在备受期待的美国就业报告公布之前,美元汇率在周四上午仍维持在三年半以来的最低水平附近,而美国和越南之间的贸易协议提升了人们对在 7 月 9 日美国关税生效前达成类似协议的预期。
英镑在周三下跌近 1% 之后小幅上涨,此前有传言称,由于投资者对英国财政状况的担忧,财政部长雷切尔·里夫斯 (Rachel Reeves) 可能会被解职。此前,英国首相办公室发表声明,重申基尔·斯塔默 (Keir Starmer) 对财政部长基尔·斯塔默 (Keir Starmer) 的支持。
英国政府债券价格在周三大幅抛售后企稳,此前抛售的原因是里夫斯在议会情绪化发言,以及政府迫于党派压力放弃社会保障改革。
英镑兑美元上涨0.2%,至1.3665美元;欧元兑美元基本持平于1.180美元,接近本周早些时候创下的2021年9月以来的最高水平。日元兑美元小幅下跌,至143.80日元。
澳大利亚联邦银行外汇策略师卡罗尔·孔 (Carol Kong) 表示,市场担心里夫斯会被一个不太遵守财政规则、更愿意增加借贷的人取代。
她补充道:“除非英国政府采取措施恢复市场对公共财政的信心,否则英镑可能仍面临下行压力。”
衡量美元兑一篮子六种主要货币汇率的美元指数稳定在 96.748,接近三年半以来的最低水平,预计每周下跌 0.5%。
美国就业报告
人们的注意力转向今天晚些时候即将发布的美国劳工部 6 月份综合就业报告,据路透社调查显示,预计失业率将升至 4.3%,为三年半以来的最高水平。
周三发布的一份特别报告描绘了一幅黯淡的劳动力市场景象,促使交易员调整了对美联储降息时机的预期。伦敦证券交易所的数据显示,市场目前预期7月降息的可能性为25%,高于前一天的19%。
摩根大通资产管理公司全球市场策略师马克斯麦金尼表示,“今天的数据将再次凸显对增长的担忧,并可能增加美联储加快降息的压力。”
他补充道:“鉴于通胀率仍远高于目标水平,高于失业率,美联储应该维持现有立场。单凭一份疲软的就业报告不足以改变政策。”
待定贸易协议
在 7 月 9 日关税截止日期之前,美国总统唐纳德·特朗普宣布与越南达成贸易协议,并暗示可以与其他国家达成类似协议。
尽管细节有限,特朗普表示,越南出口将面临 20% 的关税,而从第三国过境越南的商品将面临 40% 的关税,旨在防止“贸易规避”。
越南盾跌至历史最低点,瑞银分析师预计越南央行将允许货币逐步贬值,以减轻关税对出口商的影响。
与此同时,与其他国家的谈判进展缓慢。日本以“国家利益”为由对某些条款表示保留,而韩国总统李在明则表示,与美国的谈判进展不顺利,他无法确认能否在7月9日截止日期前达成协议。
与此同时,美国众议院共和党人投票赞成一项程序性措施,允许讨论特朗普的大规模税收和支出法案,为最终表决铺平了道路。预计该法案将使不断上升的国家债务增加3.3万亿美元,这引发了全球债券市场对政府赤字的担忧,不仅是美国,还包括日本等主要经济体。
周四欧洲交易时段,金价四个交易日以来首次下跌,在获利了结和技术性回调的带动下,从一周高点回落。美元在外汇市场的持续反弹也给金价带来压力。
美元继续保持上涨势头,从三年多来的最低水平反弹,因为投资者在今天晚些时候(7 月 4 日假期前)公布的美国 6 月份就业报告之前恢复从低位买入。
美联储在很大程度上依赖此类数据来指导其货币政策决策,其结果可能会影响人们对今年可能降息的预期。
价格概览
金价下跌 0.45%,至 3,342.03 美元,低于开盘价 3,357.58 美元,此前盘中曾触及一周高点 3,365.76 美元。
周三,黄金结算价上涨 0.6%,受美国私营部门就业数据疲软影响,连续第三天上涨。
美元
美元指数周四上涨 0.15%,连续第二个交易日上涨,继续从三年低点 96.38 点回升,反映出主要和次要货币对的普遍走强。
除了技术性买盘之外,围绕美国和越南在 7 月 9 日关税截止日期前达成贸易协议的乐观情绪也支撑了美元。
美国总统唐纳德·特朗普周三宣布,越南已与美国达成贸易协议,他表示此举可能会促使其他国家效仿。
尽管细节有限,但特朗普表示,越南商品将面临 20% 的关税,而从第三国经越南转运的商品将面临 40% 的关税。
盛宝银行的Chhanana表示,鉴于此举直接针对经越南转运的货物,现在密切关注中国的反应至关重要。他还补充说,这标志着全球供应链的明显重组,可能会造成进一步的中断。
美国利率
美联储主席杰罗姆·鲍威尔表示,关税已经改变了美联储对未来利率调整时机的看法。
周三公布的数据显示,美国企业6月份出现2022年1月以来的首次裁员,促使交易员调整对美联储降息的预期。
根据芝加哥商品交易所的美联储观察工具,7月份会议上降息25个基点的可能性从20%上升至25%,而维持利率不变的可能性则从80%下降至75%。
9月份降息的预期也从93%上升至95%,而维持利率不变的可能性则从7%下降至5%。
美国就业报告
市场目前正在关注美国劳工部今天发布的官方月度就业报告,其中将包括非农就业人数增加、失业率和平均每小时收入等关键数据。
格林威治标准时间13:30,预计美国非农就业数据将显示,6月份美国就业岗位增加11.1万个,低于5月份的13.9万个。失业率预计将从4.2%升至4.3%,平均时薪预计将增长0.3%,低于此前预测的0.4%。
黄金展望
OANDA 亚太区市场分析师 Kelvin Wong 表示,由于市场在 NFP 数据和 ISM 服务业 PMI 公布前采取观望态度,而非大规模入场,金价似乎正在 3,320 美元至 3,360 美元之间盘整。
黄补充道,越南贸易协议可能已经被计入价格,市场现在的主要关注点是与较大经济体尚未达成的协议。
SPDR黄金信托
全球最大的黄金ETF——SPDR黄金信托基金(SPDR Gold Trust)的持仓量周三下降了0.57吨,连续第三天下降。目前其总持仓量为947.66吨,为6月18日以来的最低水平。
周四,欧洲市场上欧元兑一篮子全球货币下跌,兑美元连续第二个交易日下跌。受持续的获利回吐和回调走势打压,欧元进一步偏离四年来的最高水平。
受逢低买盘支撑,且美国独立日假期前夕将于今天晚些时候发布 6 月份就业报告,美元继续从三年多来的最低水平回升。
本周欧洲公布的关键通胀数据增加了欧洲央行 7 月份可能降息的不确定性,投资者正在等待欧元区公布更多经济指标。
价格展望
欧元兑美元下跌0.1%,至1.1786美元,低于当日开盘价1.1798美元,此前最高触及1.1810美元。
欧元兑美元周三收盘下跌 0.1%,为十个交易日以来首次单日下跌,交易员从四年高点 1.1830 美元获利了结。
美元
美元指数周四上涨0.15%,连续第二个交易日上涨,美元继续从三年低点96.38反弹。此举反映出美元兑主要和次要货币持续走强。
除了逢低买入外,美国和越南达成新的贸易协定引发乐观情绪,美元也受到提振,这重新燃起了人们对在 7 月 9 日关税截止日期前达成更多协议的希望。
美国总统唐纳德·特朗普周三宣布,越南已与美国签署了贸易协定,并暗示其他国家也可能效仿。
尽管细节有限,特朗普表示,越南商品将面临 20% 的关税,而从第三国经越南转运的商品将面临 40% 的关税。
盛宝银行的Chinana指出,目前所有人都在关注中国的回应,因为此举直接针对转运货物,并征收了更高的关税。他补充说,这是全球供应链重组的明显迹象,并警告未来可能出现进一步的中断。
美国就业
全球金融市场正密切关注美国劳工部六月份就业报告,该报告定于周四在 7 月 4 日假期前发布。
周三公布的数据显示,美国企业6月份出现2022年1月以来的首次裁员,促使交易员调整对美联储可能降息时机的预期。
根据芝加哥商品交易所集团的美联储观察工具,7 月份会议上降息 25 个基点的可能性从 20% 上升至 25%,而维持利率不变的可能性从 80% 下降至 75%。
欧洲利率
欧洲6月份整体消费者物价指数同比上涨2.0%,符合市场预期,5月份该指数上涨1.9%。
据路透社报道,欧洲央行最新一次会议上,绝大多数委员赞成在7月份维持利率不变,部分委员呼吁延长利率维持期限。
货币市场目前预计欧洲央行 7 月份降息 25 个基点的可能性为 30%。
周四,亚洲市场日元兑一篮子主要和次要货币下跌,兑美元连续第二天下跌。在持续的获利回吐和回调走势中,日元进一步偏离四周来的最高水平。
与此同时,美元继续从三年多来的最低水平回升,受到低位买盘兴趣的支撑,以及美国独立日假期前公布的 6 月份就业报告的推动。
在日本央行最新会议之后,市场对日本央行 7 月份可能加息的预期有所减弱,市场正在等待有关这个世界第三大经济体通胀、工资和失业率的更多经济数据。
价格展望
周四,美元兑日元汇率上涨 0.2%,至 143.91 日元,高于开盘价 143.64 日元,此前曾触及盘中低点 143.44 日元。
周三收盘时,日元兑美元下跌 0.2%,为三个交易日以来首次单日下跌,因为交易员从四周高点 142.68 日元锁定利润。
美元
美元指数周四上涨0.15%,连续第二个交易日上涨,美元继续从三年低点96.38回升。美元指数的反弹反映了美元兑主要和次要货币的持续走强。
除了逢低买入外,围绕美国和越南达成贸易协议的乐观情绪也为美元提供了进一步支撑,这引发了人们对在 7 月 9 日关税截止日期之前达成类似协议的希望。
美国总统唐纳德·特朗普周三宣布,越南已与美国签署了一项贸易协定,这可能会鼓励其他国家效仿。
尽管缺乏详细信息,特朗普表示,越南商品将面临20%的关税,而从第三国经越南转运的商品将面临40%的关税。
盛宝银行的Chinana指出,鉴于美国直接针对转运商品征收更高关税,现在的焦点转向了中国的应对措施。他补充说,此举标志着全球供应链的明显重塑,未来可能会进一步中断。
美国就业
全球市场正密切关注美国劳工部六月份就业报告,该报告将于周四在 7 月 4 日假期前发布。
周三公布的数据显示,美国企业 6 月份出现 2022 年 1 月以来的首次裁员,这促使交易员调整对美联储可能降息时机的预期。
报告发布后,芝加哥商品交易所的美联储观察工具显示,7月份降息25个基点的可能性从20%上升至25%,而维持当前利率的可能性从80%下降至75%。
日本利率
对日本央行7月会议加息25个基点的预期仍低于40%。
投资者正在等待日本通胀、失业和工资增长的进一步数据,然后重新评估利率调整的可能性。