (François Bayrou) 试图挽救其脆弱的少数派政府，该国的政治发展仍是欧元关注的焦点。

星展银行分析师在一份报告中写道：“虽然我们不会排除法国的短期政治风险，但我们也考虑到欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德对经济复苏的乐观态度，以及她希望欧元发挥更大国际作用的雄心。”

继基准10年期国债收益率周二跃升至五个月来最高水平后，法国国债周三企稳。欧洲评级机构Scope认为，法国政府垮台是最有可能的结果。

其他方面，美元兑日元和瑞士法郎均上涨约 0.2%，而新西兰元下跌 0.4% 至 0.5834 美元。

周三欧洲市场金价下跌，回吐了亚洲交易时段早些时候创下的两周高点，原因是回调和获利了结活动加剧，同时美元兑一篮子全球货币走强带来压力。

周四和周五，投资者等待关键的美国经济数据来重新评估美联储9月和10月降息的预期。

价格概览

金价从开盘价 3,393.46 美元下跌 0.6%，至 3,373.91 美元，此前一度触及 8 月 11 日以来的最高价 3,394.25 美元。

周二结算时，黄金价格上涨 0.8%，为三个交易日内第二次单日上涨，因市场对美联储稳定性的担忧引发避险需求。

美元

美元指数周三上涨0.5%，在昨日短暂停顿后恢复上涨，接近数周来的最高水平，反映出美元兑一篮子主要和次要货币的上涨。

美国总统唐纳德·特朗普试图解除丽莎·库克在美联储委员会的职务，引发轩然大波，市场对美联储的独立性感到不安。

然而，随着事情明显可能演变成一场漫长的法律纠纷，这些担忧很快就有所缓解，市场也因此放心。

美国利率

根据芝商所FedWatch工具显示：美联储9月降息25个基点的概率目前稳定在87%，维持利率不变的概率为13%。

10月份降息25个基点的可能性稳定在94%，而维持利率不变的可能性为6%。

为了重新评估这些预期，投资者等待重要的美国数据，包括周四公布的第二季度GDP增长和失业救济申请，以及周五公布的七月份个人消费支出报告。

黄金前景

OANDA 亚太区市场分析师 Kelvin Wong 表示：“短期投机者目前正在获利了结。然而，黄金仍受到支撑，尤其是在我们开始看到美联储采取更为谨慎的立场之际。”

黄补充道：“短期内，我们预计金价将继续面临上行压力，可能测试3,400美元的水平，最高价位为每盎司3,435美元。”

SPDR基金

全球最大的黄金支持交易所交易基金 (ETF) SPDR Gold Trust 的黄金持仓昨日增加 1.43 吨，为连续第二日增加，总持仓量达到 959.92 吨，为 8 月 19 日以来的最高水平。

周三，欧洲市场上欧元兑一篮子全球货币下跌，兑美元汇率接近两周低点，因市场对美联储稳定性的担忧有所缓解，美元作为最佳投资品种再次受到买盘青睐。

目前，欧洲央行 9 月份连续第二次降息的可能性较低，投资者本周晚些时候将等待德国和西班牙公布 8 月份关键通胀数据。

价格概览

欧元兑美元汇率从开盘价1.1642美元下跌0.25%，至1.1612美元，最高触及1.1647美元。

欧元兑美元周二收盘上涨 0.1%，为过去三天内第二次上涨，欧元兑美元从两周低点 1.1583 回升。

美元

美元指数周三上涨近0.3%，在昨日短暂停顿后恢复上涨，反映出美元兑一篮子主要和次要货币的上涨。

美国总统唐纳德·特朗普试图解除丽莎·库克在美联储委员会的职务，引发轩然大波，市场对美联储未来独立性的担忧加剧。

然而，随着事情明显可能演变成一场漫长的法律纠纷，这些担忧很快就有所缓解，市场也因此放心。

欧洲利率

五位消息人士向路透社表示，预计欧洲央行下个月将维持利率不变，但如果欧元区经济疲软，有关进一步降息的讨论可能会在秋季恢复。

欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德周六在杰克逊霍尔表示，2022 年和 2023 年采取的紧缩政策并未像历史上那样导致经济衰退或失业率急剧上升。

货币市场对欧洲央行9月份降息25个基点的预期目前稳定在30%以下。

为了重新评估这些预期，投资者本周晚些时候将等待德国和西班牙公布的八月份关键通胀数据，下周初将公布欧元区全面通胀数据。

受澳大利亚 7 月份强劲通胀数据的影响，周三亚洲市场上澳元兑一篮子全球货币上涨，兑美元连续第二个交易日上涨，并接近数周来的最高水平。

数据显示，澳洲联储决策者面临新的通胀压力，降低了9月份降息的可能性。

价格概览

澳元兑美元上涨约0.2%，至0.6505，开盘价为0.6494，最低触及0.6487。

周二，受丽莎·库克解雇危机和美联储稳定性担忧再度升温的影响，澳元兑美元上涨约 0.2%，为过去三个交易日内第二次单日上涨。

澳大利亚的通货膨胀

澳大利亚统计局周三公布的数据显示，7月份整体消费者物价指数同比上涨2.8%，为2024年7月以来的最快涨幅，高于市场预期的2.3%的涨幅，也高于6月份1.9%的涨幅。

澳大利亚通胀率跃升至一年来最高水平

数据显示通胀再次加速，超出澳大利亚储备银行2-3％的中期目标区间，降低了9月份降息的可能性。

观点与分析

VanEck 投资和资本市场主管 Russel Chesler 表示：“我们预计今天的意外通胀上升不会对市场和整体经济产生实质性影响。”

切斯勒补充道：“通胀意外上升，加上近期降息和劳动力市场持续走强，支持了我们的观点，即11月之前不太可能再次降息。”

澳大利亚利率

受上述通胀数据影响，9月份澳大利亚储备银行降息25个基点的预期从30%降至22%。

为了重新评估这些预期，投资者正在等待9月30日会议之前有关澳大利亚通胀、失业和工资的更多数据。