周二，欧元在欧元区通胀和失业数据公布前保持稳定，而美元兑日元走强，此前日本政府债券拍卖成功，缓解了周一全球固定收益市场大幅抛售后投资者的紧张情绪。

在格林威治标准时间 10:00 公布通胀报告之前，欧元兑美元汇率维持在 1.1606 美元不变，市场预期该数据对欧洲央行降息前景的影响不大。

与此同时，旨在结束乌克兰战争的谈判仍在继续。

荷兰国际集团(ING)外汇策略师弗朗切斯科·佩索莱表示：“预计今天的CPI数据不会显著改变市场对欧洲央行利率的预期……如果说有什么影响的话，那可能对欧元略有负面影响，但我们预计对整体货币的影响是中性的。”

美元兑日元上涨0.37%，至156.01日元，此前美元兑日元周一触及两周低点。这主要得益于日本10年期国债拍卖的强劲需求——这是自9月以来最高的拍卖规模——这带动了超长期债券的反弹，此前这些债券的收益率在当天早些时候创下历史新高。

“拍卖结果似乎给市场带来了一定程度的信心，”瑞穗银行东京首席策略师大森翔树表示。

周一，日本央行行长上田一夫表示，央行将在下次会议上权衡加息的利弊，受此消息提振，股市、债市、加密货币和美元均走弱。他的讲话推动日本两年期国债收益率自2008年以来首次突破1%，并引发全球债券市场的广泛连锁反应。

美国制造业数据弱于预期，进一步加剧了市场对美联储本月降息的预期。据芝加哥商品交易所（CME）的FedWatch工具显示，联邦基金期货目前显示，美联储在12月10日的会议上降息25个基点的概率为87%，高于一个月前的63%。

美元指数周一触及两周多来的低点后，稳定在99.48。

英镑兑美元汇率也持平于 1.3215 美元，此前周一曾触及一个月来的高点。

另据报道，英国央行周二降低了其估计贷款机构必须持有的资本金数额，旨在提振信贷供应并支持经济——这是自金融危机以来首次降低银行资本金要求。

周二，黄金价格在欧洲交易时段三日来首次下跌，从六周高位回落，原因是市场回调和获利回吐加剧，同时美元兑一篮子全球货币走强也给金价带来压力。

尽管市场强烈预期美国将在 12 月降息，但投资者仍在等待本周美国公布的几项重要经济数据，这些数据可能会影响美联储的政策前景。

价格概览

• 今日黄金：价格下跌 0.95%，至每盎司 4,191.85 美元，开盘价为每盎司 4,231.75 美元，盘中一度触及每盎司 4,236.02 美元的高点。

• 周一黄金收盘上涨 0.35%，连续第二个交易日上涨，并触及每盎司 4,264.60 美元的六周高位，这主要得益于强劲的避险需求。

美元

周二，美元指数上涨约0.1%，试图从两周低点反弹，并有望实现七个交易日以来的首次上涨，反映出美元兑主要和次要货币的反弹。

除了逢低买入外，美元的复苏还源于市场猜测美联储主席杰罗姆·鲍威尔将对大幅放松货币政策和降低利率保持谨慎态度。

美国利率

• 被视为接替杰罗姆·鲍威尔担任美联储主席的热门人选的凯文·哈塞特表示，利率“应该更低”。

• 根据 CME FedWatch 工具显示，12 月份美国降息 25 个基点的概率稳定在 87%，而利率不变的概率稳定在 13%。

• 为了重新评估这些可能性，投资者正在密切关注本周美国经济数据发布情况，特别是私营部门就业数据和个人消费支出指数（美联储首选的通胀指标）。

黄金前景展望

KCM Trade首席市场分析师蒂姆·沃特勒表示：“黄金今天表现不佳，但整体形势依然稳固——其中包括预期中的美国降息，这将从收益率的角度支撑黄金。”

SPDR黄金信托

全球最大的黄金支持 ETF SPDR 黄金信托基金的持仓量周一增加了 4.58 公吨，总持仓量达到 1,050.01 公吨，为 10 月 22 日以来的最高水平。

周二欧洲交易时段，欧元兑一篮子全球货币小幅走低，兑美元汇率回落至两周高位，原因是小幅回调和获利回吐。

由于欧洲央行12月降息的可能性仍然存在不确定性，投资者正等待今天晚些时候公布的欧洲11月关键通胀数据，以获得更清晰的欧洲央行货币宽松前景证据。

价格概览

• 欧元/美元今日走势：欧元兑美元汇率从开盘价 1.1609 美元下跌不到 0.1%，至 1.1603 美元，此前曾触及日内高点 1.1614 美元。

• 周一，欧元兑美元小幅收高，一度触及两周高点 1.1653 美元，原因是市场对美国 12 月降息的预期持续升温。

欧洲利率

• 消息人士告诉路透社，欧洲中央银行倾向于在12月的会议上维持利率不变。

• 货币市场对欧洲央行 12 月份降息 25 个基点的预期价格仍稳定在 25% 左右。

欧洲通胀

为了重新评估这些可能性，投资者正在等待欧洲11月份的关键通胀数据，该数据将显示欧洲央行决策者仍然面临多大的压力。

格林威治标准时间10:00，欧元区消费者价格指数（CPI）即将公布。市场预期11月份CPI年化涨幅为2.1%，与前值持平。核心CPI预计上涨2.4%，也与前值持平。

欧元展望

Economies.com 预计，如果通胀数据低于市场目前的预期，欧洲央行 12 月份降息的可能性将上升——这意味着欧元在外汇市场上将面临新的下行压力。

周二亚洲交易时段，日元兑一篮子主要和次要货币下跌，兑美元汇率跌破两周高位，并录得四天来的首次下跌，原因是获利回吐和回调行情加剧。

日本财务大臣重申，政府和日本央行对经济的评估没有分歧，她称经济形势“温和”，但已显现出逐步改善的迹象。

价格概览

• 美元/日元今日走势：美元兑日元上涨0.25%，至155.78日元，开盘价为155.41日元，盘中一度触及155.40日元的低点。

• 日元周一收盘对美元上涨0.45%，连续第三个交易日上涨，触及两周高点154.66日元，此前日本央行行长发表了更为鹰派的言论。

财政部长评论

周二，财务大臣片山五月在例行记者会上回应有关日本央行行长上田一夫近期言论的问题时表示：“我们认为政府和日本央行在经济温和复苏方面的观点并无矛盾，因此我们不认为这是一个问题。”

日本央行行长上田周一表示，央行将在12月的政策会议上研究加息的利弊——这是迄今为止最强烈的迹象，表明本月加息是可能的。

片山补充说，她希望日本央行继续与政府密切协调，并保持旨在可持续地实现2%通胀目标的政策立场，同时确保工资的明确增长。

日本利率

• 消息人士告诉路透社，日本央行正在为 12 月份可能加息做准备，恢复了早前的鹰派立场，因为市场对日元大幅贬值的担忧再次出现，而保持低利率的政治压力正在减弱。

• 继上田周一发表讲话后，市场对日本央行12月加息25个基点的预期从40%上升到60%左右。

• 投资者现在正等待日本的通胀、失业和工资增长等更多数据，以重新评估这些可能性。